صيغة تداول الخيارات

خيارات التسعير: بلاك سكولز نموذج.
صيغة بلاك سكولز (تسمى أيضا بلاك سكولز-ميرتون) كانت أول نموذج يستخدم على نطاق واسع لتسعير الخيارات. انها تستخدم لحساب القيمة النظرية للخيارات النمط الأوروبي باستخدام أسعار الأسهم الحالية، والأرباح المتوقعة، وسعر الإضراب الخيار، وأسعار الفائدة المتوقعة، والوقت لانتهاء الصلاحية والتقلب المتوقع.
قد تكون الصيغة التي طورها ثلاثة خبراء اقتصاديين - فيشر بلاك ومايرون سكولز وروبرت ميرتون - نموذج التسعير الأكثر شهرة في العالم. وقد تم تقديمه في ورقته لعام 1973 بعنوان "تسعير الخيارات والخصوم المؤسسية"، التي نشرت في مجلة الاقتصاد السياسي. توفي الأسود قبل عامين من حصول شولز وميرتون على جائزة نوبل في الاقتصاد لعام 1997 لعملهما في إيجاد طريقة جديدة لتحديد قيمة المشتقات (لم تمنح جائزة نوبل بعد وفاته، غير أن لجنة نوبل اعترفت بدور بلاك في بلاك سكولز موديل).
نموذج بلاك سكولز يجعل بعض الافتراضات:
الخيار الأوروبي ويمكن فقط أن تمارس عند انتهاء الصلاحية. لا يتم دفع أية أرباح خلال فترة الخيار. فالأسواق تتسم بالكفاءة (أي أنه لا يمكن التنبؤ بحركات السوق). لا توجد تكاليف المعاملات في شراء الخيار. إن معدل الخلو من المخاطر وتقلبها هو معروف وثابت. وعادة ما يتم توزيع العائدات على الأساس.
مالحظة: في حين أن نموذج بلاك سكولز األصلي لم يأخذ في االعتبار آثار توزيعات األرباح المدفوعة خالل عمر الخيار، فإن النموذج يتم تكييفه في كثير من األحيان لمراعاة األرباح عن طريق تحديد قيمة تاريخ توزيع األرباح السابقة للمخزون األساسي.
بلاك سكولز الفورمولا.
تأخذ الصيغة، المبينة في الشكل 4، المتغيرات التالية بعين الاعتبار:
وخيارات الأسعار الكامنة الحالية سعر الإضراب وقت الانتظار حتى انتهاء، وأعرب عن نسبة مئوية من السنة تقلب ضمني معدلات الفائدة الخالية من المخاطر.
وينقسم النموذج أساسا إلى قسمين: الجزء الأول، سن (d1)، يضاعف السعر من خلال التغيير في قسط المكالمة فيما يتعلق بتغير في السعر الأساسي. هذا الجزء من الصيغة يظهر الفائدة المتوقعة من شراء الأساسية تماما. الجزء الثاني، N (d2) كي - rt، يوفر القيمة الحالية لدفع سعر التمرين عند انتهاء الصلاحية (تذكر، نموذج بلاك سكولز ينطبق على الخيارات الأوروبية التي يمكن ممارستها فقط في يوم انتهاء الصلاحية). وتحسب قيمة الخيار بأخذ الفرق بين الجزأين، كما هو مبين في المعادلة.
الرياضيات التي تنطوي عليها الصيغة معقدة ويمكن أن تكون تخويف. لحسن الحظ، لا تحتاج إلى معرفة أو حتى فهم الرياضيات لاستخدام بلاك سكولز النمذجة في الاستراتيجيات الخاصة بك. كما ذكر سابقا، يمكن للمتداولين خيارات الوصول إلى مجموعة متنوعة من الآلات الحاسبة خيارات على الانترنت، والعديد من منصات التداول اليوم تباهى أدوات تحليل خيارات قوية، بما في ذلك المؤشرات وجداول البيانات التي تؤدي العمليات الحسابية وإخراج القيم التسعير الخيارات. ويرد مثال على آلة حاسبة بلاك سكولز على الانترنت في الشكل 5. مدخلات المستخدم جميع المتغيرات الخمسة (سعر الإضراب، سعر السهم، والوقت (أيام)، والتقلبات وخالية من معدل الفائدة خالية من المخاطر) والنقرات "الحصول على الاقتباس" لعرض النتائج.

فهم التسعير الخيار.
كنت قد حققت نجاحا في ضرب السوق من خلال تداول الأسهم باستخدام عملية منضبطة التي تتوقع خطوة لطيفة إما صعودا أو هبوطا. وقد اكتسب العديد من التجار أيضا الثقة لكسب المال في سوق الأسهم من خلال تحديد واحد أو اثنين من الأسهم الجيدة التي قد تتخذ خطوة كبيرة في وقت قريب. ولكن إذا كنت لا تعرف كيفية الاستفادة من تلك الحركة، قد تكون تركت في الغبار. إذا كان هذا يبدو مثلك، ثم ربما حان الوقت للنظر في استخدام خيارات للعب الخطوة التالية. سوف تستكشف هذه المقالة بعض العوامل البسيطة التي يجب عليك مراعاتها إذا كنت تخطط لخيارات التداول للاستفادة من حركة الأسهم.
قبل الدخول في عالم خيارات التداول، يجب أن يكون لدى المستثمرين فهم جيد للعوامل التي تحدد قيمة الخيار. وتشمل هذه الأسعار سعر السهم الحالي، والقيمة الجوهرية، والوقت لانتهاء الصلاحية أو القيمة الزمنية، والتقلبات، وأسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح النقدية المدفوعة. (إذا كنت لا تعرف معلومات عن هذه اللبنات الأساسية، فاطلع على دروس الخيارات الأساسية وخيارات التسعير التعليمية.)
هناك عدة نماذج تسعير الخيارات التي تستخدم هذه المعلمات لتحديد القيمة السوقية العادلة للخيار. ومن بين هذه النماذج، فإن نموذج بلاك سكولز هو الأكثر استخداما. في العديد من الطرق، والخيارات هي تماما مثل أي استثمار آخر في أن تحتاج إلى فهم ما يحدد سعرها من أجل استخدامها للاستفادة من التحركات في السوق.
المحركات الرئيسية لسعر الخيار.
دعونا نبدأ مع المحركات الرئيسية لسعر خيار: سعر السهم الحالي، والقيمة الجوهرية، والوقت لانتهاء الصلاحية أو قيمة الوقت، والتقلب. سعر السهم الحالي واضح إلى حد ما. حركة سعر السهم لأعلى أو لأسفل له تأثير مباشر - وإن لم يكن مساويا - على سعر الخيار. ومع ارتفاع سعر السهم، كلما ارتفع سعر خيار المكالمة، وسينخفض ​​سعر خيار الشراء. إذا انخفض سعر السهم، ثم العكس سوف يحدث على الأرجح إلى سعر المكالمات ويضع. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر منظمات المجتمع المدني: استخدام نموذج بلاك سكولز).
القيمة الجوهرية هي القيمة التي سيكون لها أي خيار معين إذا تم ممارستها اليوم. في الأساس، والقيمة الجوهرية هي المبلغ الذي سعر الإضراب من الخيار هو في المال. هو جزء من سعر الخيار الذي لا تضيع بسبب مرور الوقت. يمكن استخدام المعادلات التالية لحساب القيمة الجوهرية للدعوة أو الخيار:
وتعكس القيمة الفعلية للخيار الميزة المالية الفعالة التي قد تنجم عن الممارسة الفورية لهذا الخيار. في الأساس، هو الحد الأدنى لقيمة الخيار. تداول الخيارات في المال أو من المال ليس له قيمة جوهرية.
على سبيل المثال، لنفترض أن سهم جنرال إلكتريك (غي) يباع بسعر 34.80 دولار. سيكون لخيار اتصال غي 30 قيمة جوهرية تبلغ 4.80 دولار (34.80 دولار - 30 دولار = 4.80 دولار) لأن حامل الخيار يمكنه أن يمارس خياره لشراء أسهم جنرال إلكتريك عند 30 دولارا ثم يستدير ويبيعها تلقائيا في السوق مقابل 34.80 دولار - $ 4.80. في مثال آخر، سيكون لخيار الاتصال غي 35 قيمة جوهرية من الصفر ($ 34،80 - $ 35 = - 0،20 $) لأن القيمة الجوهرية لا يمكن أن تكون سالبة. ومن المهم أيضا أن نلاحظ أن القيمة الجوهرية يعمل أيضا بنفس الطريقة لخيار وضع. على سبيل المثال، سيكون لخيار وضع غي 30 قيمة جوهرية من الصفر ($ 30 - $ 34.80 = - 4.80 $) لأن القيمة الجوهرية لا يمكن أن تكون سالبة. من ناحية أخرى، فإن الخيار غي 35 وضع سيكون له قيمة جوهرية من 0،20 $ (35 $ - 34،80 = 0،20 $).
القيمة الزمنية للخيارات هي المبلغ الذي يتجاوز فيه سعر أي خيار القيمة الجوهرية. ويرتبط مباشرة إلى كم من الوقت خيار حتى تنتهي صلاحيته فضلا عن تقلبات الأسهم. صيغة حساب القيمة الزمنية للخيار هي:
كلما كان الخيار أكثر حتى ينتهي، كلما زادت فرصة سوف ينتهي في المال. يتراجع مكون الوقت للخيار أضعافا مضاعفة. والإشتقاق الفعلي للقيمة الزمنية للخيار هو معادلة معقدة إلى حد ما. وكقاعدة عامة، يفقد الخيار ثلث قيمته خلال النصف الأول من حياته وثلثيه خلال النصف الثاني من حياته. هذا هو مفهوم مهم للمستثمرين الأوراق المالية لأن أقرب إلى الحصول على انتهاء الصلاحية، والمزيد من التحرك في الأمن الكامن هناك حاجة للتأثير على سعر الخيار. وغالبا ما يشار إلى قيمة الوقت باسم القيمة الخارجية. (لمعرفة المزيد، اقرأ أهمية قيمة الوقت.)
القيمة الزمنية هي في الأساس علاوة المخاطرة التي يتطلبها البائع الخيار لتوفير خيار المشتري الحق في شراء / بيع المخزون حتى تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. هو مثل قسط التأمين من الخيار. وكلما ارتفعت المخاطر، وارتفاع تكلفة لشراء الخيار.
إذا نظرنا مرة أخرى إلى المثال أعلاه، إذا كانت جنرال إلكتريك تتداول عند 34.80 دولار، أما الشهر الواحد فينتهي عندها خيار تداول 30 جي، فإن القيمة الزمنية للخيار هي 0.20 دولار (5.00 - 4.80 دولار = 0.20 دولار). وفي الوقت نفسه، مع تداول جنرال إلكتريك عند 34.80 $، فإن تداول خيار 30 جنرال إلكتريك عند 6.85 $ مع تسعة أشهر حتى انتهاء الصلاحية له قيمة زمنية قدرها 2.05 $. (6.85 دولار - 4.80 دولار = 2.05 دولار). لاحظ أن القيمة الجوهرية هي نفسها وكل الفرق في سعر خيار سعر الإضراب نفسه هو القيمة الزمنية.
وتعتمد القيمة الزمنية للخيار اعتمادا كبيرا على التقلب في أن السوق تتوقع أن يظهر السهم حتى انتهاء الصلاحية. بالنسبة للأسهم حيث لا يتوقع السوق أن يتحرك السهم كثيرا، فإن القيمة الزمنية للخيار ستكون منخفضة نسبيا. العكس صحيح بالنسبة للأسهم الأكثر تقلبا أو تلك التي لديها بيتا عالية، ويرجع ذلك أساسا إلى عدم اليقين من سعر السهم قبل انتهاء الخيار. في الجدول أدناه، يمكنك الاطلاع على مثال غي الذي تمت مناقشته من قبل. فإنه يدل على سعر تداول غي، عدة أسعار الإضراب والقيم الجوهرية والوقت للدعوة ووضع الخيارات.
وتعتبر شركة جنرال إلكتريك مخزونا ذو تقلب منخفض مع بيتا قدره 0.49 لهذا المثال.
أمازون Inc. (أمزن) هو سهم أكثر تقلبا بكثير مع بيتا من 3.47 (انظر الشكل 2). قارن خيار الاتصال غي 35 مع تسعة أشهر لانتهاء الصلاحية مع خيار الاتصال أمزن 40 مع تسعة أشهر لانتهاء الصلاحية. جنرال إلكتريك لديها فقط 0.20 $ للتحرك صعودا قبل أن يكون في المال، في حين أن أمزن لديها 1.30 $ للتحرك صعودا قبل أن يكون في المال. وتبلغ القيمة الزمنية لهذه الخيارات 3.70 دولار لجنرال إلكتريك و 7.50 دولار ل أمزن، مما يشير إلى وجود علاوة كبيرة على خيار أمزن نظرا للطابع المتقلب لمخزون أمزن.
هذا يجعل - بائع الخيار من غي لن نتوقع الحصول على قسط كبير لأن المشترين لا يتوقعون سعر السهم للتحرك بشكل كبير. من ناحية أخرى، يمكن للبائع من خيار أمزن أن يتوقع الحصول على علاوة أعلى بسبب الطبيعة المتقلبة لأسهم أزن. في الأساس، عندما يعتقد السوق الأسهم سوف تكون متقلبة جدا، والقيمة الزمنية للخيار يرتفع. من ناحية أخرى، عندما يعتقد السوق أن الأسهم ستكون أقل تقلبا، فإن القيمة الزمنية للخيار ينخفض. هذا هو التوقع من قبل السوق لتقلب الأسهم في المستقبل الذي هو المفتاح لأسعار الخيارات. (الحفاظ على القراءة حول هذا الموضوع في أبجديات من الخيار التقلب.)
وأثر التقلب هو في معظمه موضوعي ومن الصعب تحديده كميا. لحسن الحظ، هناك العديد من الآلات الحاسبة التي يمكن استخدامها للمساعدة في تقدير التقلب. لجعل هذا أكثر إثارة للاهتمام، وهناك أيضا عدة أنواع من التقلب - مع ضمنية والتاريخية هي الأكثر ملحوظا. عندما ينظر المستثمرون إلى التقلب في الماضي، فإنه يسمى إما التقلبات التاريخية أو التقلبات الإحصائية. التقلب التاريخي يساعدك على تحديد الحجم المحتمل للتحركات المستقبلية للمخزون الأساسي. إحصائيا، فإن ثلثي جميع حالات حدوث سعر السهم سوف يحدث ضمن زائد أو ناقص واحد الانحراف المعياري من حركة الأسهم على مدى فترة زمنية محددة. ويظهر التقلب التاريخي في الوقت المناسب لإظهار مدى تقلب السوق. وهذا يساعد الخيارات للمستثمرين لتحديد أي سعر ممارسة هو الأنسب لاختيار لاستراتيجية معينة لديهم في الاعتبار. (لقراءة المزيد عن التقلبات، انظر استخدام التقلب التاريخي لقياس المخاطر المستقبلية، واستخدامات وحدود التقلب).
التقلب الضمني هو ما ينطوي عليه سعر السوق الحالي ويستخدم مع النماذج النظرية. فإنه يساعد على تحديد السعر الحالي للخيار القائمة ويساعد اللاعبين الخيار لتقييم إمكانات التجارة الخيار. يقيس التقلب الضمني ما يتوقعه المتداولون من التقلبات المستقبلية. على هذا النحو، فإن التقلب الضمني هو مؤشر على المعنويات الحالية للسوق. وسوف ينعكس هذا الشعور في سعر الخيارات التي تساعد خيارات التجار على تقييم التقلبات المستقبلية للخيار والسهم على أساس أسعار الخيارات الحالية.
يجب أن يفهم المستثمر الأسهم التي ترغب في استخدام خيارات للقبض على التحرك المحتمل في الأسهم كيف يتم تسعير الخيارات. وإلى جانب السعر الأساسي للسهم، فإن المفتاح يحدد سعر الخيار هو قيمته الجوهرية - وهو المبلغ الذي يكون فيه سعر الإضراب للخيار في المال - وقيمته الزمنية. ترتبط قيمة الوقت بالوقت الذي يستغرقه الخيار حتى انتهاء صلاحيته وتقلب الخيار. التقلب هو ذات أهمية خاصة لتاجر الأسهم الراغبة في استخدام الخيارات للحصول على ميزة إضافية. يوفر التقلب التاريخي للمستثمر منظور نسبي لكيفية تأثير التقلب على أسعار الخيارات، في حين يوفر تسعير الخيارات الحالي التقلبات الضمنية التي يتوقعها السوق حاليا في المستقبل. معرفة التذبذب الحالي والمتوقع الذي هو في سعر الخيار أمر ضروري لأي مستثمر يريد الاستفادة من حركة سعر السهم.

صيغة تداول الخيارات
نافيغاندو سو كيستو سيتو، أسيتي دي فاتتو تشي تالي كوكي بوسانو إسير إنستالاتي سول تو ديسبوسيتيفو. بير ماغيوري إنفورمازيوني.
خدمة كوسا تي؟ سيغلي i نوستري برودوتي.
لوجيستيكا e أولتر! سكوبري أنا نوستري سيرفيزي.
سفيلوبو e كوسينزا إكوسوستنيبيل.
ريماني إنفورماتو سول ولتيم novitГ.
لا ستامبا بارلا دي نوي.
أنا نوستري الفيديو.
فيا ديل كانيتو، 53.
25010 بورغوساتولو (بس) | إيطاليا.
الهاتف. +39 030 2702372.
فاكس +39 030 2703192.
كيستو إنديريزو البريد الإلكتروني ГЁ سبامبوتس بروتيتو داغلي. Г € نيسزاريو أبيليتار جافاسكريبت بير فيديرلو.

3 خطوة الفورمولا بسهولة تحديد كيف العديد من الخيارات عقود يمكنك التجارة.
5 نوفمبر 2018.
فمن السهل إلى حد ما لتفجير حساب التداول الخاص بك. . .
في كثير من الأحيان، التجار (سواء المتقدمة والمبتدئين) تخصيص طريقة أكثر من اللازم لتجارة واحدة.
وهم يعتقدون أن لديهم حساب "أصغر" أنهم بحاجة إلى زيادة المخاطر والاستفادة من المال لكسب "أسرع".
ما عقلية غبية. ..وأريد أن تظهر لك كيفية معرفة بسهولة كيفية حساب حجم العقد المناسب الخاص بك.
ومحظوظ بالنسبة لك انها ثلاث خطوات فقط.
الخطوة 1: تحديد نسبة المخاطر لكل صفقة.
في خياراتي، هذا هو أفضل وسيلة لإدارة حجم المخاطر وعدد العقود. تسمى تاريخيا خطر الكسور الثابتة.
على سبيل المثال، قد تخاطر بنسبة 2٪ من حقوق ملكية حسابك في كل صفقة. إذا كان لديك حساب 50،000 $، وهذا يعني أنه لا يسمح أكثر من 1000 $ من المخاطر (50،000 $ X 2٪) في التجارة.
شخصيا، لن أذهب أي أعلى من 5-7٪ في التجارة حتى لو كنت بدأت للتو!
إذا كنت لا تستطيع أن تتعلم لتداول مواقف صغيرة مربحة من البداية ثم كيف سوف تتعلم من أي وقت مضى لتداول حساب أكبر في وقت لاحق؟
اللجان المؤثرة لها تأثير على التداول الخاص بك، ولكن يمكنك معاملتها في وفقا لحالتك.
الخطوة 2: تحديد الخاص بك $ المخاطر / العقد.
الجزء التالي هو اتخاذ التجارة الفردية كنت تبحث في وتحديد ما هو الحد الأقصى للمخاطر لهذه التجارة أو الاستراتيجية.
إذا كنت تتداول طويلة نداء / وضع، وهذا من شأنه أن تدفع قسط الخاص بك. بالنسبة للفروقات الرأسية، فإن الفرق في أسعار الإضراب يقل عن الرصيد المستلم.
على سبيل المثال، كنت تتداول سبي 175/170 وضع انتشار واتخاذ في الائتمان من 100 $. الفرق في الإضرابات هو 5 نقاط أو 500 دولار أقل رصيدك من 100 $، وبالتالي فإن الحد الأقصى للمخاطر هو 400 $ لكل انتشار.
هذا هو خطر انتشار الكثير واحد في العقد سنحتاج أدناه. . .
الخطوة 3: قسمة٪ تخصيص التجارة حسب $ المخاطر / العقد.
مع كل من الأرقام الواردة أعلاه نحن ببساطة تقسيم النسبة المئوية القصوى للتخصيص في التجارة من رقم 1 من المخاطر لكل عقد من رقم 2.
بدء دورة مجانية على "التسعير & أمب؛ التقلب "اليوم: فهم كامل وكامل لكيفية أسعار الخيارات وحيث نحصل على" حافة "لدينا كخيارات التجار باستخدام إيف المئين. يتضمن هذا القسم إتقان التقلبات الضمنية وأسعار متميزة لاستراتيجيات محددة. انقر هنا لعرض جميع الدروس ال 12؟
$ 1،000 الحد الأقصى للمخاطر في التجارة / 400 دولار كحد أقصى للخطر لكل عقد = 2.5 العقود.
الحق سهلة!؟ الآن أنت تعرف أنه استنادا إلى محفظتك والمخاطر التسامح يمكنك التجارة على الأكثر 2.5 ينتشر العمودي على سبي.
يمكنك تقريب أعلى أو لأسفل كما يحلو لك، ولكن على الأقل لديك توجيه أفضل لاستخدام بدلا من التخمين.
الخطوات التالية. . .
إدارة هذا الجانب الرئيسي من المخاطر يمكن أن تجعل كل الفرق في العالم في قدرتك على التجارة الخيارات للدخل كل شهر.
تذكر هذا هو مجرد مثال واحد باستخدام الرأسي وضع انتشار. إذا كان لديك أسئلة حول كيفية حساب المخاطر الخاصة بك لكل عقد على استراتيجيات أخرى مثل الحديد كوندورس، فقط إضافتها إلى قسم التعليق أدناه.
عن المؤلف.
كيرك دو بليسيس.
كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.
وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.
مقال جميل. كيرك ماذا عن الصفقات الدخل (الحديد كوندورس، من انتشار الائتمان الائتمان) حيث التاجر فاز & # 8217؛ ر السماح أسوأ السيناريو يحدث؟ وسوف تقلل من الخسائر أو تعديل التجارة عاجلا؟ وندن & # 8217؛ ر تخصيص المزيد من رأس المال على أساس حقيقة أنك تعرف أنك لن تخاطر السيناريو الخسارة القصوى الخاصة بك؟
ولكن كيف يمكنك ضمان أن لن يحدث؟ ماذا لو كان السهم يقفز / يسقط على بعض أخبار الشركة كنت لا تعرف كان الخروج. هذا الخطر أقل على أسهم إتف وأكبر ولكن لا يزال هناك.
أستطيع أن أفهم ذلك. ولكن على سبيل المثال، إذا كنت تريد فتح موقف (انتشار الائتمان أو الحديد كوندور) في فهرس على سبيل المثال، حيث كنت تخاطر 9 لجعل 1 (حوالي 90٪ احتمال النجاح). إذا كنت تستخدم 5٪ فقط من رأس المال الخاص بك، فإن الحد الأقصى للربح المحتملة سيكون تاسع من 0.55٪، وسيكون لديك لخصم العمولات بعد ذلك. هذا السبب في جادل، ربما يكون من المنطقي استخدام 10٪ & # 8211؛ 15٪ من الهامش الخاص بك في واحدة من هذه الصفقات، مع العلم أن 1- أنت تتداول فهرسا و 2 - أنت لا تدع التجارة تحصل على أسوأ خسارة لها. بخلاف ذلك، نعم، اتفق تماما مع رأيك. كنت لا تعرف ما سيحدث لسهم بعد ساعات أو في غيرها من الأحداث غير متوقعة. وخسارة 5٪ من محفظة في تجارة واحدة هو أسلوب محفوف بالمخاطر.
شكرا لهذه المادة!
أنا لا أوافق على استخدام ذلك كثيرا في رأس المال ولكن بعد ذلك مرة أخرى يمكن للجميع ضبط ما يرونه مناسبا. كما يعتمد على مدى ارتفاع اللجان الخاصة بك.
صيغة مفيدة جدا لإدارة الأموال في خيارات التداول. شكرا كيرك.
يا فين! سعيد لأنك وجدت ذلك مفيدا! ما هي المواضيع الأخرى حول تداول الخيارات التي تود أن تراها؟
مادة كبيرة. في كثير من الأحيان، أرى التجار الجدد وضع 50٪ +/- حسابهم على أي تجارة معينة (اطلاق النار على أن تشغيل المنزل). في بعض الأحيان يزداد سوءا عندما يحاولون الانتقام من تجارة سابقة. هذا هو المبدأ التوجيهي الصلبة لأي تاجر، بغض النظر عن حجم الحساب، للنظر فيها. أنا بالتأكيد سوف حصة هذا مع بعض الناس. شكر.
يب الانتقام خطير والمنازل تدير بعيدة وقليلة بين. شكرا لتمرير في على طول يكاليترادس!
مرحبا كيرك، شكرا، مقالة كبيرة، كيف يمكنك حساب حجم الموقف على الحديد كوندورس، الأقطار، والتقويمات. آسف لوضع كل منهم معا في سؤال واحد ولكن دون & # 8217؛ ر تريد إضاعة العقارات هنا.
مرحبا كيرك شكرا لهذا المقال، انه لشيء رائع! على الرغم من أن لدي نفس السؤال من إلكيت وانقر على الرابط أعلاه ولكن أخذني إلى هذه المادة نفسها مرة أخرى.
من الصعب حساب رقم ثابت على تلك لأن الهامش متغير. إنني أميل إلى القيام بمراكز عارية أقل عموما بشكل عام، ولا يزال التمسك بهامش الخطر كما تحدثت أعلاه.
وأعتقد أنه يستحق المحاولة حتى لو استغرق بعض الوقت لزراعة حسابك. بصراحة أجد أن أولئك القادرين على إدارة حسابات أصغر سوف تفعل أفضل على المدى الطويل. إذا لم تتمكن من إدارة حساب 20K بشكل مربح فإنه ليس الحصول على أي أسهل للقيام بذلك مع حساب 50K. شكرا على ملاحظاتك.
أعرف المناقشة القديمة & # 8211؛ ولكن مجرد ركض في ذلك اليوم. لقد تساءلت عن كم يجب أن أخاطر كل التجارة وذلك بفضل للمناقشة. ركضت عبر هذه المحاولة للإجابة على سؤال آخر & # 8211؛ ماذا تعتقد كيرك؟ هنا هو السؤال. إذا كنت تقرر المخاطرة 2٪ باستخدام فروق الأسعار الرأسية & # 8211؛ هل يحدث فرقا (أي استراتيجية أفضل) لاتخاذ المزيد من العقود مع انتشار أصغر، أو انتشار أكبر مع أقل العقود؟
على سبيل المثال (باستخدام مثال سبي) & # 8211؛ وتفترض الرياضيات يعمل بها & # 8211؛ سيكون من الأفضل أن تفعل الثور وضعت انتشار 209/210 واتخاذ 5 عقود أو 205/210 مع 1 عقد & # 8211؛ والائتمان هو 100 $ على كل، والمخاطر هي 400 $؟ هل سيحدث فرقا (متجاهلا المبلغ الإضافي للأقساط)؟
انتشار أكبر مع أقل العقود دائما مواتية إذا كنت تستطيع أن تفعل ذلك لأنه يعني أقل عمولات :)

صيغة تداول الخيارات
نافيغاندو سو كيستو سيتو، أسيتي دي فاتتو تشي تالي كوكي بوسانو إسير إنستالاتي سول تو ديسبوسيتيفو. بير ماغيوري إنفورمازيوني.
خدمة كوسا تي؟ سيغلي i نوستري برودوتي.
لوجيستيكا e أولتر! سكوبري أنا نوستري سيرفيزي.
سفيلوبو e كوسينزا إكوسوستنيبيل.
ريماني إنفورماتو سول ولتيم novitГ.
لا ستامبا بارلا دي نوي.
أنا نوستري الفيديو.
فيا ديل كانيتو، 53.
25010 بورغوساتولو (بس) | إيطاليا.
الهاتف. +39 030 2702372.
فاكس +39 030 2703192.
كيستو إنديريزو البريد الإلكتروني ГЁ سبامبوتس بروتيتو داغلي. Г € نيسزاريو أبيليتار جافاسكريبت بير فيديرلو.