تداول الخيارات الرئيسية

البنود الرئيسية & أمب؛ العبارات.

في هذا الجزء الأخير من مقدمة لتداول الخيارات نشرح عددا من المصطلحات والعبارات الرئيسية التي يتم استخدامها. هذه هي المصطلحات التي لم يتم تغطيتها بشكل خاص في أجزاء أخرى من الموقع، ولكنها مهمة بما فيه الكفاية التي تحتاج إلى فهم ما هي وماذا تعني.

بعض هذه المصطلحات واضحة نسبيا، وقد وصفناها في هذه الصفحة، في حين أن البعض الآخر أكثر تعقيدا. لقد ربطنا بمقالات محددة تشرح لهم. للحصول على قائمة كاملة بالمصطلحات المستخدمة في تداول الخيارات، يمكنك الرجوع إلى مسرد المصطلحات. يتم تضمين العبارات والعبارات التالية بالتفصيل في هذه الصفحة:

السيولة & أمب؛ فولوم بول ماركيتس & أمب؛ تحليل الأسواق الأساسية. التحليل الفني حجم العقد موانيس الرافعة المالية خيارات الهامش الجداول & أمب؛ خيارات سلاسل الوقت انحطاط خيارات خيارات بريميوم الرموز.

السيولة & أمب؛ الصوت.

حجم التداول في الخيارات هو بسيط جدا. فإنه يشير أساسا إلى عدد المعاملات التي يجري إجراؤها والتي تنطوي على عقد معين. إذا كان هناك عقد محدد يتم تداوله بشكل مكثف، أي أنه تم شراؤه وبيعه عدة مرات طوال يوم التداول، فإنه يقال أن حجمه مرتفع. إذا كان هناك عدد قليل جدا من المعاملات التي تنطوي على عقد محدد، ثم قيل أن يكون حجم منخفض.

حجم التداول من عقد مهم، لأنه يؤثر على السيولة. ليس هذا هو العامل الوحيد الذي يؤثر عليه، ولكنه يلعب دورا هاما، وكما هو الحال مع أي شكل من أشكال الاستثمار، والسيولة هي بالتأكيد شيء يجب أن تفكر فيه عند تداول الخيارات. وسيولة الخيار هي مقياس لمدى سهولة تداوله بسعر السوق؛ عالية السائل يعني أنه يمكن شراؤها أو بيعها بسهولة.

من الناحية المثالية تريد أن تكون عقود التداول التي لديها سيولة عالية، لعدد من الأسباب. أولا، فإن محاولة طرح انتشار على عقود عالية السيولة وعادة ما يكون أصغر بكثير من تلك التي لديها سيولة منخفضة، ومحاولة صغيرة نسأل انتشار سوف توفر في نهاية المطاف لك المال. يمكنك أيضا أن تكون واثقا من أن أي أمر قمت بوضع لعقود سائلة من المرجح أن يتم ملؤها بسرعة وقريبة جدا من سعر السوق. بينما إذا كنت تحاول بيع العقود التي ليست سائلة جدا قد تكافح للعثور على المشتري.

بول ماركيتس & أمب؛ الدب الأسواق.

وغالبا ما تستخدم شروط السوق الثور وسوق الدب في معظم أشكال الاستثمار، وتتصل بما يحدث لسعر الأوراق المالية، أو من المتوقع أن يحدث. عندما تشهد السوق المالية ارتفاع الأسعار، أو من المتوقع أن، يقال أن السوق الثور. عندما تتعرض الأسواق المالية لانخفاض الأسعار، أو من المتوقع، يقال أنها سوق الدب.

ما إذا كان هناك سوق الثور أو سوق الدب يؤثر بشكل واضح أي نوع من الاستثمار، إن وجدت، وجعل لكم. انها ذات أهمية خاصة في تداول الخيارات العديد من الاستراتيجيات هي خصيصا للاستخدام في بعض ظروف السوق. فالاستراتيجية التي قد تعمل بشكل جيد في سوق الدب، على سبيل المثال، لن تكون بالضرورة مناسبة في سوق الثور.

التحليل الأساسي & أمب؛ التحليل الفني.

التحليل الأساسي والتحليل الفني هما الشكلان الأكثر استخداما على نطاق واسع من التحليل الذي يمكن للمستثمرين استخدامه لتحديد ما هي الاستثمارات التي يتعين القيام بها. وتستخدم مصطلحاتها عادة عند الحديث عن شراء الأسهم، ولكن كل من التحليل الأساسي والتحليل الفني لتداول أي نوع من الأدوات المالية، بما في ذلك الخيارات.

بعبارات بسيطة جدا، التحليل الأساسي هو حول تنفيذ الأوراق المالية البحوث لتحديد قيمتها الكامنة. على سبيل المثال، يمكنك استخدام التحليل الأساسي لتحديد ما إذا كان مخزون معين مبالغ فيه أو أقل من قيمتها من خلال البحث بدقة الشركة. قوتها المالية وأي مزايا أو عيوب لديهم في صناعتهم هي الأشياء التي تبحث عنها.

التحليل الفني هو أكثر حول دراسة الأداء الماضي والبحث عن الاتجاهات والأنماط التي قد تكون موجودة في سعر أمن معين. ويظهر المحللون الفنيون عادة أن جميع العوامل التي تؤثر على سعر الضمان قد أدرجت بالفعل في سعر السوق، ومن المفيد البحث عن أنماط واتجاهات قد تشير إلى زخم الأسعار في المستقبل.

كل من أشكال التحليل لها مزاياها وعيوبها، وهي إلى حد كبير مسألة تفضيل شخصي على ما قد يكون أفضل بالنسبة لك.

حجم العقد.

وهناك سوء فهم شائع بين التجار خيارات المبتدئين هو أن عقد واحد يقوم على وحدة واحدة أو حصة من الأصول الأساسية. ومع ذلك، فإن معظم عقود الخيارات تغطي بالفعل وحدات متعددة من الأصول الأساسية؛ على سبيل المثال، قد يمنحك عقد خيارات الاتصال استنادا إلى الأسهم في الشركة X الحق في شراء 100 سهم في الشركة X.

يعرف مبلغ الأصل الأساسي الذي يغطيه العقد بحجم العقد، وعادة ما يكون 100. يجب أن تكون على علم بأن حجم العقد يؤثر على المبلغ الذي تدفعه مقابله. على سبيل المثال، إذا تم اقتباس عقد الخيارات في البورصات عند 2 $ وحجم العقد هو 100، فإن العقد الواحد سيكلف فعليا 200 دولار (100 × 2 دولار).

وبعبارات بسيطة، يحدد نقود عقد الخيارات العلاقة بين سعر إضراب ذلك العقد والسعر الحالي للأمن الأساسي. ويمكن وصف المال من العقد بأنه يجري في واحدة من الولايات الثلاث: في المال، في المال والخروج من المال.

سعر العقد يرتبط ارتباطا وثيقا بحالة المال، والنقد هو أيضا ذات الصلة لمعظم استراتيجيات التداول. على هذا النحو، انها مفهوم يجب أن تكون على دراية ويمكنك قراءة المزيد على الصفحة التالية: المال.

استخدام الرافعة المالية في تداول الخيارات هو واحد من أكبر مزايا هذا الشكل من التداول. بعبارات بسيطة جدا، الرافعة المالية هي أساسا عند مضاعفة قوة رأس المال الخاص بك البدء لزيادة حجم الأرباح المحتملة الخاصة بك. بسبب طريقة عمل الخيارات، فإنها يمكن أن تستخدم بسهولة للاستثمار بفعالية في عدد أكبر من الأسهم، أو غيرها من الأمن الأساسي، مما كنت قادرا على شراء فعلا الأمن الكامن.

نوضح الرافعة المالية بمزيد من التفصيل في الصفحة التالية Ђ "الرافعة المالية.

استخدام الهامش في الاستثمار هو شيء من موضوع معقد، وليس لأن الكلمة لديها عدد من المعاني المختلفة، ويمكن استخدامها بشكل مختلف اعتمادا على أي شكل من أشكال الاستثمار التي تقوم بها. وهذا يؤدي في كثير من الأحيان إلى الارتباك بين المستثمرين، ولا سيما من ذوي الخبرة نسبيا، والناس غالبا ما يساء فهم ما الهامش يعني في تداول الخيارات.

يمكنك قراءة المزيد عن هذا الموضوع بالذات على الصفحة التالية: الهامش.

خيارات الجداول & أمب؛ خيارات سلاسل.

جداول خيارات القراءة هي جزء مهم من التداول، لأن هذه هي الطريقة التي تحصل على المعلومات ذات الصلة بشأن مختلف العقود المختلفة. هناك في الواقع عدد من الطرق المختلفة التي يمكن أن يتم عرض هذه المعلومات، والتي تشمل السعر، ولكن عادة ما يكون في شكل جدول. يشار إلى مثل هذه الجداول عادة إما جداول الخيارات أو سلاسل الخيارات.

لمزيد من المعلومات حول هذا الجانب من التداول يرجى قراءة الصفحة التالية: أوبتيونس تابلز & أمب؛ خيارات سلاسل.

الوقت تسوس.

يشير تسوس الوقت إلى كيفية تقلص القيمة الخارجية للعقد مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية. تأثير تسوس الوقت يمكن أن تؤثر بشكل كبير على العائدات التي تقوم بها عند التداول، لذلك هو مفهوم أن كنت حقا بحاجة إلى فهم. يمكنك معرفة المزيد عن هذا الموضوع في الصفحة التالية: تضاؤل ​​الوقت.

خيارات قسط.

علاوة الخيارات هي مصطلح غالبا ما يساء استخدامها، حتى من قبل المستثمرين ذوي الخبرة. وقد استخدم على نطاق واسع بحيث يعني أشياء مختلفة أنه الآن من المقبول أساسا أن هذا المصطلح لديه أكثر من معنى واحد. ويمكن استخدامه للإشارة إلى السعر المدفوع لعقد الخيارات، أو مكون القيمة الخارجية لهذا السعر، من المبلغ الذي يتلقاه كاتب العقد.

لمزيد من التوضيح حول هذا الموضوع، يرجى الرجوع إلى الصفحة التالية: خيارات بريميوم.

رموز الخيارات.

رمز الخيارات هو في الأساس اسم الخيار؛ إنها سلسلة الأحرف المستخدمة لتمثيل عقود محددة، بنفس الطريقة التي تستخدم بها الأحرف لتمثيل أسهم محددة في سوق الأسهم. وعادة ما يكون رمزا للخيارات خمسة أحرف، مع تحديد الثلاثة الأولى للأمن الأساسي. يحدد الحرف الرابع شهر انتهاء العقد والخامس يتعلق بسعر الإضراب.

أعلى المؤشرات الفنية لتجارة الخيارات.

هناك مئات من المؤشرات الفنية المتاحة التي يستخدمها التجار وفقا لأسلوب التداول والأوراق المالية التي سيتم تداولها. تركز هذه المقالة على عدد قليل من المؤشرات الفنية الهامة الخاصة بتداول الخيارات. (إذا كنت غير متأكد من أن التداول أو الخيارات التقنية بالنسبة لك، تحقق من أو البرنامج التعليمي، مقدمة إلى أنواع المتداول الأسهم، لاتخاذ قرار النمط المفضل لديك.)

يفترض هذا المقال ألفة القارئ مع مصطلحات الخيارات والحسابات التي تنطوي عليها المؤشرات الفنية.

كيف يختلف تداول الخيارات.

وعادة ما تستخدم المؤشرات الفنية للتداول على المدى القصير. وبالمقارنة مع تاجر الأسهم النموذجي، يبحث تاجر الخيارات عن جوانب إضافية من التداول:

مجموعة من الحركة (كم - تقلب)، اتجاه هذه الخطوة (أي طريق) ومدة هذه الخطوة (متى - الوقت)

وبما أن الخيارات تفسد الأصول (انظر انحطاط الوقت للخيارات)، فإن فترة الاحتفاظ تأخذ أهمية بالنسبة لتداول الخيارات. ويملك تاجر الأسهم حرية الاحتفاظ بالمركز إلى أجل غير مسمى أو حتى تحويل وضع الهامش القصير الأجل إلى مركز احتياطي قائم على النقد. ولكن تاجر الخيارات مقيد بمدة محدودة بسبب تاريخ انتهاء صلاحية الخيار حيث لا يوجد خيار لعقد موقف الخيار إلى أجل غير مسمى. وبالتالي يصبح من المهم تحديد استراتيجيات التداول الصحيحة مع الأخذ بعين الاعتبار عامل توقيت.

ونظرا للقيود المذكورة أعلاه، فإن جميع المؤشرات الفنية المناسبة لتداول الخيارات هي مؤشرات الزخم، التي تميل إلى تحديد أسواق ذروة الشراء والإفراط في البيع، وبالتالي انعكاسات الأسعار والاتجاهات ذات الصلة.

المؤشرات الفنية التالية تستخدم عادة لتداول الخيارات:

مؤشر الزخم التقني الذي يقارن بين حجم المكاسب الأخيرة والخسائر الأخيرة في محاولة لتحديد ظروف ذروة الشراء والمبالغة في البيع للأصل.

كيف هو مؤشر القوة النسبية مفيدة للتداول الخيار؟

يحاول مؤشر القوة النسبية تحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع للأمن. وبالتالي فإنه يوفر مؤشرات حيوية حول التحركات السعرية على المدى القصير، أو بالأحرى التصحيحات والانتكاسات، حالما يتم تحديد حالة ذروة الشراء أو ذروة البيع.

یعمل مؤشر القوة النسبیة بشکل أفضل للخیارات علی الأسھم الفردیة (بدلا من المؤشرات)، حیث تظھر المخزونات حالة ذروة الشراء و ذروة الشراء بشکل متکرر مقارنة بالمؤشرات. الخيارات على الأسهم عالية بيتا عالية السيولة تجعل أفضل المرشحين للتداول على المدى القصير على أساس مؤشر القوة النسبية. (راجع مقالة إنفستوبيديا التفصيلية حول مؤشر القوة النسبية مع أمثلة)

كما تتبع المعايير القياسية عادة، وتتراوح قيم مؤشر القوة النسبية من 0-100. تشير القيمة فوق 70 إلى مستويات التشبع الشرائي، وأن ما دون 30 يشير إلى ذروة البيع.

جميع الخيارات التجار على بينة من أهمية التقلب على تقييم الخيارات. تلتقط أشرطة بولينجر هذا الجانب من الأمن الكامن، مما يسمح نطاقات العليا والسفلى ليتم تحديدها داخل العصابات ولدت ديناميكيا على أساس التحركات السعر الأخيرة للأمن.

اثنين من المؤشرات الهامة التي تستمد من البولنجر باندز:

وتوسع النطاقات وتتعاقد مع زيادة أو نقصان التقلب استنادا إلى حركة السعر الأخيرة للسهم (يشير التوسيع إلى ارتفاع التقلب ويشير الانكماش إلى انخفاض التقلب). وبالتالي يمكن للتاجر اتخاذ مواقف الخيار المتوقع انعكاس. ويمكن تقييم سعر السوق الحالي مقابل نطاق النطاق الحالي لأي أنماط اختراق. الاختراق فوق النطاق العلوي يشير إلى سوق الشراء المفرط، وهو مؤشر مثالي لشراء يضع أو تقصير المكالمات. الاختراق تحت النطاق السفلي يشير إلى سوق ذروة البيع - فرصة لشراء المكالمات أو يضع قصيرة في تقلبات أقل. وينبغي الحرص على تقييم التقلب - إن خيارات التقصير في التقلبات المرتفعة مفيدة، حيث أنها تعطي أقساط أعلى للتاجر، في حين توفر خيارات الشراء بتقلبات أقل خيارات أرخص.

التجار حرة في استخدام القيم المطلوبة الخاصة بهم أثناء النظر في البولنجر العصابات. وتتبع القيم عادة 12 للمتوسط ​​المتحرك البسيط و 2 للانحراف المعياري للنطاقات العلوية والسفلية.

بالنسبة للمتداولين خيارات عالية التردد، مؤشر مؤشر إيمي يقدم خيارا جيدا من المؤشرات الفنية للمراهنة على الصفقات الخيار اللحظي. فهو يجمع بين مفاهيم الشموع اللحظية ومؤشر القوة النسبية، وبالتالي توفير نطاق مناسب (على غرار مؤشر القوة النسبية) للتداول اللحظي من خلال الإشارة إلى ذروة الشراء والأسواق ذروة البيع. ومع ذلك، فمن المهم أيضا أن تكون على بينة من "الاتجاه" من التحركات السعر، لأنه عندما يكون هناك اتجاه واضح صعودا / هبوطا واضحا، ومؤشرات الزخم وكثيرا ما تظهر فروق التشبع في الشراء / فرط البيع. ومع إدراك التوجهات، بالإضافة إلى استخدام مؤشر إيمي، يمكن للمتداول أن يطلع على امكانيات تمكنه من الوصول إلى مركز طويل في سوق صاعد في التصحيحات المتوسطة خلال اليوم وفي المراكز القصيرة في سوق الترند الهابط عند ارتفاع الأسعار المتوسطة.

وتحسب إيمي على النحو التالي:

1. إذا أغلق & غ؛ فتح: المكاسب = ربح (n-1) + (إغلاق - فتح)؛ الخسائر = 0.

2. إذا أغلق & لوت؛ أوبين: لوسس = لوس (n-1) + (أوبين - كلوز)؛ المكاسب = 0.

3. إضافة المكاسب والخسائر عن الماضي ن اختيار فترات.

4. إيمي = 100 x (المكاسب / (المكاسب + الخسائر))

مع الاستفادة من الرافعة المالية مع أوضاع الخيارات، مؤشر مؤشر إيمي (جنبا إلى جنب مع مؤشر الاتجاه المناسب التالية) يوفر مؤشر فني كبير لتداول الخيارات.

توفر الصيغة المرونة للمتداولين لاستخدام القيم المطلوبة الخاصة بهم ل n. وتتبع القيم الناتجة عادة 70 أو أعلى مما يشير إلى أسواق ذروة الشراء، ويشير 30 أو أقل إلى أسواق ذروة البيع. ولا يزال التفسير مشابها لمؤشر القوة النسبية الذي نوقش أعلاه.

وإضافة إلى سلة مؤشر القوة النسبية، تعد مؤسسة التمويل الأصغر مؤشرا آخر للزخم يجمع بين بيانات الأسعار والحجم لتحديد اتجاهات أسعار الأسهم. ومن المعروف أيضا باسم مؤشر القوة النسبية المرجح.

مع الأخذ بالحجم في الحسابات، یوفر مؤشر مؤسسات التمویل الأصغر مدخلا حیویة حول کمیة رأس المال المتدفق داخل وخارج المخزون خلال فترة زمنیة حدیثة (یوصى بھ 14 یوما).

ونظرا لاعتمادها على بيانات الحجم، فإن مؤشر مؤسسات التمويل الأصغر مناسب للتداول في خيارات الأسهم (بدلا من الفهرس)، ويتعرض للمعارض بشكل أفضل لتداول الخيارات على المدى الطويل بدلا من التداول المتكرر خلال اليوم. يبحث التجار عن الحالات التي يتحرك فيها مؤشر مؤسسات التمويل الأصغر في الاتجاه المعاكس لسعر الأسهم، حيث يمكن أن يكون ذلك مؤشرا رئيسيا للتنبؤ بانعكاس الاتجاه.

عادة ما يتبع القيم الناتجة لمؤشر تدفق الأموال هي 20 تشير إلى ذروة البيع و 80 تشير إلى ذروة الشراء.

تشير نسبة المكالمة إلى نسبة حجم التداول لخيارات وضع الخيارات للاتصال. فبدلا من القيمة المطلقة لنسبة استدعاء الطلب، تشير التغيرات في قيمته إلى تغير في معنويات السوق بشكل عام.

ويشير التحرك من الأعلى إلى الأدنى إلى الاتجاه الصاعد، مما يشير إلى المزيد من المكالمات التي يتم اختيارها من قبل المتداولين، في حين تشير الحركة المنخفضة إلى القيمة المرتفعة إلى اتجاه هبوطي حيث أن المزيد من النقاط ذات أهمية في السوق.

وتشير الفائدة المفتوحة إلى العقود المفتوحة أو غير المستقرة في الخيارات. لا يشير مؤشر أوي بالضرورة إلى أي اتجاه صعودي أو اتجاه هبوطي معين، ولكنه يقدم مؤشرات حول نهاية اتجاه معين. زيادة الفائدة المفتوحة تشير إلى تدفق رأس المال الجديد، وبالتالي استدامة الاتجاه الحالي صعودا أو هبوطا، في حين أن انخفاض الفائدة المفتوحة يشير إلى نهاية لهذا الاتجاه.

بالنسبة لتداول الخيارات حيث ينظر المتداولون للاستفادة من التحركات والاتجاهات السعرية على المدى القصير، يوفر أوي معلومات هامة مفيدة للدخول في أو تربيع مواقف الخيار.

يتم استخدام قيم أوي، بالإضافة إلى حجم التداول وحركات الأسعار، من قبل تجار الخيارات. هنا هو تفسير إرشادي ل أوي وتحركات السعر:

السوق قوي.

السوق يضعف.

السوق هو تعزيز.

بالإضافة إلى المؤشرات الفنية المذكورة أعلاه، هناك المئات من المؤشرات الأخرى التي يمكن استخدامها لخيارات التداول (مثل مؤشر التذبذب العشوائي، المدى الحقيقي المتوسط، القراد التراكمي، المتوسطات المتحركة، الخ). وعلاوة على ذلك، هناك الكثير من الاختلافات الموجودة مع تقنيات التمهيد على القيم الناتجة، متوسط ​​مديري المدارس واستخدام مجموعات من مختلف المؤشرات. يجب على تاجر الخيار اختيار واحد يناسب له أو لها أسلوب التداول الخاصة واستراتيجية، بعد دراسة متأنية التبعيات الحسابية والحسابات.

فهم خيارات الأسهم وكيف يمكن أن تكون أكثر ربحية من الأسهم التداول.

مفتاح & # xa0؛ فهم خيارات الأسهم & # xa0؛ وكيف يمكن أن تلعب دورا كبيرا في لك كسب المال هو أن ندرك أنك لا تحتاج الآلاف من الدولارات للبدء.

نعم، وجود الآلاف من الدولارات سوف تساعدك على تحقيق أهدافك بشكل أسرع، ولكن خيار الأسهم الاستثمار يسمح لك لاستثمار مبالغ صغيرة من المال وبناء بسرعة حسابك.

الاستثمار في الأسهم الخيار يسمح لك أن تأخذ مبلغ صغير من المال والحصول على فرصة لكسب عائد مرتفع على هذا المال. وهذا سوف يسمح لك لبناء حساب الاستثمار الخاص بك بشكل أسرع.

ليس لدى الكثير من الناس 30000 دولار حول أن يمكنهم الاستثمار في الأسهم، ولكن معظم يمكن أن تجد 90 $.

دعونا نتظاهر سعر السهم لشركة أبل فقط أغلق عند 99.72 $.

حتى إذا كنت ترغب في شراء حصة واحدة من أبل الكمبيوتر فإنه يكلفك 99،72 $، بالإضافة إلى اللجان.

دعونا نقول أنه بعد عام واحد ارتفع السهم في القيمة بنسبة 10٪. كنت قد جعلت ما يقرب من 10 $ على الاستثمار $ 99 الخاص بك.

الآن كسب 10٪ العائد على أموالك كبيرة، ولكن لن أنصح أي شخص إلى الانتظار لمدة عام كامل فقط لكسب 10 $!

الجميع يعرف المزيد من المال الذي تستثمر في الأسهم والمزيد من المال يمكنك جعل. الآن دعونا نرى كيف يمكن استخدام نفس $ 90 مع الاستثمار في الأسهم الخيار.

خيار الأسهم الاستثمار للأشخاص الذين ليس لديهم الكثير من المال.

سوف تظهر لك التجارة الخيار 90 $ التي قمت بها. النظر في كل من الأسهم الزرقاء يتيح الذهاب عبر هذه التجارة. الرمز هو "هوم" وهو رمز السهم لشركة هومانا

باستخدام أدوات التداول الخاصة بي رأيت أن التجارة المحتملة كانت في الأفق.

بدا السهم وكأنه كان على وشك أن تقلع في السعر. اشتريت "2" عقود من فبراير 2009 45 خيار الاتصال ل $ .45. سوف تتعلم المزيد عن خيارات الاتصال في درس لاحق، ولكن أساسا كنت شراء خيارات الاتصال عندما كنت تعتقد أن السهم سوف يرتفع.

الآن بعد أن تعرفت تعريف خيار الأسهم، ما هي "الحقوق" التي اشتريتها باستخدام "خيار الاتصال" هذا؟

نعم، فهذا يعني أنني اشتريت "الحق"، ولكن ليس "الالتزام"، إلى "شراء" (خيار الاتصال) 200 سهم (عقدان) لشركة هومانا في أو قبل فبراير من عام 2009.

** إذا كنت الخلط ولا تزال تواجه صعوبة في فهم خيارات الأسهم ثم العودة إلى ما هي خيارات الأسهم الدرس ومراجعة ذلك مرة أخرى.

دفعت 90 دولارا لهذه العقود. إذا كنت تتذكر 1 خيار العقد = 100 سهم من الأسهم. لذلك كنت دائما مضاعفة الخيارات السعر المعروض من قبل 100 ($ .45 * 100 سهم = 45 $).

اشتريت عقدين ($ 45 * 2 = $ 90). إذا كان هذا يربك كنت لا تقلق، وسوف ندخل في كيفية تسعير الخيارات في درس آخر. أعرف فقط دفعت 90 دولارا لهذه العقود 2.

دعونا نرى كيف اتضح هذا التداول:

أغلقت التجارة بعد 15 يوما تقريبا من دخولها. وارتفعت عقود الخيارين بقيمة 1.65 دولار أمريكي (أو 165 دولارا)، وبذلك تم إعادة 330 دولارا (165 دولارا أمريكيا * 2) إلى حسابي.

تذكر على الرغم من أنني استثمرت فقط 90 $ على هذه التجارة لذلك دعونا نرى كم من المال الذي أدليت به.

$ 330 - $ 90 = $ 240 الربح أو 267٪ العائد على أموالي. ليست سيئة لمدة 15 يوما وتنفق فقط 90 $.

لذلك هذا يدل على أنك لا تحتاج إلى قدر كبير من المال لجعل عائد لائق على أموالك. الآن لا أستطيع التقاعد على 240 $ ولكن 267٪ العائد على الاستثمار الخاص لا يزال 267٪.

آمل أن يكون هذا هو السبب في لماذا الاستثمار في الأسهم الخيار هو جذابة جدا. خيارات الأسهم هي واحدة من أفضل السيارات الاستثمارية لقد تعلمت من أي وقت مضى!

تنويه: هذا هو تجارة عالية المخاطر للغاية. وبالتالي السبب أنا استثمرت فقط 90 $. هذه العائدات لا تحدث في كثير من الأحيان، لكنها تحدث مع ذلك. والغرض من المثال هو أن تظهر لك أنك لا تحتاج حقا إلى مبلغ كبير من المال لجعل عوائد الاستثمار لائق.

هل أنت مهتم في الأسهم الخيار الاستثمار؟

آمل الآن أنت أكثر اهتماما في تعلم كل ما يمكن حول الأسهم الخيار الاستثمار. انها ليست للجميع، ولكنني أشعر أن الجميع يجب أن تعلم على الأقل عنهم.

فهم خيارات الأسهم يستغرق وقتا طويلا، ولكن يمكنك تسريع العملية من خلال وجود شخص يظهر لك كيفية التجارة بدلا من قراءة كيفية تداول الخيارات الأسهم من كتاب أو عبر الإنترنت.

كان الحصول على معلم تداول الخيارات أحد أفضل القرارات في حياتي.

حاولت الطريق التعليم الذاتي كله، ولكن بقيت كسر والإحباط، ولا يمكن أن قطعة تماما معا كل المواد كنت تعلم مجانا.

إذا كنت تقدر وقتك وترغب في الانضمام إلى الطلاب الناجحين الآخرين ثم الانضمام إلى النشرة الإخبارية والتعرف على التدريب لدينا أكثر تقدما.

يمكنك أيضا قراءة واحدة من خياراتنا توجيه قصص النجاح لنرى كيف يمكن فهم خيارات الأسهم تدفع حقا بالنسبة لك.

رسالة من التاجر ترافيس: أنا لا أعرف ما جلبت لك إلى صفحتي. ربما كنت مهتما في خيارات لمساعدتك على تقليل مخاطر حيازات سوق الأسهم الأخرى.

ربما كنت تبحث عن وسيلة لتوليد دخل إضافي قليلا للتقاعد. أو ربما كنت قد سمعت للتو عن الخيارات، وكنت غير متأكد ما هي عليه، وتريد دليل خطوة بخطوة بسيطة لفهم لهم والبدء معهم.

ليس لدي أي فكرة عما إذا كانت الخيارات مناسبة لك، ولكني أعدك أن أطلعكم على ما عملت لي والخطوات الدقيقة التي اتخذتها لاستخدامها لكسب دخل إضافي وحماية استثماراتي وتجربة الحرية في حياة.

ما عليك سوى إدخال أفضل بريد إلكتروني أدناه للمطالبة بحق & # xa0؛ فري & # xa0؛ ريبورت: & # xa0؛ خمسة استراتيجيات التداول الخيار لقد استخدمت للربح في أعلى والأسفل، وأسواق جانبية.

جنبا إلى جنب مع & # xa0؛ مجانا & # xa0؛ التقرير، سوف تحصل أيضا على رسائل البريد الإلكتروني اليومية حيث أشارك بلدي استراتيجيات التداول الخيار المفضل، والأمثلة على الصفقات أنا حاليا في، وسبل حماية الاستثمارات الخاصة بك في أي سوق.

المنتجات التي أنشأتها ترادر ​​ترافيس.

خيارات مجانية وحدات التعلم بالطبع.

الوحدة 1: & # xa0؛ أساسيات الخيار.

الوحدة 3: & # xa0؛ الاستراتيجيات الأساسية.

الوحدة 6: & # xa0؛ العملية المكونة من 7 خطوات التي استخدمها لتداول خيارات الأسهم.

كوبيرايت © 2009 - بريسنت. مجموعة خيارات التداول، وشركة جميع الحقوق محفوظة.

تنويه: جميع الأسهم تداول الخيارات والمعلومات التحليل الفني على هذا الموقع هو لأغراض تعليمية فقط. وفي حين أنه يعتقد أنه دقيق، فإنه لا ينبغي اعتباره موثوقا به فقط لاستخدامه في اتخاذ قرارات استثمارية فعلية. هذا ليس التماس ولا عرض لشراء / بيع العقود الآجلة أو الخيارات. العقود الآجلة والخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين حيث المخاطر الخاصة المتأصلة في تداول الخيارات قد تعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة محتملة. يجب أن تكون على بينة من المخاطر وتكون على استعداد لقبولها من أجل الاستثمار في أسواق العقود الآجلة والخيارات. لا تتاجر مع المال الذي لا يمكن أن تخسره. لا يوجد أي تمثيل بأن أي حساب سيحقق أو يحتمل أن يحقق أرباحا أو خسائر مماثلة لتلك التي تمت مناقشتها في هذا الفيديو أو على هذا الموقع. يرجى قراءة "خصائص وخيارات الخيارات الموحدة" قبل الاستثمار في الخيارات. كفتك القاعدة 4.41 - هيبوتيتيكال أو نتائج الأداء المحاكاة لها بعض القيود. لا سجل الأداء الفعلي، النتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. أيضا، وبما أن التجارة لم تكن قد تم تنفيذها، قد تكون النتائج تحت أو-أوفيركومبنسد لتأثير، إن وجدت، من بعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر.

التداول حول الخيارات الرئيسية المؤشرات.

وتتأثر معظم صفقات الخيارات، حتى العديد من الاستراتيجيات غير الاتجاهية، بالعوامل الاقتصادية. على الأقل، تؤثر العوامل الكلية على سعر السهم. يجب أن يكون لدى التجار الخيارات معرفة جيدة بالسوق، وحتى أفضل، يجب على الأقل استخدام عدد قليل من الأدوات لتطوير وجهة نظر حول كيفية السوق من المرجح أن تعمل في المستقبل. ومع توفر الكثير من المعلومات، يمكن أن يكون ذلك أحيانا ساحقا. واحدة من الطرق لتجار الخيارات لقياس اتجاه السوق هو بمساعدة المؤشرات الاقتصادية الرئيسية. [للحصول على نظرة عامة متعمقة حول كيفية عمل الخيارات والاستراتيجيات للاستفادة عند التداول بها في السوق، تحقق من دورة فيديو 4 ساعات، وبناء على الطلب إنفستوبيديا أكاديمية خيارات للمبتدئين. ]

ما هي المؤشرات الاقتصادية؟ بعبارات بسيطة، مؤشر اقتصادي هو إحصائية تنشر عادة من قبل الحكومة التي تخبر الحالة الراهنة للاقتصاد. في حين أن بعض المؤشرات متخلفة، فإننا نفضل المؤشرات "الرائدة" التي تميل إلى أن تكون تنبؤية. وبما أن الأسواق المالية في بلد ما ترتبط ارتباطا مباشرا بظروفها الاقتصادية، فإن هذه المؤشرات الاقتصادية يمكن أن توضح الكثير عن الاتجاه الذي ستتخذه الأسواق في المستقبل القريب. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر المؤشرات الاقتصادية الرائدة التنبؤ اتجاهات السوق.)

وجود معرفة جيدة من هذه المؤشرات الاقتصادية يوفر للتجار دليل على حيث يتجه خيار معين إلى، إذا كان في اتجاه صعودي أو هبوطي. يمكن للمتداول استخدام العديد من المؤشرات الاقتصادية أثناء تداول الخيارات.

يمكن للتجار الجمع بين معرفة هذه المؤشرات السوق واسعة جنبا إلى جنب مع المؤشرات الفنية المحددة الأخرى للمساعدة في التنبؤ حركة السوق. على سبيل المثال، في السوق الصاعدة، لديهم فكرة عن ارتفاع أسعار الأمن سوف تذهب والإطار الزمني المتوقع الذي سيحدث ذلك، من أجل تشكيل استراتيجية التداول الأمثل. وبالمثل، في السوق الهبوطي، لديهم فكرة عن انخفاض أسعار الأمن سوف تذهب والإطار الزمني المتوقع الذي سيحدث هذا.

في هذه المقالة، سنناقش المؤشرات الاقتصادية الستة الهامة، وهي مؤشر أسعار المستهلك، والناتج المحلي الإجمالي، وتقرير الميزان التجاري، وعرض النقود، ومعدل البطالة وأسواق الائتمان. دعونا ننظر الآن في كل من هذه المؤشرات بالتفصيل. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر ما هي المؤشرات الرائدة والمتخلفة والمتزامنة؟ ما هي؟)

ويقيس مؤشر أسعار المستهلكين متوسط ​​التغير مع مرور الوقت في الأسعار التي يدفعها المستهلكون للسلع والخدمات. وهو أكثر المقاييس استخداما لتضخم أسعار المستهلكين. من حيث المبدأ، أداء أسواق الأسهم جيدا عندما يكون هناك نمو اقتصادي قوي وانخفاض التضخم. ويؤثر التضخم المرتفع سلبا على أداء الشركات، مما يؤثر بدوره على أسعار الأسهم. ويؤدي ارتفاع معدل التضخم أيضا إلى ارتفاع أسعار الفائدة، مما قد يؤثر سلبا على الاستثمارات في سوق الأسهم. ويرجع أحد أسباب ذلك إلى انخفاض أسعار السندات في أسعار الفائدة، وتعتبر أسواق السندات خيارا استثماريا أرخص مقارنة بأسواق الأسهم. (لمعرفة المزيد، اطلع على كيفية تأثير أسعار الفائدة في الأسواق الأمريكية.)

الناتج المحلي الإجمالي هو القيمة الإجمالية لجميع السلع والخدمات المنتجة على مدى فترة زمنية محددة. وهو مؤشر أساسي على نمو الاقتصاد أو انكماشه. ويعلن الناتج المحلي الإجمالي بشكل ربع سنوي ويمكن أن يؤثر بشكل كبير على الأسواق. يشير الناتج المحلي الإجمالي الإيجابي إلى أن الاقتصاد آخذ في النمو، والأرباح ترتفع للشركات، وبالتالي، يعزز ثقة المستثمرين. ويشير الناتج المحلي الإجمالي السلبي إلى أن الاقتصاد يتعاقد، حيث يقلل الإنفاق العام في الاقتصاد، وتقلص أرباح الشركات وتتأثر أسواق الأسهم سلبا. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر أهمية التضخم والناتج المحلي الإجمالي).

ويقدم تقرير الميزان التجاري الذي يصدره مكتب التحليل الاقتصادي كل شهر معلومات مفيدة للمستثمرين ويساعدهم على فهم صحة الاقتصاد. ويحدد التقرير الوضع العام لاقتصاد البلد ضد الاقتصادات العالمية الأخرى. وأهم المعلمة في تقرير الميزان التجاري هو العجز التجاري، أي قيمة الدولار من الصادرات مطروحا منه قيمة الدولار من الواردات. وثمة عامل هام آخر هو عجز الحساب الجاري. يواجه الاقتصاد الامريكى عجزا تجاريا وعجزا فى الحساب الجارى لسنوات عديدة. ويرجع ذلك أساسا إلى أن الطلب الأمريكي على السلع أعلى من البلدان الأخرى. على سبيل المثال، من أجل أداء الأسواق بشكل جيد، يتوقع المستثمرون أن يحافظ الميزان التجاري على المستوى الحالي أو على الانخفاض، مما سيشير إلى ارتفاع الصادرات.

عرض النقود هو مقدار المال المتاح للإنفاق في الاقتصاد. يتم التعامل مع تحركات العرض النقدي كمؤشر رئيسي للتنبؤ بالحركة المستقبلية لأسعار الأسهم. في الولايات المتحدة، يتحكم بنك الاحتياطي الفدرالي (فيد) في توفير الأموال باستخدام عمليات السوق المفتوحة. ويتحكم بنك الاحتياطي الفدرالي أيضا في أسعار الفائدة القصيرة الأجل، التي تسمى سعر صندوق الاحتياطي الفيدرالي، مما يؤثر على عرض النقود بفارق زمني. وترتبط السياسة النقدية المتشددة بانخفاض أسعار الأسهم، في حين ترتبط سياسة نقدية مخففة بارتفاع أسعار الأسهم. وعندما يشدد مجلس الاحتياطي الاتحادي على السياسة النقدية، فإنه يقود المستثمرين إلى إدراك الأسهم على أنها استثمار أكثر خطورة، وبالتالي تتطلب عوائد أعلى. وبالنظر إلى نفس األرباح المتوقعة، فإن العائد األعلى يعود إلى انخفاض أسعار األسهم. وبالمثل، تؤدي سياسة نقدية مخففة إلى ارتفاع أسعار الأسهم.

ويشير نمو المعروض النقدي أيضا إلى أن التضخم سيزداد قريبا. إن المعرفة المجمعة لنمو الناتج المحلي الإجمالي والنمو النقدي يمكن أن تخبر الكثير عن الاتجاهات المستقبلية في الاقتصاد. إذا كان العرض النقدي ينمو بوتيرة أسرع من الاقتصاد (الذي يشير إليه الناتج المحلي الإجمالي)، فهناك الكثير من المال الذي يطارد بضائع وخدمات أقل، مما سيؤدي إلى التضخم. (معرفة كيف يدير بنك الاحتياطي الفدرالي احتياطيات البنوك وكيف يساهم هذا في اقتصاد مستقر لمزيد من المعلومات، انظر كيف يدير الاحتياطي الفيدرالي امدادات النقد.)

ويمثل معدل البطالة نسبة القوى العاملة العاطلة عن العمل. ويعتبر معدل البطالة، الذي نشره مكتب إحصاءات العمل كل شهر، مؤشرا متخلفا على صحة الاقتصاد وسوق الأوراق المالية في بلد ما. ويعتبر ارتفاع معدل البطالة مواتيا لأسواق السندات. تأثيره على أسواق الأسهم غامضة بعض الشيء. أولا، يشير معدل البطالة المنخفض إلى اقتصاد قوي وأرباح أعلى للشركات. ثانيا، قد يؤدي انخفاض معدلات البطالة إلى زيادة التضخم، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة ويعتبر مزعجا لسوق الأوراق المالية. ثالثا، انخفاض معدلات البطالة يميل أيضا إلى زيادة التضخم في الأجور. ارتفاع التضخم في الأجور له تأثير سلبي على سوق الأسهم، لأن ارتفاع الأجور سوف يقلل أرباح الشركة ويؤدي إلى انخفاض في أسعار الأسهم. ولكي نفهم تماما أثر معدل البطالة على أسواق الأسهم، يجب أن ينظر إليه مع الحالة الراهنة للاقتصاد. وإذا كان الاقتصاد آخذ في التوسع (الناتج المحلي الإجمالي الإيجابي)، فإن ارتفاع البطالة يعتبر "أخبارا جيدة" لأسواق الأسهم. من ناحية أخرى، إذا كان الاقتصاد يتعاقد (الناتج المحلي الإجمالي السلبي)، فإنه يعتبر "أخبار سيئة" لأسواق الأسهم.

تحليل أسواق الائتمان يمكن أيضا معرفة الكثير عن تحركات سوق الأسهم. واحدة من التدابير الهامة للضغط على أسواق الائتمان هو تيد (اختصار شكلت من خلال الجمع بين T - بيل و إد، رمز شريط لعقد اليورو دولار الآجلة) انتشار. انتشار تيد هو الفرق في سعر الفائدة بين ليبور ومعدل T-بيل الولايات المتحدة. وهو مؤشر على مخاطر الائتمان المتصورة في الاقتصاد، وعادة ما يتراوح بين 10 و 50 نقطة أساس. يشير انتشار تيد المتزايد إلى أن البنوك مترددة في الإقراض لبعضها البعض بسبب زيادة مخاطر الائتمان. وبالتالي، يشير انتشار تيد المتزايد إلى تشديد أسواق الائتمان، وانخفاض السيولة في السوق، ويشير إلى تراجع أسواق الأسهم. (للاطلاع على قراءة ذات صلة، انظر 5 علامات أزمة الائتمان).

وهناك مجموعة واسعة من المؤشرات الاقتصادية التي يمكن أن يستخدمها تجار الخيارات؛ المؤشرات التي نوقشت أعلاه هي الأكثر شعبية. هذه المؤشرات الاقتصادية الرئيسية تساعد الخيارات الخيارات التجار التنبؤ حركة السوق والتوصل إلى استراتيجيات التداول من خلال الجمع بينها مع التحليل الأساسي والفني.

تداول الخيارات: 10 مبادئ رئيسية.

ويمكن للمستثمرين استخدام الخيارات للحصول على دخل من الأسهم غير المدفوعة للأرباح أو لشراء الأسهم والحد من مخاطرها. يمكن للمتداولين استخدام خيارات لإضافة الرافعة المالية بمستوى مقبول من المخاطرة يكون محدودا حقا، فضلا عن التجارة لأعلى والأسفل والأسواق ذات نطاق محدد.

على الرغم من هذه الفوائد وحجم النمو المستمر (أكثر من 15٪ نمو حجم مجمع منذ عام 1973)، لا تزال الخيارات في مهدها فيما يتعلق بالفهم والقبول العام.

في ما يلي 10 مبادئ أساسية ينبغي أن يضعها الوافدون الجدد في الاعتبار عند اقترابهم من ساحة الخيارات. في حين أن قائمة المحتملة من المبادئ هو أطول بكثير، وهناك عدد جيد لتبدأ هو 10.

1. معرفة الفرق بين استخدام خيارات الاستثمار واستخدام خيارات التجارة: يركز المستثمرون على فوائد ملكية الأسهم على المدى الطويل، وينبغي أن يستخدموا خيارات لشراء أو بيع أو حماية مراكز الأسهم، أو لزيادة الدخل من مراكز الأسهم . النظر في التخطيط للمستثمر لشراء الأسهم عندما يحصل على مكافأة نهاية العام. هذا المستثمر يمكن شراء مكالمة واحدة اليوم لكل 100 سهم انه يخطط لشراء. خيار الاتصال هو عقد يمنح المشتري الحق في شراء المخزون الأساسي بسعر الإضراب في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. أساسا، لدفع تكلفة المكالمة بالإضافة إلى العمولات اليوم، المستثمر يقفل في سعر الشراء للسهم يعادل سعر الإضراب للدعوة لحياة العقد (انظر & كوت؛ الحفاظ عليه بسيط & كوت؛). إذا كان سعر السهم أعلى عندما يحصل المستثمر على المكافأة، فإنه لا يزال يمكن شراء المخطط لعدد من الأسهم. وبدون المكالمة، سيتعين تخفيض عدد الأسهم نظرا لارتفاع سعر السهم.

الدعوة المغطاة هي استراتيجية أخرى مشتركة موجهة نحو الاستثمار والتي تمكن المستثمرين من الحصول على دخل من الأسهم غير الربحية. في هذه الاستراتيجية، يتم بيع المكالمات على أساس حصة مقابل سهم مقابل الأسهم المشتراة أو المملوكة. ويتحمل البائع المكلف، في مقابل العلاوة، الالتزام بتسليم السهم بسعر الإضراب إذا كان المشتري يقوم بممارسة هذا الحق.