أعلى 4 خيارات استراتيجيات للمبتدئين.
خيارات هي أدوات ممتازة لكل من تداول الموقف وإدارة المخاطر، ولكن العثور على الاستراتيجية الصحيحة هو المفتاح لاستخدام هذه الأدوات لصالحك. للمبتدئين العديد من الخيارات عند اختيار استراتيجية، ولكن أولا يجب أن نفهم ما هي الخيارات وكيفية عملها.
اختيار استراتيجية الخيارات المناسبة للاستخدام يعتمد على رأي السوق الخاص بك وما هو هدفك.
في المكالمة المغطاة (وتسمى أيضا شراء-الكتابة)، كنت تحتفظ بموقع طويل في الأصول الأساسية وبيع مكالمة ضد هذا الأصل الأساسي. سيكون رأي السوق محايدا للصعود على الأصل الأساسي. على أساس المخاطر مقابل مقابل المكافأة، الحد الأقصى للربح الخاص بك والحد الأقصى للخسارة هو كبير. إذا زاد التقلب، فإنه له تأثير سلبي، وإذا كان ينقص، له تأثير إيجابي.
استراتيجيات تداول الخيارات الجيدة
أفضل 2 استراتيجيات خيارات، وفقا لأكاديميات.
25 أبريل، 2018 4:56 م.
كما يعرف الكثير من القراء، استراتيجية الخيار المفضل لي هو بيع خارج من المال وضع ينتشر الائتمان. معدل الفوز مرتفع جدا، لأننا يمكن أن تجعل المال حتى لو كان السهم لا يزال راكدا أو حتى يسقط مبلغ متواضع. وعالوة على ذلك، فإن الحد من متطلبات الهامش من خالل بيع فروق أسعار الفائدة بدال من العارية يضع زيادة كبيرة في معدل العائد التجاري.
اثنان من الدراسات الأكاديمية - واحدة من عام 2006 وآخر من عام 2018 - أكتفي برأيي بشأن تفوق استراتيجية خيار بيع البيع، وخلص إلى أنه في حين أن العديد من الاستراتيجيات الخيار تفقد المال، ووضع بيع هي واحدة من استراتيجيات الخيارات القليلة التي يتفوق على محفظة الأسهم والمحتفظ بها. وتنص دراسة عام 2006 على الصفحات 17 و 22-23 (التشديد مضاف):
وبالاتفاق مع النتائج المقدمة سابقا والكتابات السابقة، فإن العديد من محافظ الخيارات لها أداء محسوب بالمخاطر أسوأ من الحافظة المرجعية. ومع ذلك، فإن بعض محافظ الخيارات تعرض أداء معدلا للمخاطر، وهو ما يتجاوز أداء المحفظة المعيارية للمخزون فقط. عندما يتم استخدام خيارات لمدة ثلاثة أشهر، والمحافظ وضعت مكتوبة لجميع مستويات المال (أوتم، أتم، إيتم) توليد عوائد عالية ويظهر أداء غير طبيعي إيجابي.
ويصنف الجدول 2 في الصفحة 27 من دراسة عام 2006 استراتيجيات الخيار بترتيب تنازلي للعودة وبيعها مع فترات ثابتة لمدة ثلاثة أشهر أو ستة أشهر هي أكثر الاستراتيجيات ربحية. في فترة صلاحية ثابتة لمدة 12 شهرا أو أكثر، فإن شراء خيارات الاتصال هو الأكثر ربحية، الأمر الذي يجعل من المنطقي لأن خيارات المكالمات على المدى الطويل تستفيد من الارتفاع غير المحدود وتباطؤ الوقت البطيء.
تدعم هذه الدراسة استراتيجيتي في بيع الصفقات مع انتهاء فترة تتراوح من 2 إلى 5 أشهر وشراء خيارات اتصال ليب مع انتهاء صلاحية سنة واحدة أو أكثر. وفيما يلي استنساخ مقتطف من جدول الدراسة 2 للخيارات التي حددت فترة صلاحية لمدة ثلاثة أشهر خلال كل من 10 سنوات و 22 سنة فترات القابضة:
العائد السنوي: 10 سنوات فترة القابضة.
العائد السنوي: 22 عاما فترة القابضة.
بيع أتم المكالمة المغطاة.
بيع أوتم المغطاة المكالمة.
أنا لست مندهشا أن يضع يضع هو استراتيجية الخيارات الأكثر ربحية، ولكن أنا مندهش قليلا أن بيع في المال يضع هو أفضل استراتيجية. وربما يرجع ذلك إلى أن الدراسة لا تشمل فترة سوق الأسهم الهابطة 2008-09 الهبوطية. إذا تم تحديث الدراسة اليوم، أراهن بيع خارج من المال يضع سيكون الخيار رقم واحد الخيارات.
الإفصاح: ليس لدي أي موقف في أي أسهم مذكورة، ولا توجد خطط لبدء أي مناصب خلال ال 72 ساعة القادمة.
هذه المقالة لأعضاء برو فقط!
الحصول على الوصول إلى هذه المادة و 15،000 مقالات برو الحصري من 200 $ / م.
ترغب في رفع مستوى برو؟
حجز موعد مع مدير حساب برو لمعرفة ما إذا برو هو حق لكم.
10 خيارات استراتيجيات المعرفة.
10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.
في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.
10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.
في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.
1. كوفيرد كال.
وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة العارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصل الأساسي. (لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسقوط السوق.)
2. متزوج وضع.
في استراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري (أو يمتلك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في نفس الوقت بشراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم. وسوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونون متفائلين على سعر الأصل ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصل يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الإستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.)
3. بول دعوة انتشار.
في استراتيجية انتشار المكالمات الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (للحصول على مزيد من المعلومات، اقرأ فروق الائتمان الثنائي و الدب.)
4. الدب وضع انتشار.
الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض سعر الأصل الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ "سبرياد بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.)
أكاديمية إنفستوبيديا "خيارات للمبتدئين"
الآن بعد أن تعلمت بعض استراتيجيات الخيارات المختلفة، إذا كنت على استعداد لاتخاذ الخطوة التالية وتعلم ما يلي:
تحسين المرونة في محفظتك عن طريق إضافة خيارات نهج المكالمات كما أسفل المدفوعات، ويضع التأمين كما تفسير تواريخ انتهاء الصلاحية، وتمييز القيمة الجوهرية من القيمة الزمنية حساب برياكيفنس وإدارة المخاطر استكشاف المفاهيم المتقدمة مثل ينتشر، سترادلز، وخنق.
5. طوق واقية.
يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار الدعوة خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، راجع عدم نسيان طوق الحماية الخاص بك وكيفية عمل طوق الحماية.)
6. طويل سترادل.
وتتمثل إستراتيجية الخيارات طويلة المدى عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الاتصال ووضع الخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (لمزيد من المعلومات، اقرأ سترادل ستراتيغي A سيمبل أبروتش تو ماركيت نيوترال.)
7. طويل سترانغل.
في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين؛ فإن الخنق عادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال. (للحصول على مزيد من المعلومات، راجع الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)
8. الفراشة انتشار.
وقد تطلبت جميع الاستراتيجيات حتى هذه المرحلة مزيجا من موقفين أو عقود مختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ إعداد الفخاخ الربح مع سبرياد سبريادس.)
9. الحديد كوندور.
وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هي كوندور الحديد. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد، يجب عليك أن تتزاحم على كوندورس الحديد؟) ومحاولة استراتيجية لنفسك (خالية من المخاطر!) باستخدام إنفستوبديا محاكي.)
10. فراشة الحديد.
استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية مشابهة لنشر الفراشة، إلا أنها تختلف لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على النقيض من بعضها البعض أو الآخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد؟)
استراتيجيات تداول الخيارات الجيدة
لا يزال لديك سؤال؟ اسأل بنفسك!
الإجابة الشرطي الإجابة على هذا السؤال هو أي استراتيجية تداول الخيار الذي يؤدي إلى الربح!
ولكن بالتأكيد هذا ليس الجواب الذي تبحث عنه، حتى هنا هو الجواب أكثر إيجازا:
هناك حرفيا عشرات من فروق مختلفة (ومئات من الاستراتيجيات الشاملة التي تستخدم مثل هذا ينتشر) التي يمكن تطبيقها على نحو فعال في ظروف السوق المختلفة. لا توجد أفضل إستراتيجية. ومع ذلك، قد تكون هناك استراتيجية أفضل لأهداف معينة، وظروف السوق، ومعايير التداول.
والشيء المهم الذي يجب مراعاته هو:
1) هل تفهم المعايير التي يجب الوفاء بها قبل تطبيق استراتيجية معينة لضمان أقصى قدر من الربحية وملاءمة السوق؛
2) هل أنت بارع لإدارة الموقف الذي تدخله.
يجب الحرص على عدم الوقوع في فخ الاعتقاد بأن هناك صيغة سحرية للاستثمار في الخيارات أو أن "عقلية متابعة الزعيم" سوف يؤدي إلى نتائج مماثلة من المستثمر للمستثمر. وإذا وجدت شخص يبيع استراتيجية لإنهاء جميع الاستراتيجيات الأخرى، يرجى تشغيل الاتجاه الآخر وتحذير الآخرين على الطريق إلى الخروج.
على سبيل المثال، الشخص الذي يجد نجاحا في بيع المكالمات ضد مقتنياته المحفظة ("تغطية المكالمة المغطاة") قد لا يفعل ذلك ببساطة لجمع الأقساط كربح في سوق محايد أو صاعد قليلا، بل قد يكون في الأساس باستخدام الإستراتيجية التحوط ضد هبوط األسعار، حيث أن العالوة التي يتم تحصيلها من بيع عقد االستدعاء هي بمثابة بوليصة تأمين من النوع لتعويض الخسائر. هذا هو هدف مختلف تماما من شخص أن يبحث لبيع دعوات للدخل.
تداول الخيارات المتكررة يسمح لك الفرصة لشحذ المهارات الخاصة بك وتحديد أي استراتيجيات الخيارات لديها احتمال أعلى للنجاح. يجب أن تتوافق الاستراتيجيات التي تستخدمها مع أهداف وأهداف الاستثمار التي وضعتها لنفسك. السعي إلى محاكاة نجاح شخص آخر قد تجلب لك بعض المكاسب على المدى القصير، ولكن على المدى الطويل سوف تجد أن الصفقات الصغيرة، متسقة التي تسمح لك لمكاسب البنك كما تتحقق قد يكون نهجا أفضل من مطاردة شخص آخر & # 039؛ مع زيادة النفقات الرأسمالية الكبيرة.
فوجئت قليلا عندما رأيت هذا السؤال:
لماذا شخص ما سوف تكون مهتمة في استراتيجيتي، على افتراض أن لدي أي؟
أنا شهر واحد فقط على كورا. في الواقع، لم أكن أفهم ما كان أوبفوت أو كيف تتبع شخص ما. أنا فقط شاركت القليل من تجاربي ومعتقدات حول تداول الأسهم والخيارات، وكان سعيدا أن بعض القراء أحب ما كتبت.
لذا، بدلا من الإجابة على السؤال المذكور أعلاه، اخترت الرد ردا على سؤال عام.
الجواب هو محدد لتداول الخيارات في أسواق الأسهم الهندية.
إذا كنت قد قرأت أي من إجاباتي الأخرى هنا، فمن الملاحظ أن أنا إما تقصير العقود الآجلة الأسهم أو شراء بوتس. قد تكون واحدة من التجار القليلة الذين نادرا ما حققت أي ربح على الجانب الطويل. ما الذي يجعلني؟
ولكن مهما كان الاسم، فمن الحرف الناجحة التي العد.
للحصول على اسم أفضل، أدعو بلدي طريقة التداول ك - طريقة كيس.
كيف يمكنني الاحتفاظ بها بسيطة؟ :
حسنا، لقد ذهبت من خلال كل المصطلحات، درس كل ما كان ممكنا، حاول أن تجعل معنى الكثير من المعرفة والبيانات المتاحة وقررت أنه لا يستحق كل هذا العناء.
في كلمات بسيطة، خيار على الأسهم أو مؤشر سوف ترتفع في السعر عندما:
يتحرك السعر الأساسي في هذا الاتجاه. (أوب فور كالس أند دون فور بوتس)
تحدث هذه الحركة قبل انتهاء العقد. (خسارة في القيمة تسمى تضاؤل الوقت)
يجب أن يكون هناك ارتفاع مفاجئ لصالح تجارتك خلال فترة انتهاء الصلاحية. (التقلب )
أقوم بتداول صفقاتي على هذه الافتراضات البسيطة وتطبيق حكمة التداول العادية على أوبتيون ترادينغ.
ويعمل. يمكنك قراءتها هنا:
في الواقع الوظيفة المذكورة أعلاه هي حول كيفية تعافى من الخسارة وتحقيق الأرباح اللاحقة.
إيجاد التجارة:
أنا أبحث عموما عن الأسهم التي هي متقلبة ومع التحيز السلبي. لقد ذكرت للتو أنني في الغالب شراء بوتس.
العثور على الأسهم المناسبة قصيرة أو شراء بوتس هو الاستراتيجية الرئيسية.
على مر السنين، ربما كنت قد وضعت بعض الشعور حول اصطياد الأسهم على وشك أن تقع. أو ربما كنت محظوظا فقط.
على أي حال، كما يقول معظم المحللين، مع كل التحليل والخوارزميات تحت تصرفهم، فهي ناجحة في حوالي 53٪ من الصفقات.
مع إرم من عملة أيضا، ينبغي للمرء أن تحصل على نجاح 50٪.
ولكن أفعل أكثر قليلا من التقليب عملة واحدة.
أولا لدي نظرة على الأسهم نيفتي ونرى ما الأسهم والقطاعات لا تؤدي بشكل جيد.
كيف هي حركة سعرها مقارنة مع مؤشر أنيق. (ما يسمى بيتا، وأنا أبحث عن بيتا عالية)؟
هل تواجه الشركة سوقا تنافسية للغاية / خاضعة للتنظيم؟
كيف ينظر إلى الشركة في السوق مقارنة مع أقرانها. (وهي قضية تحليل أساسية، ولكن أنا مجرد جعل مذكرة من ذلك)
هل بدأ السهم في الآونة الأخيرة فقط على بعض الأخبار، وبيئة الأعمال المتبقية نفسها؟
نفس المنطق لبعض قبعات كبيرة أخرى ليس في مؤشر أنيق.
استنادا إلى سؤال بسيط أعلاه، لدي قائمة الأسهم جاهزة. نادرا جدا، أنا جعل التجارة غير تلك في الأسهم.
وسوف أشارك بعض هذه الأسماء:
البنك المركزى الهندى.
وبالطبع نيفتي.
ماذا بعد شراء بوتس ؟:
في الغالب أنا شراء قليلا من المال وضع. في وقت ما يمكنني شراء وضع في حوالي 5-8٪ بعيدا سعر الإضراب.
هذا الشهر، اشتريت بنك كنارة 300 بوت (29 ديسمبر انتهاء) عندما كان سعر السهم روبية. 309. اشترى ذلك لجمهورية صربسكا. 10.65. رأى السعر يرتفع ببطء وتضاؤل الوقت مما تسبب في قيمة تنخفض إلى روبية. 3.90.
ثم جاء اللعب التقلبات في الأسبوع 19-23 ديسمبر.
تباع لجمهورية صربسكا. 17.10 في 23-12-16 عندما انخفض السعر إلى 284.
اشترى 2 الكثير من 280 بوت عند 3.80 و 3.90 (قليلا من المال)
تباع 1 وحدة ل رس. 5.30 في نفس اليوم.
المزيد من التقلب يوم الاثنين بسبب بيان رئيس الوزراء بشأن فرض ضرائب على اللاعبين في السوق تسبب بنك الكنارة للذهاب أبعد من ذلك في 26-12-16. خرجت من قطعة واحدة المتبقية لجمهورية صربسكا. 11.00.
ومعايير الصبر العادية، كانت هذه الصفقات تسارع قليلا. وأود أن تنتظر عموما والكثير من 300 بوت وحده أن تباع لحوالي روبية. 35-36 عندما وصل سعر السهم الى 264/263 يوم الاثنين 26-12-16. فالربح المحقق سيكون أكثر من ذلك بكثير ويتداول أقل من ذلك بكثير.
على أي حال، فإن الصفقة قد انتهت وأعطى أكثر من روبية. 45000 في الربح.
تعظيم المكاسب عندما تفضل السوق.
أنا لم أفعل ذلك هذه المرة، ولكن معظم الوقت أنا اتبع المبدأ أعلاه. عندما ينعكس السوق، فإنه يأخذ بعيدا بعض المكاسب، ولكن عليك أن تنتظر لمعرفة أين كنت قد ذهبت.
الانتظار دائما مليئة التشويق، في بعض الأحيان مؤلمة. ولكن لا بد من تحملها. أنت لا تحصل على دخول أبواب السماء دون لقاء الموت. الانتظار لديه مكافأة حلوة الخاصة.
لقد رأيت حالات، حيث ارتفع سعر الخيار 8-10 مرات في غضون أسبوع، وأحيانا في جلسة تداول واحدة فقط. لقد حصلت على أقصى قدر من الأرباح من 12 مرة في واحدة من الصفقات بلدي. مرتين إلى أربع مرات هو معقول جدا مع بعض الصبر. راجع مثال بنك كانارا أعلاه.
عندما يتحرك السعر بعيدا عني؟ :
حسنا. أنا أقبل أن التجارة كانت خاطئة وأخذ الخسارة.
أعتقد أن الخبراء قالوا لك أنهم على حق حوالي 53٪ من الوقت. أنا أيضا حول نفس النسبة.
عندما الحق، وربحي هو أكثر من أن 100٪ من قسط المدفوعة.
عندما خاطئة، هو 100٪ من القسط المدفوع. في بعض الأحيان، إنقاذ شيء من هذه، وبالتالي فإن الخسارة في حوالي 90٪.
المفتاح هو في اختيار الأسهم والانتظار عندما يتحرك السعر بالنسبة لك.
قبلة ملخص:
حدد قائمة الأسهم المتطايرة.
تأكد من وجود حجم تداول كاف في خيارات أوتم.
شراء يضع أو يدعو اعتمادا على تقييمك للاتجاه السعر.
مع الاختيار السليم وبعد هذا الاتجاه، وسوف تكون على حق في حوالي نصف الصفقات.
انتظر الربح. خيارات يمكن أن تعطي الربح غير محدود.
البقاء في التجارة لاتخاذ ذلك. محاولة للحصول على أكثر من 100٪ على التجارة الفائزة.
خذ الخسائر رياضيا.
الربح ينتظر في التجارة القادمة.
سوف يعمل لك؟ :
وهو يعمل بالنسبة لي.
يجب أن تعمل على أي شخص آخر أيضا.
لا توجد أي صيغ أو علم الصواريخ. ليس هناك أي مصطلحات.
الشرط الوحيد هو الصبر للانتظار لتعظيم الأرباح في التجارة الناجحة.
تطوير الصبر. يدفع الصبر.
السماح لكيس طريقة العمل السحر بالنسبة لك.
وأعتقد دائما شيء واحد، عندما يمكن القيام به وظيفة مع القاطع الأظافر، لا اختيار الفأس للقيام بذلك! عندما خيار يمكن تداولها فقط عن طريق شراء المكالمات ويضع، لا أكثر من ذلك! أكثر تعقيدا!
تعلمت أن أتعلم كيفية جعل استراتيجية العمل بالنسبة لي، بدلا من العمل مع استراتيجيات أخرى!
أكثر من هذا، وأنا التجارة بينما أنا السماح العالم يعرف ما أنا التداول: تحقق من بلدي نيفتي لايف التداول التعليق حيث أعطي في العمق التحليل الفني دقيقة من دقيقة ما تختمر في السوق والصفقات الحية بلدي!
تم تدريبي من قبل الدكتور هودا، الذي كان حامل دكتوراه إيسك ل "طرق لجعل استراتيجية في التجارة"، حيث أنا متابعة درجة الدكتوراه أيضا في مؤشر سوق واحد لتداول الخيارات!
قواعده الاستراتيجية كانت أضيق الحدود جدا.
رقم 1 - فهم نمط التداول الخاص بك (هل أنت تاجر قوي، مثل الجلوس وطحن الرسوم البيانية بشكل مستمر، مثل التجارة يوميا، الخ) القاعدة رقم 2 - فهم الأصول الأساسية التي ترغب في التجارة (بسيطة لرسم و واتبع الاتجاهات، لديها الكثير من التقلب، والسيولة) القاعدة رقم 3 - التعرف على أي استراتيجية يجعل المال كل يوم (إما الدب، الثور أو جانبية السوق - يجب كسب المال في كل مرة)
بعد أن وضعت هذه القواعد، كنت تدرس لا للتجارة وكسب المال، ولكن كيفية جعل استراتيجية لجعل الصفقات العمل بالنسبة لي كل يوم، بغض النظر عن سوق الدب، سوق الثور، طرق جانبية، في يوم الاتجاه، متقلبة يوم!
قواعد إستراتيجياتي:
أنا التجارة فقط في نيفتي (مؤشر الهندي) خيارات. دائما دائما دائما إنتراداي و لا المضي قدما إيفر! أنا التجارة فقط في المكالمات العارية ويضع شراء. أنا فقط التجارة مع ماكس 4 الكثير في أي التجارة. أنا فقط التجارة في سي أو بي التي هي في نطاق 50 إلى 90 في قسط. في حالة سي أو بي ضرب فوق أو أقل نطاق التداول من 50 إلى 90 في قسط، أنا تغيير سي أو بي سعر الإضراب. ميزانية التداول الخاصة بي في أي يوم لن تزيد أكثر من Rs.30000 في إنر.
استراتيجياتي التي قمت بتعيينها هي:
كونترا كال - أعطني نسبة نجاح مضمونة 95٪ حتى تاريخ 2018. تجارة فروة الرأس - أعطني نسبة نجاح 83٪ حتى تاريخ 2018. تريند ترادينغ - أعطني نسبة نجاح بلغت 77.5٪ حتى تاريخ 2018.
فكيف هي استراتيجيات بلدي كسب المال بالنسبة لي:
أنا إنشاء 3 خرائط الطريق لهذا اليوم. لمدة 15 دقيقة الأولى، لأول 2 ساعات ولليوم الكامل. وبمجرد أن تبدأ الأسواق لهذا اليوم، أول 15 دقيقة دائما مربحة مع 95٪ نسبة النجاح لمدة 5 سنوات الماضية. أنا أخذ 3 المطبوعات بشكل إلزامي مع خارطة الطريق لمدة 15 دقيقة الأولى، لأول 2 ساعات و ليوم كامل. لأول 15 دقيقة، أنا دائما في معظم الأحيان كونترا التاجر، عادة عكس التجارة في عكس اتجاه بداية. لمدة 2 ساعة الأولى آم فروة الرأس التاجر مع الصفقات التي تتراوح بين 10 - 30 الصفقات في اليوم الواحد. شراء، بيع، شراء بيع، شراء بيع. هذا هو بلدي المال الرئيسي طريقة صنع! الصفقات الأخيرة في أي مكان بين 2 ثانية إلى 2 دقيقة كحد أقصى. هذه الأيام بسبب التقلب المنخفض في الصفقات السوق تتراوح بين 2 ثانية - 3 دقائق. في 11 - 11:30 صباحا عادة يبدأ الاتجاه أو يتحول! لذلك هذا هو الوقت المناسب لبدء بلدي يوم كامل التجارة. هذا هو عندما أحتاج بقوة القهوة. لليوم الكامل، أنا عادة تاجر الاتجاه، الذي يضمن لي عودة 83٪ نسبة النجاح حتى الآن. تتراوح الصفقات في نيفتي أوبتيونس بين ساعتين وحتى نهاية يوم التداول. طباعة أوتس إبقاء في الاتجاه، أنا يرأس كل يوم طويل. يتم تنفيذ الصفقات مثل الروبوت دائما، أنا لا أمانع فقدان، ولكن عندما يكون لدي فقدان التجارة، وأنا الخروج بغض النظر عن ما. وهذا ما يسمى إدارة المخاطر. في 3PM، وقتها لبدء تصفية الصفقات. هذا هو الوقت المناسب لبعض باكز سريعة، كما في 3PM عادة التجار يريدون كسب المزيد من المال مع بست (شراء اليوم بيع غدا) أو ستبت (بيع اليوم شراء غدا) تبحث في عوامل مثل داو الآجلة و سغس نيفتي. في غضون 30 دقيقة، وكنت ربط حزام الأمان 3 - 5 الصفقات أكثر.
القبيح أو يوم سيء يجعلني ربحا لا يقل عن 15 نقطة. لذلك يجب أن نفهم، تعمل الاستراتيجية وكقاعدة من الإبهام، لقد تعلمت أبدا إلى تجاوز لأهداف أعلى!
من خلال بيع المكالمات أوتم و أوتم يضع مع التحوط السليم في حالة حدوث أي حدث غير مؤكد التي يمكن أن كارثة بالنسبة لرأس المال.
اسمحوا لي أن أقدم لكم مثالا حيا: نيفتي 9650 الآن.
بيع سي من 9900 في 36.50 وشراء سي من 10000 19.5 للتحوط.
بيع 9300 بي عند 19.40 وشراء 9200 بي في التحوط 16.
سوف يكون تناول قسط إما الجانب. في مثل التجارة منخفضة المخاطر جدا، وإذا تحرك السوق فوق 350 أو أقل من 250 نحن لا تفقد قسطا كبيرا ولكن أكبر فرص كسب مرتفعة في هذا ونادرا جدا ونحن نرى بعض فقدان حوالي 20 نقطة تقريبا.
كما نحصل على الكثير من الوقت فرصة الخروج في هذا.
إذا كان المرء بحاجة إلى أي استفسار على الخيارات لا تتردد في طرح وعلامة لي :)
أحب العمل على الخيارات وأخذ الاستعلام وإعطاء معلومات موجزة عن نفسه مع مثال السوق الحية :)
في زيرودا، جميع الاستثمارات في الأسهم هي حرة & أمب؛ بحد أقصى روبية. يتم احتساب 20 لكل أمر تنفيذ للخيارات، العقود الآجلة، السلع & أمب؛ العملات.
الأسهم & أمب؛ صندوق الاستثمار المشترك - صفر الوساطة F & O وتجارة السلع - روبية مسطح 20 في النظام.
وإليك قائمة بأساليبي المفضلة. ملاحظة: تحتوي هذه القائمة على استراتيجيات سهلة التعلم والفهم. عصام.
تش هو أقل خطورة من امتلاك الأسهم. معظمها ينطوي على مخاطر محدودة. للمستثمرين غير مألوفة مع خيارات لغة قراءة مبتدئين لدينا خيارات الخيارات وشروط وسيطة شروط المشاركات.
1. تغطية المكالمة المكتوبة. باستخدام الأسهم التي تملكها بالفعل (أو شراء أسهم جديدة)، يمكنك بيع شخص آخر خيار الاتصال الذي يمنح المشتري الحق في شراء الأسهم الخاصة بك بسعر محدد. وهذا يحد من إمكانات الربح. يمكنك جمع قسط نقدي هو لك للحفاظ على، بغض النظر عن ما يحدث آخر. هذا النقد يقلل من التكلفة الخاصة بك. وبالتالي، إذا انخفض السهم في السعر، قد تتكبد خسارة، ولكن كنت أفضل حالا من إذا كنت ببساطة تملك الأسهم.
مثال: اشتر 100 سهم من عب.
قم ببيع مكالمة واحدة من عب جان 110.
2. النقدية المضمونة كتابة عارية الكتابة. بيع خيار وضع على الأسهم التي تريد امتلاكها، واختيار سعر الإضراب الذي يمثل السعر الذي ترغب في دفع ثمن الأسهم. تقوم بجمع قسط نقدي مقابل قبول التزام بشراء الأسهم عن طريق دفع ثمن الإضراب. لا يجوز لك شراء الأسهم، ولكن إذا لم تقم بذلك، يمكنك الحفاظ على قسط باعتباره جائزة العزاء. إذا كنت تحتفظ بما يكفي من النقود في حساب الوساطة الخاص بك لشراء الأسهم (إذا كان مالك وضع تمرين وضع)، ثم كنت تعتبر أن تكون "النقدية المضمونة."
مثال: بيع واحد أمزن يوليو 50 وضع؛ الحفاظ على 5000 $ في الحساب.
3. طوق. طوق هو موقف دعوة مغطاة، مع إضافة وضع. أعمال وضع كوثيقة التأمين والحد من الخسائر إلى الحد الأدنى (ولكن قابل للتعديل) المبلغ. الأرباح محدودة أيضا، ولكن المستثمرين المحافظين يجدون أنه من المفاضلة جيدة للحد من الأرباح في مقابل خسائر محدودة.
مثال: اشتر 100 سهم من عب.
قم ببيع مكالمة واحدة من عب جان 110.
شراء واحد عب يناير 95 وضع.
4. انتشار الائتمان. شراء خيار مكالمة واحدة، وبيع آخر. أو شراء خيار واحد وضع، وبيع آخر. كلا الخيارين لها نفس انتهاء الصلاحية. انها تسمى انتشار الائتمان لأن المستثمر يجمع النقدية للتجارة. وهكذا، يتم بيع الخيار بأسعار أعلى، وأقل تكلفة، ويتم شراء المزيد من خيار المال. هذه الاستراتيجية لديها تحيز في السوق (انتشار المكالمة هبوطي وينتشر صعودي) مع أرباح محدودة وخسائر محدودة.
على سبيل المثال: شراء 5 جنج جول 60 المكالمات.
بيع 5 جنج جول 55 المكالمات.
أو شراء 5 سبي أبريل يضع 78.
بيع 5 سبي أبر 80 يضع.
5. كوندور الحديد. هو موقف يتكون من واحد الائتمان الائتمان انتشار واحد وضع انتشار الائتمان. ومرة أخرى، تكون المكاسب والخسائر محدودة.
على سبيل المثال: شراء 2 سبس 880 المكالمات.
بيع 2 سبس 860 المكالمات.
وشراء 2 سبس مايو 740 يضع.
بيع 2 سبس مايو 760 يضع.
6. قطري (أو مزدوج قطري) انتشار. هذه هي فروق الأسعار التي تكون فيها الخيارات أسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة.
1. ينتهي الخيار الذي تم شراؤه في وقت لاحق من الخيار المباع.
2. الخيار اشترى هو أيضا من المال من الخيار بيعها.
على سبيل المثال: شراء 7 شوم نوفمبر 80 المكالمات.
بيع 7 شوم أكتوبر 75 المكالمات هذا هو انتشار قطري.
أو قم بشراء 7 شوم نوف 60 يضع.
بيع 7 شوم أوكت 65 يضع هذا هو انتشار قطري.
إذا كنت تملك كل من المواقف في نفس الوقت، انها انتشار قطري مزدوج.
في البداية كنت يميل نحو استراتيجية حديدي ولكن الآن أنا منحازة نحو سترانغل i. e طويل غريب. على الرغم من أننا ندعو خنق طويل كما خنق ولكن من الخطأ سبب وجود فرق بين خنق قصير وخنق طويل.
وتستخدم فروقات الخيط القصيرة عندما يتوقع حدوث تقلب طفيف في سعر السهم الأساسي. الخانق القصير لديه خسارة غير محدودة مما يجعل إمكانات وأرباح محدودة في حين طويل سترانغل لديها إمكانات الربح غير محدودة وخسارة محدودة. أي واحد سوف تختار؟
ولكن سلاسلنا الأخيرة من الأخبار الأساسية مثل ديمونيتيساتيون، والانتخابات الأمريكية صعدت تقلب مواجهة بعضها البعض.
انها استراتيجية خيارات محايدة مما يعني أنه لا يجعل الرهان على اتجاه السوق. ويجعل الرهان أن تقلبات السوق على المدى القصير أي أنها ستكون صعودية أو هبوطية.
هنا هو الإعداد التجاري -
نحن نشتري خيار أوتم قليلا (خارج المال) وضع وخيار دعوة أوتم قليلا من نفس المخزون الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية.
عندما يتحرك سعر السهم الأساسي بشكل حاد صعودا أو هبوطا عند انتهاء صلاحيته، فإننا نحصل على أرباح ضخمة.
بالنسبة للتجار المبتدئين، اسمحوا لي أن عملة واحدة، نقطة التعادل أي سعر السوق أن الأصول الأساسية (مؤشرات أو الأسهم) يجب أن يحقق لجعل شراء الخيار أو البائع مربحة.
للخيار المشتري هو سترايك السعر + قسط المدفوعة لشراء الخيار.
للبائع الخيار هو سترايك السعر - قسط المدفوعة لشراء الخيار.
لذلك هناك نوعان من نقاط التعادل لاستراتيجية خنق طويلة.
لذلك نحدث الخسارة إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي! الحد الأقصى للخسارة هو القسط المدفوع أثناء شراء الخيارات.
هنا مثال عملي لجعله واضحا -
أنا أراهن على نيفتي (مؤشر السوق الهندي) لن تبقى بين مجموعة من 7950-8050 في وقت انتهاء الخيارات.
لا يكلف نفسه عناء نسخ الصورة أعلاه إلى أي مكان إلا إذا كنت ترغب في الحصول على دعوى قضائية، وأنها لن تكون دمكا.
لنفترض، تداول نيفتي حاليا في 8،000.
نحن نشتري خيارات اتصال من نيفتي 8050 بمعنى نيفتي ديك 8050 سي وشراء خيارات وضع نيفتي 7950 بمعنى نيفتي ديك 7950 بي.
تذكر، إذا كنا شراء 1 وحدة، وسوف نحصل على 75. 8050 سي و 7950 بي سيكون لها سعر الإضراب مختلفة ولكن يجب عليك التأكد من استثمار نفس المبلغ من رأس المال للبقاء غير منحازة.
لنفترض أننا استثمرنا 7،500 ₹ على كل، وبالتالي 15،000 ₹ المجموع.
إذا في وقت انتهاء الصلاحية نيفتي يتداول في 8000، كل منهما سوف تنتهي بقيمة أقل، وخسارتنا القصوى من 15،000 ₹ سوف تصل.
إذا في وقت انتهاء الصلاحية نيفتي يجعل خطوة قوية و يتداول في 8100 عند انتهاء الصلاحية، ثم لدينا خيارات وضع أي ديك 7950 بي تصبح لا قيمة لها ولكن خيارات الدعوة لدينا سيكون لها ربح ضخم، دعونا نفترض 25،000 ₹ هو ديك 8050 سي قيمة انتهاء الصلاحية.
وبالتالي، فإن صافي الربح هو 25،000 ₹ - 15،000 ₹ = 10،000 ₹
* نحن لسنا حساب الوساطة واللجان الأخرى في المعادلات المذكورة أعلاه.
ماذا لو كنت تريد الرهان على نيفتي ستبقى بين مجموعة من 7950-8050 في وقت انتهاء الخيارات.
هذا عندما يأتي خنق قصيرة مفيدة!
ما يأتي بعد ذلك هو الأمثل لاحتمال الربح والتحسين لتعظيم قيمة المبلغ المربح.
ما هو سعر الإضراب المناسب؟ ما ينبغي أن يكون مناسبا "من المال" وضع وموقف الدعوة؟ هناك العديد من النظريات. وهنا واحد لقد ناقشت أميت غوش الإجابة على مدى خطورة هو بيع خنق الخيار مع دلتا 16٪ على كلا الجانبين؟
إذا كنت ترغب في الانضمام إلى مجموعة ومناقشة الاستراتيجية الخاصة بك، والانضمام قناة التراجع لدينا هنا.
دليل استراتيجيات التداول للمبتدئين.
الخيارات هي عقود المشتقات المشروطة التي تسمح للمشترين من العقود a. k.a أصحاب الخيار، لشراء أو بيع ضمان بسعر محدد. يتم خصم مشترين الخيار مبلغا يسمى "قسط" من قبل البائعين لمثل هذا الحق. وإذا كانت أسعار السوق غير مواتية لحاملي الخيارات، فإنهم سيتركون خيارا لا قيمة له، وبالتالي ضمان أن الخسائر ليست أعلى من القسط. وعلى النقيض من ذلك، فإن بائعي الخيارات، وكتاب خيار الخيار ك. أ.، يتحملون مخاطر أكبر من مشتري الخيارات، ولهذا السبب يطالبون بهذا القسط.
وتنقسم الخيارات إلى "دعوة" و "وضع" الخيارات. خيار الشراء هو عندما يشتري مشتر العقد الحق في شراء الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا يسمى سعر التمرين أو سعر الإضراب. إن خيار الشراء هو عندما يكتسب المشتري الحق في بيع الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا.
لماذا خيارات التجارة بدلا من الأصول المباشرة؟
هناك بعض المزايا لخيارات التداول. مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي) هو أكبر مثل هذا التبادل في العالم، وتقدم خيارات على مجموعة واسعة من الأسهم والمؤشرات واحد. يمكن للمتداولين وضع استراتيجيات الخيارات التي تتراوح بين الاستراتيجيات البسيطة التي عادة ما تكون مع خيار واحد، إلى استراتيجيات معقدة جدا تنطوي على مواقف متعددة في وقت واحد.
[خيارات تسمح لكل من استراتيجيات التداول بسيطة وأكثر تعقيدا التي يمكن أن تؤدي إلى بعض عائدات مثيرة للإعجاب. هذه المادة سوف تعطيك متهدمة من بعض الاستراتيجيات الأساسية، ولكن لمعرفة الممارسة بالتفصيل تحقق من دورة خيارات إنفستوبيديا الأكاديمية، والتي سوف يعلمك المعرفة والمهارات الأكثر نجاحا تاجر الخيارات استخدام عندما يلعب خلاف.]
وفيما يلي استراتيجيات الخيار الأساسي للمبتدئين.
هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين هم:
صعودي على سهم معين أو مؤشر ولا تريد أن خطر رأس المال في حالة الحركة الهبوطية. الرغبة في الحصول على أرباح مستفيدة من السوق الهبوطي.
والخيارات هي أدوات مالية - وهي تسمح للمتداولين بتضخيم الفائدة عن طريق المخاطرة بمبالغ أصغر مما قد يتطلبه خلاف ذلك في حالة تداول الأصل الأساسي نفسه. الخيارات المعيارية على سهم واحد تعادل في الحجم 100 سهم. من خلال خيارات التداول، يمكن للمستثمرين الاستفادة من خيارات الاستفادة. لنفترض أن المتداول يريد استثمار حوالي 5000 دولار في أبل (آبل)، يتداول حول 127 $ للسهم الواحد. مع هذا المبلغ انه / انها يمكن شراء 39 سهم ل 4953 $. لنفترض بعد ذلك أن سعر السهم يزيد حوالي 10٪ إلى 140 $ خلال الشهرين المقبلين. وتجاهل أي رسوم وساطة أو عمولة أو معاملة، فإن محفظة المتداول سترتفع إلى 5448 $، مما يترك المتداول صافي عائد الدولار من 448 $ أو حوالي 10٪ على رأس المال المستثمر.
بالنظر إلى ميزانية الاستثمار المتاحة للتاجر، يمكنه شراء 9 خيارات مقابل 4،997.65 دولار. حجم العقد هو 100 سهم أبل، وبالتالي فإن التاجر فعليا صفقة من 900 سهم أبل. وفقا للسيناريو أعلاه، إذا ارتفع السعر إلى 140 دولارا عند انتهاء الصلاحية في 15 مايو 2018، فإن العائد من المتداول من موقف الخيار سيكون كما يلي:
صافي الربح من المركز سيكون 11،700 - 4،997.65 = 6،795 أو عائد 135٪ على رأس المال المستثمر، وهو عائد أكبر بكثير من تداول الأصول الأساسية مباشرة.
مخاطر الإستراتيجية: الخسارة المحتملة للتاجر من المكالمة الطويلة تقتصر على القسط المدفوع. الربح المحتمل غير محدود، وهذا يعني أن العائد سيزداد بقدر ما يزيد سعر الأصول الأساسي.
هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين هم:
هبوطي على عودة الكامنة ولكن لا تريد أن تأخذ خطر الحركة السلبية في استراتيجية بيع قصيرة. الرغبة في الاستفادة من موقف الاستدانة.
إذا كان المتداول هبوطي في السوق، وقال انه يمكن بيع قصيرة الأصول مثل مايكروسوفت (مسفت) على سبيل المثال. ومع ذلك، يمكن شراء خيار وضع على أسهم أن تكون استراتيجية بديلة. وهناك خيار وضع تسمح للتاجر للاستفادة من الموقف إذا انخفض سعر السهم. إذا كان من ناحية أخرى السعر لا يزيد، يمكن للتاجر ثم السماح للخيار تنتهي لا قيمة لها فقدان فقط قسط.
مخاطر اإلستراتيجية: تقتصر الخسارة المحتملة على القسط المدفوع للخيار) تكلفة الخيار تضاعف حجم العقد (. منذ يتم تحديد وظيفة العائد من وضع طويلة كحد أقصى (سعر ممارسة - سعر السهم - 0) الحد الأقصى للربح من الموقف هو توج، لأن سعر السهم لا يمكن أن تنخفض تحت الصفر (انظر الرسم البياني).
هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين:
لا يتوقع أي تغيير أو زيادة طفيفة في السعر الأساسي. ترغب في الحد من احتمال الصعود في مقابل الحماية الهبوطية محدودة.
تتضمن إستراتيجية المكالمة المغطاة وضعية قصيرة في خيار المكالمة وموقف طويل في الأصل الأساسي. يضمن الموقع الطويل أن يقوم كاتب المكالمة القصيرة بتسليم السعر الأساسي إذا كان المتداول الطويل يمارس الخيار. مع الخروج من خيار المكالمة النقدية، تاجر يجمع كمية صغيرة من قسط، مما يسمح أيضا إمكانات صعودية محدودة. وتغطي الأقساط المجمعة خسائر الهبوط المحتملة إلى حد ما. وعموما، فإن الاستراتيجية تكرر تخليقيا خيار الخيار القصير، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه.
لنفرض في 20 مارس 2018، تاجر يستخدم 39،000 $ لشراء 1000 سهم من بب (بب) بسعر 39 $ للسهم الواحد وفي الوقت نفسه يكتب خيار الاتصال 45 $ بتكلفة 0.35 $، وتنتهي في 10 يونيو. صافي العائدات من هذه الاستراتيجية هو تدفق من 38،50 $ (0،35 * 1،000 - 39 * 1،000)، وبالتالي يتم تخفيض إجمالي الإنفاق الاستثماري من قبل قسط 350 $ تم جمعها من موقف خيار المكالمة قصيرة. الاستراتيجية في هذا المثال تعني أن التاجر لا يتوقع أن يتحرك السعر فوق 45 $ أو أقل بكثير من 39 $ خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. الخسائر في محفظة الأسهم تصل إلى 350 $ (في حالة انخفاض السعر إلى 38.65 $) سوف يقابله القسط المستلم من موقف الخيار، وبالتالي، سيتم توفير حماية الهبوط محدودة.
مخاطر الإستراتيجية: إذا زاد سعر السهم أكثر من 45 $ عند انتهاء الصلاحية، سيتم ممارسة خيار المكالمة القصيرة وسيتعين على المتداول تسليم محفظة الأسهم، وفقدانها بالكامل. إذا انخفض سعر السهم بشكل ملحوظ إلى أقل من 39 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). 30 $، فإن الخيار تنتهي لا قيمة له، ولكن محفظة الأسهم سوف تفقد أيضا قيمة كبيرة بشكل كبير تعويض صغير يساوي مبلغ قسط.
ويفضل هذا الموقف من قبل التجار الذين يمتلكون الأصول الأساسية ويريدون حماية الجانب السلبي.
تتضمن الإستراتيجية وضعية طويلة في الأصل الأساسي بالإضافة إلى وضع خيار طويل.
وهناك استراتيجية بديلة هي بيع الأصول الأساسية، ولكن قد لا يرغب التاجر في تصفية المحفظة. ربما لأنه / انها تتوقع ارتفاع مكاسب رأس المال على المدى الطويل، وبالتالي تسعى الحماية على المدى القصير.
إذا زاد السعر الأساسي عند الاستحقاق، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها والتاجر يفقد قسط ولكن لا يزال لديه فائدة من زيادة السعر الأساسي الذي هو عقد. من ناحية أخرى، إذا انخفض السعر الأساسي، فإن موقف المحفظة التاجر يفقد القيمة ولكن هذه الخسارة مغطاة إلى حد كبير من قبل الربح من موقف الخيار وضع التي تمارس في ظل ظروف معينة. وبالتالي، فإن موقف وضع واقية يمكن أن ينظر إليه على نحو فعال باعتبارها استراتيجية التأمين. يمكن للتاجر أن يحدد سعر ممارسة أقل من السعر الحالي لتقليل قسط الدفع على حساب انخفاض الحماية الهبوطية. ويمكن اعتبار ذلك بمثابة تأمين قابل للخصم.
لنفترض على سبيل المثال أن المستثمر يشتري 1000 سهم من كوكا كولا (كو) بسعر 40 $ ويريد حماية الاستثمار من تحركات الأسعار السلبية على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة. تتوفر الخيارات التالية:
15 يونيو 2018 الخيارات.
ويعني الجدول أن تكلفة الحماية تزداد بمستوىها. على سبيل المثال، إذا كان التاجر يريد حماية محفظة الاستثمار مقابل أي انخفاض في السعر، فإنه يمكن شراء 10 خيارات وضع بسعر الإضراب من 40 $. وبعبارة أخرى، يمكن أن يشتري على خيار المال وهو مكلف جدا. سوف ينتهي المتداول بدفع 4،250 دولار لهذا الخيار. ومع ذلك، إذا كان التاجر على استعداد لتحمل بعض مستوى من خطر الهبوط، وقال انه يمكن أن تختار أقل تكلفة من خيارات المال مثل وضع 35 $. في هذه الحالة، فإن تكلفة موقف الخيار ستكون أقل بكثير، فقط 2،250 $.
مخاطر الإستراتيجية: إذا كان سعر الانخفاضات الأساسية، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية الشاملة تقتصر على الفرق بين سعر السهم الأولي وسعر الإضراب بالإضافة إلى الأقساط المدفوعة للخيار. في المثال أعلاه، بسعر الإضراب 35 دولارا، فإن الخسارة تقتصر على $ 7.25 ($ 40- $ 35 + $ 2.25). وفي الوقت نفسه، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية التي تنطوي على خيارات المال ستقتصر على علاوة الخيار.
توفر الخيارات استراتيجيات بديلة للمستثمرين لالستفادة من األوراق المالية المتداولة. هناك استراتيجيات متنوعة تنطوي على مجموعات مختلفة من الخيارات والأصول الأساسية والمشتقات الأخرى. الاستراتيجيات الأساسية للمبتدئين هي شراء الدعوة، وشراء وضع وبيع دعوة مغطاة وشراء وضع واقية، في حين أن استراتيجيات أخرى تنطوي على خيارات تتطلب معرفة ومهارات أكثر تطورا في المشتقات. هناك مزايا لخيارات التداول بدلا من الأصول الكامنة، مثل الحماية الهبوطية وعائد الاسترداد، ولكن هناك أيضا عيوب مثل شرط الدفع المسبق.
لا يزال لديك سؤال؟ اسأل بنفسك!
الإجابة الشرطي الإجابة على هذا السؤال هو أي استراتيجية تداول الخيار الذي يؤدي إلى الربح!
ولكن بالتأكيد هذا ليس الجواب الذي تبحث عنه، حتى هنا هو الجواب أكثر إيجازا:
هناك حرفيا عشرات من فروق مختلفة (ومئات من الاستراتيجيات الشاملة التي تستخدم مثل هذا ينتشر) التي يمكن تطبيقها على نحو فعال في ظروف السوق المختلفة. لا توجد أفضل إستراتيجية. ومع ذلك، قد تكون هناك استراتيجية أفضل لأهداف معينة، وظروف السوق، ومعايير التداول.
والشيء المهم الذي يجب مراعاته هو:
1) هل تفهم المعايير التي يجب الوفاء بها قبل تطبيق استراتيجية معينة لضمان أقصى قدر من الربحية وملاءمة السوق؛
2) هل أنت بارع لإدارة الموقف الذي تدخله.
يجب الحرص على عدم الوقوع في فخ الاعتقاد بأن هناك صيغة سحرية للاستثمار في الخيارات أو أن "عقلية متابعة الزعيم" سوف يؤدي إلى نتائج مماثلة من المستثمر للمستثمر. وإذا وجدت شخص يبيع استراتيجية لإنهاء جميع الاستراتيجيات الأخرى، يرجى تشغيل الاتجاه الآخر وتحذير الآخرين على الطريق إلى الخروج.
على سبيل المثال، الشخص الذي يجد نجاحا في بيع المكالمات ضد مقتنياته المحفظة ("تغطية المكالمة المغطاة") قد لا يفعل ذلك ببساطة لجمع الأقساط كربح في سوق محايد أو صاعد قليلا، بل قد يكون في الأساس باستخدام الإستراتيجية التحوط ضد هبوط األسعار، حيث أن العالوة التي يتم تحصيلها من بيع عقد االستدعاء هي بمثابة بوليصة تأمين من النوع لتعويض الخسائر. هذا هو هدف مختلف تماما من شخص أن يبحث لبيع دعوات للدخل.
تداول الخيارات المتكررة يسمح لك الفرصة لشحذ المهارات الخاصة بك وتحديد أي استراتيجيات الخيارات لديها احتمال أعلى للنجاح. يجب أن تتوافق الاستراتيجيات التي تستخدمها مع أهداف وأهداف الاستثمار التي وضعتها لنفسك. السعي إلى محاكاة نجاح شخص آخر قد تجلب لك بعض المكاسب على المدى القصير، ولكن على المدى الطويل سوف تجد أن الصفقات الصغيرة، متسقة التي تسمح لك لمكاسب البنك كما تتحقق قد يكون نهجا أفضل من مطاردة شخص آخر & # 039؛ مع زيادة النفقات الرأسمالية الكبيرة.
فوجئت قليلا عندما رأيت هذا السؤال:
لماذا شخص ما سوف تكون مهتمة في استراتيجيتي، على افتراض أن لدي أي؟
أنا شهر واحد فقط على كورا. في الواقع، لم أكن أفهم ما كان أوبفوت أو كيف تتبع شخص ما. أنا فقط شاركت القليل من تجاربي ومعتقدات حول تداول الأسهم والخيارات، وكان سعيدا أن بعض القراء أحب ما كتبت.
لذا، بدلا من الإجابة على السؤال المذكور أعلاه، اخترت الرد ردا على سؤال عام.
الجواب هو محدد لتداول الخيارات في أسواق الأسهم الهندية.
إذا كنت قد قرأت أي من إجاباتي الأخرى هنا، فمن الملاحظ أن أنا إما تقصير العقود الآجلة الأسهم أو شراء بوتس. قد تكون واحدة من التجار القليلة الذين نادرا ما حققت أي ربح على الجانب الطويل. ما الذي يجعلني؟
ولكن مهما كان الاسم، فمن الحرف الناجحة التي العد.
للحصول على اسم أفضل، أدعو بلدي طريقة التداول ك - طريقة كيس.
كيف يمكنني الاحتفاظ بها بسيطة؟ :
حسنا، لقد ذهبت من خلال كل المصطلحات، درس كل ما كان ممكنا، حاول أن تجعل معنى الكثير من المعرفة والبيانات المتاحة وقررت أنه لا يستحق كل هذا العناء.
في كلمات بسيطة، خيار على الأسهم أو مؤشر سوف ترتفع في السعر عندما:
يتحرك السعر الأساسي في هذا الاتجاه. (أوب فور كالس أند دون فور بوتس)
تحدث هذه الحركة قبل انتهاء العقد. (خسارة في القيمة تسمى تضاؤل الوقت)
يجب أن يكون هناك ارتفاع مفاجئ لصالح تجارتك خلال فترة انتهاء الصلاحية. (التقلب )
أقوم بتداول صفقاتي على هذه الافتراضات البسيطة وتطبيق حكمة التداول العادية على أوبتيون ترادينغ.
ويعمل. يمكنك قراءتها هنا:
في الواقع الوظيفة المذكورة أعلاه هي حول كيفية تعافى من الخسارة وتحقيق الأرباح اللاحقة.
إيجاد التجارة:
أنا أبحث عموما عن الأسهم التي هي متقلبة ومع التحيز السلبي. لقد ذكرت للتو أنني في الغالب شراء بوتس.
العثور على الأسهم المناسبة قصيرة أو شراء بوتس هو الاستراتيجية الرئيسية.
على مر السنين، ربما كنت قد وضعت بعض الشعور حول اصطياد الأسهم على وشك أن تقع. أو ربما كنت محظوظا فقط.
على أي حال، كما يقول معظم المحللين، مع كل التحليل والخوارزميات تحت تصرفهم، فهي ناجحة في حوالي 53٪ من الصفقات.
مع إرم من عملة أيضا، ينبغي للمرء أن تحصل على نجاح 50٪.
ولكن أفعل أكثر قليلا من التقليب عملة واحدة.
أولا لدي نظرة على الأسهم نيفتي ونرى ما الأسهم والقطاعات لا تؤدي بشكل جيد.
كيف هي حركة سعرها مقارنة مع مؤشر أنيق. (ما يسمى بيتا، وأنا أبحث عن بيتا عالية)؟
هل تواجه الشركة سوقا تنافسية للغاية / خاضعة للتنظيم؟
كيف ينظر إلى الشركة في السوق مقارنة مع أقرانها. (وهي قضية تحليل أساسية، ولكن أنا مجرد جعل مذكرة من ذلك)
هل بدأ السهم في الآونة الأخيرة فقط على بعض الأخبار، وبيئة الأعمال المتبقية نفسها؟
نفس المنطق لبعض قبعات كبيرة أخرى ليس في مؤشر أنيق.
استنادا إلى سؤال بسيط أعلاه، لدي قائمة الأسهم جاهزة. نادرا جدا، أنا جعل التجارة غير تلك في الأسهم.
وسوف أشارك بعض هذه الأسماء:
البنك المركزى الهندى.
وبالطبع نيفتي.
ماذا بعد شراء بوتس ؟:
في الغالب أنا شراء قليلا من المال وضع. في وقت ما يمكنني شراء وضع في حوالي 5-8٪ بعيدا سعر الإضراب.
هذا الشهر، اشتريت بنك كنارة 300 بوت (29 ديسمبر انتهاء) عندما كان سعر السهم روبية. 309. اشترى ذلك لجمهورية صربسكا. 10.65. رأى السعر يرتفع ببطء وتضاؤل الوقت مما تسبب في قيمة تنخفض إلى روبية. 3.90.
ثم جاء اللعب التقلبات في الأسبوع 19-23 ديسمبر.
تباع لجمهورية صربسكا. 17.10 في 23-12-16 عندما انخفض السعر إلى 284.
اشترى 2 الكثير من 280 بوت عند 3.80 و 3.90 (قليلا من المال)
تباع 1 وحدة ل رس. 5.30 في نفس اليوم.
المزيد من التقلب يوم الاثنين بسبب بيان رئيس الوزراء بشأن فرض ضرائب على اللاعبين في السوق تسبب بنك الكنارة للذهاب أبعد من ذلك في 26-12-16. خرجت من قطعة واحدة المتبقية لجمهورية صربسكا. 11.00.
ومعايير الصبر العادية، كانت هذه الصفقات تسارع قليلا. وأود أن تنتظر عموما والكثير من 300 بوت وحده أن تباع لحوالي روبية. 35-36 عندما وصل سعر السهم الى 264/263 يوم الاثنين 26-12-16. فالربح المحقق سيكون أكثر من ذلك بكثير ويتداول أقل من ذلك بكثير.
على أي حال، فإن الصفقة قد انتهت وأعطى أكثر من روبية. 45000 في الربح.
تعظيم المكاسب عندما تفضل السوق.
أنا لم أفعل ذلك هذه المرة، ولكن معظم الوقت أنا اتبع المبدأ أعلاه. عندما ينعكس السوق، فإنه يأخذ بعيدا بعض المكاسب، ولكن عليك أن تنتظر لمعرفة أين كنت قد ذهبت.
الانتظار دائما مليئة التشويق، في بعض الأحيان مؤلمة. ولكن لا بد من تحملها. أنت لا تحصل على دخول أبواب السماء دون لقاء الموت. الانتظار لديه مكافأة حلوة الخاصة.
لقد رأيت حالات، حيث ارتفع سعر الخيار 8-10 مرات في غضون أسبوع، وأحيانا في جلسة تداول واحدة فقط. لقد حصلت على أقصى قدر من الأرباح من 12 مرة في واحدة من الصفقات بلدي. مرتين إلى أربع مرات هو معقول جدا مع بعض الصبر. راجع مثال بنك كانارا أعلاه.
عندما يتحرك السعر بعيدا عني؟ :
حسنا. أنا أقبل أن التجارة كانت خاطئة وأخذ الخسارة.
أعتقد أن الخبراء قالوا لك أنهم على حق حوالي 53٪ من الوقت. أنا أيضا حول نفس النسبة.
عندما الحق، وربحي هو أكثر من أن 100٪ من قسط المدفوعة.
عندما خاطئة، هو 100٪ من القسط المدفوع. في بعض الأحيان، إنقاذ شيء من هذه، وبالتالي فإن الخسارة في حوالي 90٪.
المفتاح هو في اختيار الأسهم والانتظار عندما يتحرك السعر بالنسبة لك.
قبلة ملخص:
حدد قائمة الأسهم المتطايرة.
تأكد من وجود حجم تداول كاف في خيارات أوتم.
شراء يضع أو يدعو اعتمادا على تقييمك للاتجاه السعر.
مع الاختيار السليم وبعد هذا الاتجاه، وسوف تكون على حق في حوالي نصف الصفقات.
انتظر الربح. خيارات يمكن أن تعطي الربح غير محدود.
البقاء في التجارة لاتخاذ ذلك. محاولة للحصول على أكثر من 100٪ على التجارة الفائزة.
خذ الخسائر رياضيا.
الربح ينتظر في التجارة القادمة.
سوف يعمل لك؟ :
وهو يعمل بالنسبة لي.
يجب أن تعمل على أي شخص آخر أيضا.
لا توجد أي صيغ أو علم الصواريخ. ليس هناك أي مصطلحات.
الشرط الوحيد هو الصبر للانتظار لتعظيم الأرباح في التجارة الناجحة.
تطوير الصبر. يدفع الصبر.
السماح لكيس طريقة العمل السحر بالنسبة لك.
وأعتقد دائما شيء واحد، عندما يمكن القيام به وظيفة مع القاطع الأظافر، لا اختيار الفأس للقيام بذلك! عندما خيار يمكن تداولها فقط عن طريق شراء المكالمات ويضع، لا أكثر من ذلك! أكثر تعقيدا!
تعلمت أن أتعلم كيفية جعل استراتيجية العمل بالنسبة لي، بدلا من العمل مع استراتيجيات أخرى!
أكثر من هذا، وأنا التجارة بينما أنا السماح العالم يعرف ما أنا التداول: تحقق من بلدي نيفتي لايف التداول التعليق حيث أعطي في العمق التحليل الفني دقيقة من دقيقة ما تختمر في السوق والصفقات الحية بلدي!
تم تدريبي من قبل الدكتور هودا، الذي كان حامل دكتوراه إيسك ل "طرق لجعل استراتيجية في التجارة"، حيث أنا متابعة درجة الدكتوراه أيضا في مؤشر سوق واحد لتداول الخيارات!
قواعده الاستراتيجية كانت أضيق الحدود جدا.
رقم 1 - فهم نمط التداول الخاص بك (هل أنت تاجر قوي، مثل الجلوس وطحن الرسوم البيانية بشكل مستمر، مثل التجارة يوميا، الخ) القاعدة رقم 2 - فهم الأصول الأساسية التي ترغب في التجارة (بسيطة لرسم و واتبع الاتجاهات، لديها الكثير من التقلب، والسيولة) القاعدة رقم 3 - التعرف على أي استراتيجية يجعل المال كل يوم (إما الدب، الثور أو جانبية السوق - يجب كسب المال في كل مرة)
بعد أن وضعت هذه القواعد، كنت تدرس لا للتجارة وكسب المال، ولكن كيفية جعل استراتيجية لجعل الصفقات العمل بالنسبة لي كل يوم، بغض النظر عن سوق الدب، سوق الثور، طرق جانبية، في يوم الاتجاه، متقلبة يوم!
قواعد إستراتيجياتي:
أنا التجارة فقط في نيفتي (مؤشر الهندي) خيارات. دائما دائما دائما إنتراداي و لا المضي قدما إيفر! أنا التجارة فقط في المكالمات العارية ويضع شراء. أنا فقط التجارة مع ماكس 4 الكثير في أي التجارة. أنا فقط التجارة في سي أو بي التي هي في نطاق 50 إلى 90 في قسط. في حالة سي أو بي ضرب فوق أو أقل نطاق التداول من 50 إلى 90 في قسط، أنا تغيير سي أو بي سعر الإضراب. ميزانية التداول الخاصة بي في أي يوم لن تزيد أكثر من Rs.30000 في إنر.
استراتيجياتي التي قمت بتعيينها هي:
كونترا كال - أعطني نسبة نجاح مضمونة 95٪ حتى تاريخ 2018. تجارة فروة الرأس - أعطني نسبة نجاح 83٪ حتى تاريخ 2018. تريند ترادينغ - أعطني نسبة نجاح بلغت 77.5٪ حتى تاريخ 2018.
فكيف هي استراتيجيات بلدي كسب المال بالنسبة لي:
أنا إنشاء 3 خرائط الطريق لهذا اليوم. لمدة 15 دقيقة الأولى، لأول 2 ساعات ولليوم الكامل. وبمجرد أن تبدأ الأسواق لهذا اليوم، أول 15 دقيقة دائما مربحة مع 95٪ نسبة النجاح لمدة 5 سنوات الماضية. أنا أخذ 3 المطبوعات بشكل إلزامي مع خارطة الطريق لمدة 15 دقيقة الأولى، لأول 2 ساعات و ليوم كامل. لأول 15 دقيقة، أنا دائما في معظم الأحيان كونترا التاجر، عادة عكس التجارة في عكس اتجاه بداية. لمدة 2 ساعة الأولى آم فروة الرأس التاجر مع الصفقات التي تتراوح بين 10 - 30 الصفقات في اليوم الواحد. شراء، بيع، شراء بيع، شراء بيع. هذا هو بلدي المال الرئيسي طريقة صنع! الصفقات الأخيرة في أي مكان بين 2 ثانية إلى 2 دقيقة كحد أقصى. هذه الأيام بسبب التقلب المنخفض في الصفقات السوق تتراوح بين 2 ثانية - 3 دقائق. في 11 - 11:30 صباحا عادة يبدأ الاتجاه أو يتحول! لذلك هذا هو الوقت المناسب لبدء بلدي يوم كامل التجارة. هذا هو عندما أحتاج بقوة القهوة. لليوم الكامل، أنا عادة تاجر الاتجاه، الذي يضمن لي عودة 83٪ نسبة النجاح حتى الآن. تتراوح الصفقات في نيفتي أوبتيونس بين ساعتين وحتى نهاية يوم التداول. طباعة أوتس إبقاء في الاتجاه، أنا يرأس كل يوم طويل. يتم تنفيذ الصفقات مثل الروبوت دائما، أنا لا أمانع فقدان، ولكن عندما يكون لدي فقدان التجارة، وأنا الخروج بغض النظر عن ما. وهذا ما يسمى إدارة المخاطر. في 3PM، وقتها لبدء تصفية الصفقات. هذا هو الوقت المناسب لبعض باكز سريعة، كما في 3PM عادة التجار يريدون كسب المزيد من المال مع بست (شراء اليوم بيع غدا) أو ستبت (بيع اليوم شراء غدا) تبحث في عوامل مثل داو الآجلة و سغس نيفتي. في غضون 30 دقيقة، وكنت ربط حزام الأمان 3 - 5 الصفقات أكثر.
القبيح أو يوم سيء يجعلني ربحا لا يقل عن 15 نقطة. لذلك يجب أن نفهم، تعمل الاستراتيجية وكقاعدة من الإبهام، لقد تعلمت أبدا إلى تجاوز لأهداف أعلى!
من خلال بيع المكالمات أوتم و أوتم يضع مع التحوط السليم في حالة حدوث أي حدث غير مؤكد التي يمكن أن كارثة بالنسبة لرأس المال.
اسمحوا لي أن أقدم لكم مثالا حيا: نيفتي 9650 الآن.
بيع سي من 9900 في 36.50 وشراء سي من 10000 19.5 للتحوط.
بيع 9300 بي عند 19.40 وشراء 9200 بي في التحوط 16.
سوف يكون تناول قسط إما الجانب. في مثل التجارة منخفضة المخاطر جدا، وإذا تحرك السوق فوق 350 أو أقل من 250 نحن لا تفقد قسطا كبيرا ولكن أكبر فرص كسب مرتفعة في هذا ونادرا جدا ونحن نرى بعض فقدان حوالي 20 نقطة تقريبا.
كما نحصل على الكثير من الوقت فرصة الخروج في هذا.
إذا كان المرء بحاجة إلى أي استفسار على الخيارات لا تتردد في طرح وعلامة لي :)
أحب العمل على الخيارات وأخذ الاستعلام وإعطاء معلومات موجزة عن نفسه مع مثال السوق الحية :)
في زيرودا، جميع الاستثمارات في الأسهم هي حرة & أمب؛ بحد أقصى روبية. يتم احتساب 20 لكل أمر تنفيذ للخيارات، العقود الآجلة، السلع & أمب؛ العملات.
الأسهم & أمب؛ صندوق الاستثمار المشترك - صفر الوساطة F & O وتجارة السلع - روبية مسطح 20 في النظام.
وإليك قائمة بأساليبي المفضلة. ملاحظة: تحتوي هذه القائمة على استراتيجيات سهلة التعلم والفهم. عصام.
تش هو أقل خطورة من امتلاك الأسهم. معظمها ينطوي على مخاطر محدودة. للمستثمرين غير مألوفة مع خيارات لغة قراءة مبتدئين لدينا خيارات الخيارات وشروط وسيطة شروط المشاركات.
1. تغطية المكالمة المكتوبة. باستخدام الأسهم التي تملكها بالفعل (أو شراء أسهم جديدة)، يمكنك بيع شخص آخر خيار الاتصال الذي يمنح المشتري الحق في شراء الأسهم الخاصة بك بسعر محدد. وهذا يحد من إمكانات الربح. يمكنك جمع قسط نقدي هو لك للحفاظ على، بغض النظر عن ما يحدث آخر. هذا النقد يقلل من التكلفة الخاصة بك. وبالتالي، إذا انخفض السهم في السعر، قد تتكبد خسارة، ولكن كنت أفضل حالا من إذا كنت ببساطة تملك الأسهم.
مثال: اشتر 100 سهم من عب.
قم ببيع مكالمة واحدة من عب جان 110.
2. النقدية المضمونة كتابة عارية الكتابة. بيع خيار وضع على الأسهم التي تريد امتلاكها، واختيار سعر الإضراب الذي يمثل السعر الذي ترغب في دفع ثمن الأسهم. تقوم بجمع قسط نقدي مقابل قبول التزام بشراء الأسهم عن طريق دفع ثمن الإضراب. لا يجوز لك شراء الأسهم، ولكن إذا لم تقم بذلك، يمكنك الحفاظ على قسط باعتباره جائزة العزاء. إذا كنت تحتفظ بما يكفي من النقود في حساب الوساطة الخاص بك لشراء الأسهم (إذا كان مالك وضع تمرين وضع)، ثم كنت تعتبر أن تكون "النقدية المضمونة."
مثال: بيع واحد أمزن يوليو 50 وضع؛ الحفاظ على 5000 $ في الحساب.
3. طوق. طوق هو موقف دعوة مغطاة، مع إضافة وضع. أعمال وضع كوثيقة التأمين والحد من الخسائر إلى الحد الأدنى (ولكن قابل للتعديل) المبلغ. الأرباح محدودة أيضا، ولكن المستثمرين المحافظين يجدون أنه من المفاضلة جيدة للحد من الأرباح في مقابل خسائر محدودة.
مثال: اشتر 100 سهم من عب.
قم ببيع مكالمة واحدة من عب جان 110.
شراء واحد عب يناير 95 وضع.
4. انتشار الائتمان. شراء خيار مكالمة واحدة، وبيع آخر. أو شراء خيار واحد وضع، وبيع آخر. كلا الخيارين لها نفس انتهاء الصلاحية. انها تسمى انتشار الائتمان لأن المستثمر يجمع النقدية للتجارة. وهكذا، يتم بيع الخيار بأسعار أعلى، وأقل تكلفة، ويتم شراء المزيد من خيار المال. هذه الاستراتيجية لديها تحيز في السوق (انتشار المكالمة هبوطي وينتشر صعودي) مع أرباح محدودة وخسائر محدودة.
على سبيل المثال: شراء 5 جنج جول 60 المكالمات.
بيع 5 جنج جول 55 المكالمات.
أو شراء 5 سبي أبريل يضع 78.
بيع 5 سبي أبر 80 يضع.
5. كوندور الحديد. هو موقف يتكون من واحد الائتمان الائتمان انتشار واحد وضع انتشار الائتمان. ومرة أخرى، تكون المكاسب والخسائر محدودة.
على سبيل المثال: شراء 2 سبس 880 المكالمات.
بيع 2 سبس 860 المكالمات.
وشراء 2 سبس مايو 740 يضع.
بيع 2 سبس مايو 760 يضع.
6. قطري (أو مزدوج قطري) انتشار. هذه هي فروق الأسعار التي تكون فيها الخيارات أسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة.
1. ينتهي الخيار الذي تم شراؤه في وقت لاحق من الخيار المباع.
2. الخيار اشترى هو أيضا من المال من الخيار بيعها.
على سبيل المثال: شراء 7 شوم نوفمبر 80 المكالمات.
بيع 7 شوم أكتوبر 75 المكالمات هذا هو انتشار قطري.
أو قم بشراء 7 شوم نوف 60 يضع.
بيع 7 شوم أوكت 65 يضع هذا هو انتشار قطري.
إذا كنت تملك كل من المواقف في نفس الوقت، انها انتشار قطري مزدوج.
في البداية كنت يميل نحو استراتيجية حديدي ولكن الآن أنا منحازة نحو سترانغل i. e طويل غريب. على الرغم من أننا ندعو خنق طويل كما خنق ولكن من الخطأ سبب وجود فرق بين خنق قصير وخنق طويل.
وتستخدم فروقات الخيط القصيرة عندما يتوقع حدوث تقلب طفيف في سعر السهم الأساسي. الخانق القصير لديه خسارة غير محدودة مما يجعل إمكانات وأرباح محدودة في حين طويل سترانغل لديها إمكانات الربح غير محدودة وخسارة محدودة. أي واحد سوف تختار؟
ولكن سلاسلنا الأخيرة من الأخبار الأساسية مثل ديمونيتيساتيون، والانتخابات الأمريكية صعدت تقلب مواجهة بعضها البعض.
انها استراتيجية خيارات محايدة مما يعني أنه لا يجعل الرهان على اتجاه السوق. ويجعل الرهان أن تقلبات السوق على المدى القصير أي أنها ستكون صعودية أو هبوطية.
هنا هو الإعداد التجاري -
نحن نشتري خيار أوتم قليلا (خارج المال) وضع وخيار دعوة أوتم قليلا من نفس المخزون الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية.
عندما يتحرك سعر السهم الأساسي بشكل حاد صعودا أو هبوطا عند انتهاء صلاحيته، فإننا نحصل على أرباح ضخمة.
بالنسبة للتجار المبتدئين، اسمحوا لي أن عملة واحدة، نقطة التعادل أي سعر السوق أن الأصول الأساسية (مؤشرات أو الأسهم) يجب أن يحقق لجعل شراء الخيار أو البائع مربحة.
للخيار المشتري هو سترايك السعر + قسط المدفوعة لشراء الخيار.
للبائع الخيار هو سترايك السعر - قسط المدفوعة لشراء الخيار.
لذلك هناك نوعان من نقاط التعادل لاستراتيجية خنق طويلة.
لذلك نحدث الخسارة إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي! الحد الأقصى للخسارة هو القسط المدفوع أثناء شراء الخيارات.
هنا مثال عملي لجعله واضحا -
أنا أراهن على نيفتي (مؤشر السوق الهندي) لن تبقى بين مجموعة من 7950-8050 في وقت انتهاء الخيارات.
لا يكلف نفسه عناء نسخ الصورة أعلاه إلى أي مكان إلا إذا كنت ترغب في الحصول على دعوى قضائية، وأنها لن تكون دمكا.
لنفترض، تداول نيفتي حاليا في 8،000.
نحن نشتري خيارات اتصال من نيفتي 8050 بمعنى نيفتي ديك 8050 سي وشراء خيارات وضع نيفتي 7950 بمعنى نيفتي ديك 7950 بي.
تذكر، إذا كنا شراء 1 وحدة، وسوف نحصل على 75. 8050 سي و 7950 بي سيكون لها سعر الإضراب مختلفة ولكن يجب عليك التأكد من استثمار نفس المبلغ من رأس المال للبقاء غير منحازة.
لنفترض أننا استثمرنا 7،500 ₹ على كل، وبالتالي 15،000 ₹ المجموع.
إذا في وقت انتهاء الصلاحية نيفتي يتداول في 8000، كل منهما سوف تنتهي بقيمة أقل، وخسارتنا القصوى من 15،000 ₹ سوف تصل.
إذا في وقت انتهاء الصلاحية نيفتي يجعل خطوة قوية و يتداول في 8100 عند انتهاء الصلاحية، ثم لدينا خيارات وضع أي ديك 7950 بي تصبح لا قيمة لها ولكن خيارات الدعوة لدينا سيكون لها ربح ضخم، دعونا نفترض 25،000 ₹ هو ديك 8050 سي قيمة انتهاء الصلاحية.
وبالتالي، فإن صافي الربح هو 25،000 ₹ - 15،000 ₹ = 10،000 ₹
* نحن لسنا حساب الوساطة واللجان الأخرى في المعادلات المذكورة أعلاه.
ماذا لو كنت تريد الرهان على نيفتي ستبقى بين مجموعة من 7950-8050 في وقت انتهاء الخيارات.
هذا عندما يأتي خنق قصيرة مفيدة!
ما يأتي بعد ذلك هو الأمثل لاحتمال الربح والتحسين لتعظيم قيمة المبلغ المربح.
ما هو سعر الإضراب المناسب؟ ما ينبغي أن يكون مناسبا "من المال" وضع وموقف الدعوة؟ هناك العديد من النظريات. وهنا واحد لقد ناقشت أميت غوش الإجابة على مدى خطورة هو بيع خنق الخيار مع دلتا 16٪ على كلا الجانبين؟
إذا كنت ترغب في الانضمام إلى مجموعة ومناقشة الاستراتيجية الخاصة بك، والانضمام قناة التراجع لدينا هنا.
دليل استراتيجيات التداول للمبتدئين.
الخيارات هي عقود المشتقات المشروطة التي تسمح للمشترين من العقود a. k.a أصحاب الخيار، لشراء أو بيع ضمان بسعر محدد. يتم خصم مشترين الخيار مبلغا يسمى "قسط" من قبل البائعين لمثل هذا الحق. وإذا كانت أسعار السوق غير مواتية لحاملي الخيارات، فإنهم سيتركون خيارا لا قيمة له، وبالتالي ضمان أن الخسائر ليست أعلى من القسط. وعلى النقيض من ذلك، فإن بائعي الخيارات، وكتاب خيار الخيار ك. أ.، يتحملون مخاطر أكبر من مشتري الخيارات، ولهذا السبب يطالبون بهذا القسط.
وتنقسم الخيارات إلى "دعوة" و "وضع" الخيارات. خيار الشراء هو عندما يشتري مشتر العقد الحق في شراء الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا يسمى سعر التمرين أو سعر الإضراب. إن خيار الشراء هو عندما يكتسب المشتري الحق في بيع الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا.
لماذا خيارات التجارة بدلا من الأصول المباشرة؟
هناك بعض المزايا لخيارات التداول. مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي) هو أكبر مثل هذا التبادل في العالم، وتقدم خيارات على مجموعة واسعة من الأسهم والمؤشرات واحد. يمكن للمتداولين وضع استراتيجيات الخيارات التي تتراوح بين الاستراتيجيات البسيطة التي عادة ما تكون مع خيار واحد، إلى استراتيجيات معقدة جدا تنطوي على مواقف متعددة في وقت واحد.
[خيارات تسمح لكل من استراتيجيات التداول بسيطة وأكثر تعقيدا التي يمكن أن تؤدي إلى بعض عائدات مثيرة للإعجاب. هذه المادة سوف تعطيك متهدمة من بعض الاستراتيجيات الأساسية، ولكن لمعرفة الممارسة بالتفصيل تحقق من دورة خيارات إنفستوبيديا الأكاديمية، والتي سوف يعلمك المعرفة والمهارات الأكثر نجاحا تاجر الخيارات استخدام عندما يلعب خلاف.]
وفيما يلي استراتيجيات الخيار الأساسي للمبتدئين.
هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين هم:
صعودي على سهم معين أو مؤشر ولا تريد أن خطر رأس المال في حالة الحركة الهبوطية. الرغبة في الحصول على أرباح مستفيدة من السوق الهبوطي.
والخيارات هي أدوات مالية - وهي تسمح للمتداولين بتضخيم الفائدة عن طريق المخاطرة بمبالغ أصغر مما قد يتطلبه خلاف ذلك في حالة تداول الأصل الأساسي نفسه. الخيارات المعيارية على سهم واحد تعادل في الحجم 100 سهم. من خلال خيارات التداول، يمكن للمستثمرين الاستفادة من خيارات الاستفادة. لنفترض أن المتداول يريد استثمار حوالي 5000 دولار في أبل (آبل)، يتداول حول 127 $ للسهم الواحد. مع هذا المبلغ انه / انها يمكن شراء 39 سهم ل 4953 $. لنفترض بعد ذلك أن سعر السهم يزيد حوالي 10٪ إلى 140 $ خلال الشهرين المقبلين. وتجاهل أي رسوم وساطة أو عمولة أو معاملة، فإن محفظة المتداول سترتفع إلى 5448 $، مما يترك المتداول صافي عائد الدولار من 448 $ أو حوالي 10٪ على رأس المال المستثمر.
بالنظر إلى ميزانية الاستثمار المتاحة للتاجر، يمكنه شراء 9 خيارات مقابل 4،997.65 دولار. حجم العقد هو 100 سهم أبل، وبالتالي فإن التاجر فعليا صفقة من 900 سهم أبل. وفقا للسيناريو أعلاه، إذا ارتفع السعر إلى 140 دولارا عند انتهاء الصلاحية في 15 مايو 2018، فإن العائد من المتداول من موقف الخيار سيكون كما يلي:
صافي الربح من المركز سيكون 11،700 - 4،997.65 = 6،795 أو عائد 135٪ على رأس المال المستثمر، وهو عائد أكبر بكثير من تداول الأصول الأساسية مباشرة.
مخاطر الإستراتيجية: الخسارة المحتملة للتاجر من المكالمة الطويلة تقتصر على القسط المدفوع. الربح المحتمل غير محدود، وهذا يعني أن العائد سيزداد بقدر ما يزيد سعر الأصول الأساسي.
هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين هم:
هبوطي على عودة الكامنة ولكن لا تريد أن تأخذ خطر الحركة السلبية في استراتيجية بيع قصيرة. الرغبة في الاستفادة من موقف الاستدانة.
إذا كان المتداول هبوطي في السوق، وقال انه يمكن بيع قصيرة الأصول مثل مايكروسوفت (مسفت) على سبيل المثال. ومع ذلك، يمكن شراء خيار وضع على أسهم أن تكون استراتيجية بديلة. وهناك خيار وضع تسمح للتاجر للاستفادة من الموقف إذا انخفض سعر السهم. إذا كان من ناحية أخرى السعر لا يزيد، يمكن للتاجر ثم السماح للخيار تنتهي لا قيمة لها فقدان فقط قسط.
مخاطر اإلستراتيجية: تقتصر الخسارة المحتملة على القسط المدفوع للخيار) تكلفة الخيار تضاعف حجم العقد (. منذ يتم تحديد وظيفة العائد من وضع طويلة كحد أقصى (سعر ممارسة - سعر السهم - 0) الحد الأقصى للربح من الموقف هو توج، لأن سعر السهم لا يمكن أن تنخفض تحت الصفر (انظر الرسم البياني).
هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين:
لا يتوقع أي تغيير أو زيادة طفيفة في السعر الأساسي. ترغب في الحد من احتمال الصعود في مقابل الحماية الهبوطية محدودة.
تتضمن إستراتيجية المكالمة المغطاة وضعية قصيرة في خيار المكالمة وموقف طويل في الأصل الأساسي. يضمن الموقع الطويل أن يقوم كاتب المكالمة القصيرة بتسليم السعر الأساسي إذا كان المتداول الطويل يمارس الخيار. مع الخروج من خيار المكالمة النقدية، تاجر يجمع كمية صغيرة من قسط، مما يسمح أيضا إمكانات صعودية محدودة. وتغطي الأقساط المجمعة خسائر الهبوط المحتملة إلى حد ما. وعموما، فإن الاستراتيجية تكرر تخليقيا خيار الخيار القصير، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه.
لنفرض في 20 مارس 2018، تاجر يستخدم 39،000 $ لشراء 1000 سهم من بب (بب) بسعر 39 $ للسهم الواحد وفي الوقت نفسه يكتب خيار الاتصال 45 $ بتكلفة 0.35 $، وتنتهي في 10 يونيو. صافي العائدات من هذه الاستراتيجية هو تدفق من 38،50 $ (0،35 * 1،000 - 39 * 1،000)، وبالتالي يتم تخفيض إجمالي الإنفاق الاستثماري من قبل قسط 350 $ تم جمعها من موقف خيار المكالمة قصيرة. الاستراتيجية في هذا المثال تعني أن التاجر لا يتوقع أن يتحرك السعر فوق 45 $ أو أقل بكثير من 39 $ خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. الخسائر في محفظة الأسهم تصل إلى 350 $ (في حالة انخفاض السعر إلى 38.65 $) سوف يقابله القسط المستلم من موقف الخيار، وبالتالي، سيتم توفير حماية الهبوط محدودة.
مخاطر الإستراتيجية: إذا زاد سعر السهم أكثر من 45 $ عند انتهاء الصلاحية، سيتم ممارسة خيار المكالمة القصيرة وسيتعين على المتداول تسليم محفظة الأسهم، وفقدانها بالكامل. إذا انخفض سعر السهم بشكل ملحوظ إلى أقل من 39 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). 30 $، فإن الخيار تنتهي لا قيمة له، ولكن محفظة الأسهم سوف تفقد أيضا قيمة كبيرة بشكل كبير تعويض صغير يساوي مبلغ قسط.
ويفضل هذا الموقف من قبل التجار الذين يمتلكون الأصول الأساسية ويريدون حماية الجانب السلبي.
تتضمن الإستراتيجية وضعية طويلة في الأصل الأساسي بالإضافة إلى وضع خيار طويل.
وهناك استراتيجية بديلة هي بيع الأصول الأساسية، ولكن قد لا يرغب التاجر في تصفية المحفظة. ربما لأنه / انها تتوقع ارتفاع مكاسب رأس المال على المدى الطويل، وبالتالي تسعى الحماية على المدى القصير.
إذا زاد السعر الأساسي عند الاستحقاق، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها والتاجر يفقد قسط ولكن لا يزال لديه فائدة من زيادة السعر الأساسي الذي هو عقد. من ناحية أخرى، إذا انخفض السعر الأساسي، فإن موقف المحفظة التاجر يفقد القيمة ولكن هذه الخسارة مغطاة إلى حد كبير من قبل الربح من موقف الخيار وضع التي تمارس في ظل ظروف معينة. وبالتالي، فإن موقف وضع واقية يمكن أن ينظر إليه على نحو فعال باعتبارها استراتيجية التأمين. يمكن للتاجر أن يحدد سعر ممارسة أقل من السعر الحالي لتقليل قسط الدفع على حساب انخفاض الحماية الهبوطية. ويمكن اعتبار ذلك بمثابة تأمين قابل للخصم.
لنفترض على سبيل المثال أن المستثمر يشتري 1000 سهم من كوكا كولا (كو) بسعر 40 $ ويريد حماية الاستثمار من تحركات الأسعار السلبية على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة. تتوفر الخيارات التالية:
15 يونيو 2018 الخيارات.
ويعني الجدول أن تكلفة الحماية تزداد بمستوىها. على سبيل المثال، إذا كان التاجر يريد حماية محفظة الاستثمار مقابل أي انخفاض في السعر، فإنه يمكن شراء 10 خيارات وضع بسعر الإضراب من 40 $. وبعبارة أخرى، يمكن أن يشتري على خيار المال وهو مكلف جدا. سوف ينتهي المتداول بدفع 4،250 دولار لهذا الخيار. ومع ذلك، إذا كان التاجر على استعداد لتحمل بعض مستوى من خطر الهبوط، وقال انه يمكن أن تختار أقل تكلفة من خيارات المال مثل وضع 35 $. في هذه الحالة، فإن تكلفة موقف الخيار ستكون أقل بكثير، فقط 2،250 $.
مخاطر الإستراتيجية: إذا كان سعر الانخفاضات الأساسية، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية الشاملة تقتصر على الفرق بين سعر السهم الأولي وسعر الإضراب بالإضافة إلى الأقساط المدفوعة للخيار. في المثال أعلاه، بسعر الإضراب 35 دولارا، فإن الخسارة تقتصر على $ 7.25 ($ 40- $ 35 + $ 2.25). وفي الوقت نفسه، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية التي تنطوي على خيارات المال ستقتصر على علاوة الخيار.
توفر الخيارات استراتيجيات بديلة للمستثمرين لالستفادة من األوراق المالية المتداولة. هناك استراتيجيات متنوعة تنطوي على مجموعات مختلفة من الخيارات والأصول الأساسية والمشتقات الأخرى. الاستراتيجيات الأساسية للمبتدئين هي شراء الدعوة، وشراء وضع وبيع دعوة مغطاة وشراء وضع واقية، في حين أن استراتيجيات أخرى تنطوي على خيارات تتطلب معرفة ومهارات أكثر تطورا في المشتقات. هناك مزايا لخيارات التداول بدلا من الأصول الكامنة، مثل الحماية الهبوطية وعائد الاسترداد، ولكن هناك أيضا عيوب مثل شرط الدفع المسبق.
No comments:
Post a Comment