كيف يمكنك جعل الملايين الأسهم التداول وخيارات مثلي تماما

ما الذي يمكنني فعليا جعل أسهم التداول والخيارات الخاصة بي في السنة الأولى؟
السبب الوحيد الذي يجعل أي شخص يبدأ تداول الخيارات الأسهم هو كسب المال، واحدة من الأسئلة الأكثر شيوعا الناس يسألون هو "ماذا يمكنني توقع واقعية لجعل في السنة الأولى من التداول؟" انها قضية حاسمة، ولكن ربما كنت لن أحب الجواب كثيرا.
ليس هناك رقم محدد على ما يمكن أن تجعل في السنة الأولى كما أن هناك الكثير من المتغيرات. ومع ذلك، ما أعرفه هو أنه من دون التعليم التجاري المناسب وخطة تجارية متينة، وربما كنت سوف تخسر بضع سنوات من قيمة الدخل.
تجار جدد يميلون إلى الغوص في، والاستثمار من الصعب كسب المال يوم في ويوم الخروج وللأسف، ومعظمهم في نهاية المطاف الحاجة إلى تعلم الطريقة الصعبة - الجحيم فعلت نفسي عند البدء بها. ولكن، لا يجب أن يكون بهذه الطريقة.
ما الذي سيكون توقعا حقيقيا للكسب على خيارات تداول الأسهم؟
دعونا نواجه كل تاجر يبدأ بها سيكون توقعات غير واقعية ميؤوس منها إذا لم تكن قد فعلت واجباتهم المنزلية. سواء كان ذلك من الأفلام والبرامج التلفزيونية حول التداول، أو زملائه أسفل الحانة، أو أينما تأتي المعلومات غير صحيحة، فإنه يملأ الناس مع أمل كاذب والتوقعات عند وضع في تداول الخيارات الأسهم.
فقط لأن أحد المتداولين 1 الأسهم قرش قبل خمس سنوات لا يعني أن عودة 454٪ أمر طبيعي أو حتى المتوقع. حتى لقد كان الناس يسألني نقطة فارغة إذا جعل 25٪ العودة كل شهر معقول - أم دعونا نرى. . . لا!
بدء حياتك المهنية التجارية مع توقعات غير واقعية سيؤدي حتما إلى الفشل.
فمن الأفضل أن نواجه الواقع الآن أكثر من أن يكون عمياء في وقت لاحق. وأود أن أقول أن الهدف الحقيقي سيكون الهدف لحوالي 20-25٪ العائد سنويا ... وليس في الشهر!
بدء دورة مجانية على "أساسيات الخيارات" اليوم: سواء كنت تاجر جديد تماما أو تاجر من ذوي الخبرة، سوف لا تزال بحاجة لإتقان أساسيات. والهدف من هذه الدورة هو للمساعدة في إرساء الأساس لتعليمك مع بعض الدروس بسيطة، ولكنها هامة المحيطة الخيارات. انقر هنا لعرض جميع الدروس 20؟
ما الذي أحتاج إلى معرفته لجعل سنة التداول الأولى ناجحة؟
دعونا نتوقف عن الحديث عن كم كنت سوف تجعل أم لا والبدء في التركيز على التعليم. تحتاج إلى معرفة كيفية تداول الخيارات الأسهم بنجاح قبل أن تضع فلسا واحدا في السوق وإلا سوف تفشل. انها مثل أي مهارة أخرى أو التحدي. يمكنك معرفة كيفية القيام بذلك أولا قبل أن تشارك.
كنقطة انطلاق، والاستماع إلى هذا البودكاست التي ينبغي أن تساعدك على وضع معا خطة لعبة ومساعدتك لاختراق من خلال تداول الخيارات منحنى التعلم في 3 أشهر. بالتأكيد انها تستحق قضاء الوقت في التعلم، بدلا من التسرع في القدمين أولا وفقدان المال لأنك كنت الصبر جدا؟ نحن وضع الإطار الكامل في بودكاست والملاحظات الصفحة.
بعد ذلك، اشترك كعضو حر للتحقق من المسار المبتدئين الفيديو الذي يأخذك من خلال كل ما تحتاج إلى معرفته باعتباره تاجر الخيارات الأسهم الجديدة.
تأكد من وضع نفسك خطة التداول وتثقيف نفسك أن يكون أفضل فرصة للنجاح في مسعيك الجديد. تعرف على التحليل الفني وعلم النفس التداول الآن.
ثق بي أنه سيجعل الأمور أسهل بكثير على الطريق.
نيو ترادر ​​& # 8211؛ السنة الأولى المرجعية.
الأرقام قليلا قبالة اعتمادا على من تتحدث إليه، ولكن حوالي 80٪ إلى 90٪ (ربما أكثر) من التجار في نهاية المطاف الخاسرين وترك العمل تماما. لذلك معرفة لماذا تفشل وتعلم لتجنب الأخطاء الشائعة في وقت مبكر. على الجانب الإيجابي، خذ الوقت لمعرفة كيفية تجارة التاجر الناجح، والتقنيات والاستراتيجيات التي يستخدمونها، وأية نصائح أخرى تساعدك على الابتعاد عن الغالبية العظمى.
فقط عدد قليل من التجار مربحة، وهذا العدد يحصل على أقل من ذلك إذا نظرتم إلى 3-5 سنوات المتوسط ​​الذي يقيس الاتساق. لا تحصل على تثبيط، ونحن جميعا سقطت الدراجة قبل علمنا لركوب ذلك، أليس كذلك؟ إذا كنت بدأت للتو، يجب أن تتوقع أن تتكبد بعض الخسائر كما كنت تسلق منحنى التعلم. لا شك في ذلك. ومع ذلك، ما يهم أكثر (ويميز لك من العديد من التجار الآخرين) هو التعلم من الأخطاء واستمرار بعد الفشل.
أنا دائما أقول لي بداية تدريب الطلاب على كل شيء تجارة الورق أولا. بهذه الطريقة، تتعلم كيفية إدخال أوامر، وضبط الصفقات، والأهم من التعلم من أخطائك دون أن تفقد المال الحقيقي. وحتى ذلك الحين، تحتاج إلى إبقائها صغيرة بمجرد أن تقرر استثمار المال الحقيقي. إذا كنت لا يمكن التجارة مربحة مع $ 1،000 كيف في العالم أنت ذاهب لجعله مع 100،000 $؟
مرة أخرى، أرى الكثير من الناس الذين تركوا بعد سلسلة من 4-5 خاسرة الصفقات. ماذا؟ كنت لا أعتقد أن هذا سيكون المشي في الحديقة، أليس كذلك؟ تأتي على الناس، وفقدان المال هو جزء من اللعبة. انها الطريقة التي تدير الخسائر الخاصة بك التي تجعل كل الفرق. إلى جانب ذلك، من المستحيل التنبؤ بتحركات الأسعار باستمرار (وهذا هو السبب في أن استراتيجياتنا لا تحتاج إلى شرط النجاح). الاستماع إلى المؤشرات الفنية، والتحكم في العواطف، وقبل كل شيء ... الحفاظ على رأس المال الخاص بك!
لا تعتقد أنه من غير الواقعي تماما أن نتوقع حساب صغير، ويقول أقل من 5000 $، لتوليد دخل ثابت ليحل محل عملك العادي؟ أنا متأكد من ذلك. بدلا من ذلك، التركيز على منخفضة المخاطر، وتجارة منخفضة التردد مع أنظمة التداول الموجهة نحو الدخل. مفتاح النجاح مع الخيارات هو الحفاظ على الصفقات الخاصة بك متسقة، وتداولها بشكل مستمر.
واحدة من أكثر الطرق فعالية للنجاح في تداول الخيارات هي من خلال وجود منهجية التداول السليمة. خذ الوقت لتفحص معظم المعلومات المتاحة على شبكة الإنترنت وإجراء بحوث مدفوعة بحقائق واقعية حول الأسهم والخيارات التجارية. بهذه الطريقة، سيكون من الأسهل بالنسبة لك لتحديد أهداف الدخل واقعية وتجنب ارتكاب الكثير من الأخطاء. لا تدع مشاعرك تحصل في طريق الرياضيات.
ما هي توقعاتك عندما بدأت تداول خيارات الأسهم؟
مشاركة توقعاتك هنا، ولكن مجنون أنها قد تبدو الآن - إذا كنت قد تم التداول لبضعة أشهر كيف كان ذلك؟ شارك قصصك وتجاربك معنا في مربع التعليقات أدناه.
عن المؤلف.
كيرك دو بليسيس.
كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا أحد البنوك الاستثمارية في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب آند تي كابيتال ماركيتس في واشنطن العاصمة، انه متفرغ خيارات الخيارات والمستثمر العقاري. وقد تمت مقابلته على عشرات المواقع الإلكترونية / البودكاست، وقد تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، والعديد من المنشورات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.
تبدو وكأنها خطة بالنسبة لي! عمل عظيم!
Joe براكو، شكرا جو. والحقيقة هي أنه إذا كنت التعادل حتى السنة الأولى الخاصة بك التداول ثم فعلت جيدة حقا. ولكن معظم الناس لديهم & # 8220؛ التعليم & # 8221؛ واتخاذ خسارة. عصا معها على الرغم من!
عظيم آخر كيرك،
ا. لا يفهمون سوق الأسهم (وبطبيعة الحال هذه هي المنتجات المشتقة على أساس الأسهم الأساسية)
ب. لا تفهم كيف يعمل سوق الخيارات بما في ذلك كيفية تسعير الخيارات.
ج. اختصار التعلم لكل استراتيجية & # 8211؛ سيد كل قبل أن تنتقل إلى التالي.
د. لم يكن لديك خطة تداول مكتوبة لكل استراتيجية الخيارات.
ه. لا تتبع خطة التداول الخاصة بك.
F. لم يكن لديك نظام s لاختيار الاستراتيجية الصحيحة لظروف السوق السائدة وظروفك الشخصية (لأننا نعلم جميعا أن هناك العديد من الخيارات ستراتجيس يمكنك استخدامها على إشارة شراء التقنية على سبيل المثال)
ز. لم يكن لديك خيارات موقف محدد التحجيم آلة حاسبة (وأنه يحتاج إلى أن يكون أكثر من مجرد تقسيم رأس المال الخاص بك إلى قطع)
ح. لم يكن لديك طريقة لتسجيل التداول الخاص بك (وهذا هو أكثر من P / L .. نريد عمليات صنع القرار الخاص بك سجلت)
ملكة جمال أي من أعلاه توقعاتك يجب أن تكون أنت سوف تفقد. بسيط.
تفعل كل منهم .. وسوف تعرف ما يمكن توقعه واقعيا بعد 3-6 أشهر من التداول.
فمن حماقة كاملة أن أقول الرقم $ أنه لا معنى لها، وسوف يكون دائما غير واقعي ..إحراز قرار كبير صنع باستمرار وما يمكن أن يكون حقيقيا بالنسبة لك سوف تصبح واضحة & # 8230؛ كن التاجر يمكنك أن تكون (في الموقف، الاجتهاد والانضباط x تفعل الأشياء الصحيحة باستمرار = النتائج سوف تتبع تلقائيا.
بس توقعي هو معظم الذين يقرأون هذا لن تتخذ إجراءات ولا حتى تأخذ على محمل الجد بما فيه الكفاية لاستخدامها لمراجعة التداول الخاصة بهم .. بل أنها سوف نعتقد أن & # 8221؛ بائع سيارات مستعملة & # 8221؛ الذين يجلبون اسما سيئا لأولئك الذين يهتمون حقا في التعليم، وربما إضافة مؤشر آخر بالطبع أن لا بد أن تحدث فرقا في الرداءة في النتائج ..NOT .. أو ببساطة ننظر إلى السيارة الجديدة القادمة للتجارة: - )
إم 18 عاما طالب جامعي. هل من غير الواقعي أن أعتقد أنني يمكن أن تجعل ما يقرب من 500 إلى 1000 دولار شهريا بحتة عن طريق تداول الأسهم؟
يعتمد على مقدار ما تبدأ به في حسابك ولكن ربما تداول الأسهم التي قد تكون غير واقعية.
دعونا نقول بدأنا التداول مع 500 دولار، سيكون من الممكن لجعل 1000-1500 في الشهر ثم؟ حتى لو كنا النيكل و ديميد طريقنا إلى الهدف وقال & # 8230؛
هل هذا سؤال حقيقي؟ لا يمكن! تجد لي أي نظام الذي يقترب من أن العمل الإضافي و أنا & # 8217؛ ليرة لبنانية تدفع لك الفرق. لا يمكنك أن تتوقع أن تبدأ وحساب مع 500 $ وجعل هذا النوع من المال!
أنا & # 8217؛ م طالب غراد وأنا & # 8217؛ م نتوقع أيضا نفس النتائج. ما هو المبلغ المعقول لبدء حساب مع؟
حتى قليلا في 1K $ هو معقول فقط لا نتوقع أن تجعل آخر 1000 $ قبالة ذلك :)
ماتي، حتى لو كنت المهنية / نشط الخيار تاجر كسب 100٪ على أساس شهري غير واقعي جدا. ومع ذلك، 5-7.5٪ ليس من المعقول إذا كنت & # 8217؛ تاجر نشط!
مرحبا كيرك، أعتقد أنك سوف تجد الكثير من الناس يفكرون تماما عكس ما تعتقد. أنا واحد من هؤلاء الناس الذين تجنبوا تعليم نفسي عن سوق الأسهم لأن توقعاتي هي أن تجعل لكم $ 0.00 المال منه. لقد جعلت أموالي من العقارات. لقد استمتعت حقا قراءة هذا على الرغم من ذلك، وأنا ذاهب للاكتتاب. بعض الناس لديهم نفس التوقعات غير واقعية في العقارات. لقد بنيت ثروتي ومعرفتي على مدى 30 عاما وأخبر الناس & # 8216؛ أذهب ببطء ولا أحرق & # 8217؛. لم يكن لدي فرصة للتعليم وبالتالي لم يكن هناك وسيلة لكسب أجور كريمة لذلك كان علي أن أتعلم كيفية تحقيق دخل إضافي ولكن إذا كنت صغيرا، وأود أن مجرد التركيز على تعليمي والحصول على وظيفة مدفوعة الأجر كأولوية قصوى. ربما هذا سوف يعلمني كيفية الحصول على بضعة دولارات إضافية في تقاعدي التي يمكن أن تمر على الأطفال، التي من شأنها أن تكون لطيفة.
شكرا على البصيرة صادقة سو (والاشتراك بالطبع!). أنا أوافق، هناك حاجة إلى التعليم في أي مجال معين من الاستثمار سيئة.
شكرا لإضافة هنا ستيفن!
شكرا لتعليق!
أوافق & # 8211؛ وأود أن أكره النظر إليهم كل يوم أيضا!
مقدمة أساسية جيدة للخيارات & # 8230؛ نعم هناك الكثير من الضجيج هناك خيارات ريغرادينغ & # 8230؛ نصيحتي تجارة الورق حتى تحصل على 7/10 الصفقات في الربح قبل استثمار النقدية الحقيقية & # 8230؛ الصبر أمر بالغ الأهمية & # 8230؛
فإنه يعتمد على الطريقة التي كنت تبحث إلى الوقت، يعني كيف كنت تبحث إلى سنة واحدة. وفقا لي واحد هو وقت طويل حيث يمكنك فعلا تحقيق النجاح وغيرها الكثير.
هل صحيح وممكن لبعض الناس لجعل 3٪ شهريا بشكل مستمر؟ هل تعرف أحدا يفعل ذلك؟
يعتمد على السوق كنت في ولكن من الممكن وإن لم يكن باستمرار شهر بعد شهر بنفس المعدل بالضبط. يمكن أن تكون أعلى أو أقل كل شهر.
لقد تركت يوني و أبحث في التداول في محاولة لتوليد بعض رأس المال. أنا لا أعرف حقا ما يمكن توقعه في الوقت الراهن. لقد أمضيت حوالي شهر تقريبا حتى الآن على البحوث وخطط لجعل. هل من الواقعي أن بدءا من 200 جنيه استرليني أنا يمكن أن تجعل £ 50 من ذلك عن طريق القيام يوم ليوم التداول في الشهر؟
أريد أن أبدأ صغيرة قبل أن أفعل فعلا مبلغ حقيقي من المال. حتى أستطيع فعلا الحصول على تعليق من عدم فقدان كمية صغيرة من المال، وسوف ثم النظر في وضع المزيد في. بعد كل شيء هو أساسا الرهان الاستراتيجي.
لا جيمس انها ليست كذلك. هذا هو 25٪ العودة شهريا وليس واقعية لسوء الحظ. وأنا أتفق على الرغم من أن عليك أن تبدأ صغيرة و 25٪ سنويا هو هدف أفضل.
آه موافق شكرا. جئت عبر تداول الخيارات الثنائية التي تبيع نفسها كما تداول الأسهم ولكن في الواقع انها & # 8217؛ ق لا. الكثير من الناس التسرع في أشياء من هذا القبيل وتفقد الكثير من المال لأنها لم تفعل واجباتهم المنزلية. شكرا على الرد على أي حال.
نعم أوافق & # 8211؛ لا تتعجل تأخذ وقتك وتفعل ذلك الحق.
أنا على وشك أن تأخذ يوم التداول وظيفة الأسهم فقط خارج الكلية. وسوف أبدأ مع $ 100،000 قوة شراء ودفع بلدي هو كل عمولة مقرها. أنا أفهم أنني لن تكون مربحة كل يوم، ولكن الحق في البداية هو هدف ريسونابلي في محاولة لجعل 2000 $ في الشهر الأول إذا استراتيجيتي هو الزخم التداول؟ أنا لا أحاول الحصول على الجشع اليومية إلى أقصى حد من الربح. إذا كنت جعل ما يكفي من العائد (500 $ +) في أي لحظة من اليوم ثم أفضل وقف التداول. أنا أسأل لأن لا أحد يستطيع أن يعطيني إجابة صادقة من ماذا نتوقع.
هنا رأيي الصادق & # 8211؛ كن حذرا. معظم هذه الشركات تستخدم 100K $ بسرعة بيطري من أولئك الذين هم جيدة من سيئة وبعد ذلك سوف تقطع تفقد بسرعة. إذا كنت مجرد تداول الأسهم (وأي خيارات) انها ستكون صعبة جدا للتجارة اليوم مربحة. والمزيد من الصفقات تجعلك أسوأ احتمال إحصائيا لكسب المال سيكون لأن المزيد من الأحداث يعني أن معدل فوز نظري سوف تقترب من 50/50. وقال ان كنت أفضل من (على الرغم من هامشية) جعل موقف الصفقات طويلة أو قصيرة لفترات أطول من الزمن. حتى أفضل لا يزال كنت أفضل حالا لاستخدام الخيارات.
بالتأكيد ربما الحظ أو الحكم الجيد. أنا أعرف فقط أن المدى الطويل احتمالات الخاص بك الحصول على أقرب وأقرب إلى 50/50 أكثر "تقلب عملة" جعل لكم اتجاهيا. شركات التداول عالية التردد والشركات الدعائية كسب المال مع الكثير من الصفقات (ولكن نادرا ما يكون اتجاهي جدا). بالتأكيد هناك الرجال أن تفعل أفضل من الآخرين وأود أن البقاء بعيدا عن ذلك لو كنت أنت (مرة أخرى رأيي صادقة) والعثور على شركة من شأنها أن تدرب لكم من خلال تداول الخيارات.
هي ديجو & # 8211؛ أعتقد 500 $ شهريا هو معقول جدا.
صيح. الآن بالطبع يمكن أن تجعل أكثر إذا كنت أكثر عدوانية في التداول الخاص بك ولكن هذا يعني أيضا أنك سوف تذهب من خلال المزيد من الصعود والهبوط في حسابك. وأعتقد أن توقعا معقولا جدا هو شيء على غرار ما أوجزته هنا. ولكن الجحيم حتى في 20٪ العائد على الاستثمار انها تستحق الوقت والجهد!
أكثر من كافي.
فقط لأن شيئا له عوائد عالية لا يعني أن خطر متساوي في كل من أنا لست أي واحد يجب أن تذهب مع.
لذلك قولك إذا كنت تبدأ مع 1000 $، وأود أن نتوقع فقط لجعل 20 $ هذا الشهر. أعتقد أن جعل 10٪ في الشهر ليس على الإطلاق غير واقعي. إذا كان التداول الخاص بك بدوام كامل، مما يجعل $ 100 في الشهر قبالة يجب أن يكون شيئا مفرطا إنبوسيبل.
حسنا يذهب بعد ذلك & # 8211؛ 10٪ في الشهر و 120٪ سنويا على الدوام مع الأخذ في الاعتبار المخاطر اللائقة هو أمر غير واقعي. التداول بدوام كامل أم لا انها غير مستدامة دون تحمل مخاطر كبيرة في تفجير حسابك.
مرحبا بك في 2018 & # 8230؛ & # 8221؛ سيكون رائعا! & # 8221؛ قالوا & # 8230؛ أنا ركلة نفسي يوميا لمواصلة الدكتوراه، كان ينبغي لي أن ذهبت إلى التجارة مباشرة من المدرسة الثانوية، وحتى الآن سوف تكون قادرة على بدء الأعمال التجارية الصغيرة الخاصة بي. قد يكون راتب أصغر قليلا ولكن أكثر من ذلك بكثير المحتملة ولا مدرب ليتعامل معها.
أنت & # 8217؛ إعادة التعليم لا تقدر بثمن والحياة.
المال هنا اليوم ذهب غدا.
يا ماريوس! وأكبر العودة كنت تسير على النار لأكبر التباين كل شهر سيكون (كما ينبغي أن تعمل في حق السوق كفاءة). لذلك أعتقد أنه يعتمد على بعض العوامل الكثيرة التي يصعب قولها. وتقلب السوق، والتحجيم الموقف، والأرباح وما إلى ذلك لقد كان أشهر من فقدان الصفقات وبعد ذلك أشهر على الفائزين كبيرة.
إذا كنت تبدأ مع 500 $ يمكن & # 8217؛ ر كنت مجرد بناء ببطء أموالك من ذلك، وفي نهاية المطاف بدء التداول مع المزيد من المال؟
بالتأكيد يمكن أن تبدأ دائما مع أن & # 8211؛ أنا لا أريد أن يكون لدى الناس توقعات غير واقعية لمدى سرعة نمو الحساب.

ما الذي يمكنني فعليا جعل أسهم التداول والخيارات الخاصة بي في السنة الأولى؟
السبب الوحيد الذي يجعل أي شخص يبدأ تداول الخيارات الأسهم هو كسب المال، واحدة من الأسئلة الأكثر شيوعا الناس يسألون هو "ماذا يمكنني توقع واقعية لجعل في السنة الأولى من التداول؟" انها قضية حاسمة، ولكن ربما كنت لن أحب الجواب كثيرا.
ليس هناك رقم محدد على ما يمكن أن تجعل في السنة الأولى كما أن هناك الكثير من المتغيرات. ومع ذلك، ما أعرفه هو أنه من دون التعليم التجاري المناسب وخطة تجارية متينة، وربما كنت سوف تخسر بضع سنوات من قيمة الدخل.
تجار جدد يميلون إلى الغوص في، والاستثمار من الصعب كسب المال يوم في ويوم الخروج وللأسف، ومعظمهم في نهاية المطاف الحاجة إلى تعلم الطريقة الصعبة - الجحيم فعلت نفسي عند البدء بها. ولكن، لا يجب أن يكون بهذه الطريقة.
ما الذي سيكون توقعا حقيقيا للكسب على خيارات تداول الأسهم؟
دعونا نواجه كل تاجر يبدأ بها سيكون توقعات غير واقعية ميؤوس منها إذا لم تكن قد فعلت واجباتهم المنزلية. سواء كان ذلك من الأفلام والبرامج التلفزيونية حول التداول، أو زملائه أسفل الحانة، أو أينما تأتي المعلومات غير صحيحة، فإنه يملأ الناس مع أمل كاذب والتوقعات عند وضع في تداول الخيارات الأسهم.
فقط لأن أحد المتداولين 1 الأسهم قرش قبل خمس سنوات لا يعني أن عودة 454٪ أمر طبيعي أو حتى المتوقع. حتى لقد كان الناس يسألني نقطة فارغة إذا جعل 25٪ العودة كل شهر معقول - أم دعونا نرى. . . لا!
بدء حياتك المهنية التجارية مع توقعات غير واقعية سيؤدي حتما إلى الفشل.
فمن الأفضل أن نواجه الواقع الآن أكثر من أن يكون عمياء في وقت لاحق. وأود أن أقول أن الهدف الحقيقي سيكون الهدف لحوالي 20-25٪ العائد سنويا ... وليس في الشهر!
بدء دورة مجانية على "أساسيات الخيارات" اليوم: سواء كنت تاجر جديد تماما أو تاجر من ذوي الخبرة، سوف لا تزال بحاجة لإتقان أساسيات. والهدف من هذه الدورة هو للمساعدة في إرساء الأساس لتعليمك مع بعض الدروس بسيطة، ولكنها هامة المحيطة الخيارات. انقر هنا لعرض جميع الدروس 20؟
ما الذي أحتاج إلى معرفته لجعل سنة التداول الأولى ناجحة؟
دعونا نتوقف عن الحديث عن كم كنت سوف تجعل أم لا والبدء في التركيز على التعليم. تحتاج إلى معرفة كيفية تداول الخيارات الأسهم بنجاح قبل أن تضع فلسا واحدا في السوق وإلا سوف تفشل. انها مثل أي مهارة أخرى أو التحدي. يمكنك معرفة كيفية القيام بذلك أولا قبل أن تشارك.
كنقطة انطلاق، والاستماع إلى هذا البودكاست التي ينبغي أن تساعدك على وضع معا خطة لعبة ومساعدتك لاختراق من خلال تداول الخيارات منحنى التعلم في 3 أشهر. بالتأكيد انها تستحق قضاء الوقت في التعلم، بدلا من التسرع في القدمين أولا وفقدان المال لأنك كنت الصبر جدا؟ نحن وضع الإطار الكامل في بودكاست والملاحظات الصفحة.
بعد ذلك، اشترك كعضو حر للتحقق من المسار المبتدئين الفيديو الذي يأخذك من خلال كل ما تحتاج إلى معرفته باعتباره تاجر الخيارات الأسهم الجديدة.
تأكد من وضع نفسك خطة التداول وتثقيف نفسك أن يكون أفضل فرصة للنجاح في مسعيك الجديد. تعرف على التحليل الفني وعلم النفس التداول الآن.
ثق بي أنه سيجعل الأمور أسهل بكثير على الطريق.
نيو ترادر ​​& # 8211؛ السنة الأولى المرجعية.
الأرقام قليلا قبالة اعتمادا على من تتحدث إليه، ولكن حوالي 80٪ إلى 90٪ (ربما أكثر) من التجار في نهاية المطاف الخاسرين وترك العمل تماما. لذلك معرفة لماذا تفشل وتعلم لتجنب الأخطاء الشائعة في وقت مبكر. على الجانب الإيجابي، خذ الوقت لمعرفة كيفية تجارة التاجر الناجح، والتقنيات والاستراتيجيات التي يستخدمونها، وأية نصائح أخرى تساعدك على الابتعاد عن الغالبية العظمى.
فقط عدد قليل من التجار مربحة، وهذا العدد يحصل على أقل من ذلك إذا نظرتم إلى 3-5 سنوات المتوسط ​​الذي يقيس الاتساق. لا تحصل على تثبيط، ونحن جميعا سقطت الدراجة قبل علمنا لركوب ذلك، أليس كذلك؟ إذا كنت بدأت للتو، يجب أن تتوقع أن تتكبد بعض الخسائر كما كنت تسلق منحنى التعلم. لا شك في ذلك. ومع ذلك، ما يهم أكثر (ويميز لك من العديد من التجار الآخرين) هو التعلم من الأخطاء واستمرار بعد الفشل.
أنا دائما أقول لي بداية تدريب الطلاب على كل شيء تجارة الورق أولا. بهذه الطريقة، تتعلم كيفية إدخال أوامر، وضبط الصفقات، والأهم من التعلم من أخطائك دون أن تفقد المال الحقيقي. وحتى ذلك الحين، تحتاج إلى إبقائها صغيرة بمجرد أن تقرر استثمار المال الحقيقي. إذا كنت لا يمكن التجارة مربحة مع $ 1،000 كيف في العالم أنت ذاهب لجعله مع 100،000 $؟
مرة أخرى، أرى الكثير من الناس الذين تركوا بعد سلسلة من 4-5 خاسرة الصفقات. ماذا؟ كنت لا أعتقد أن هذا سيكون المشي في الحديقة، أليس كذلك؟ تأتي على الناس، وفقدان المال هو جزء من اللعبة. انها الطريقة التي تدير الخسائر الخاصة بك التي تجعل كل الفرق. إلى جانب ذلك، من المستحيل التنبؤ بتحركات الأسعار باستمرار (وهذا هو السبب في أن استراتيجياتنا لا تحتاج إلى شرط النجاح). الاستماع إلى المؤشرات الفنية، والتحكم في العواطف، وقبل كل شيء ... الحفاظ على رأس المال الخاص بك!
لا تعتقد أنه من غير الواقعي تماما أن نتوقع حساب صغير، ويقول أقل من 5000 $، لتوليد دخل ثابت ليحل محل عملك العادي؟ أنا متأكد من ذلك. بدلا من ذلك، التركيز على منخفضة المخاطر، وتجارة منخفضة التردد مع أنظمة التداول الموجهة نحو الدخل. مفتاح النجاح مع الخيارات هو الحفاظ على الصفقات الخاصة بك متسقة، وتداولها بشكل مستمر.
واحدة من أكثر الطرق فعالية للنجاح في تداول الخيارات هي من خلال وجود منهجية التداول السليمة. خذ الوقت لتفحص معظم المعلومات المتاحة على شبكة الإنترنت وإجراء بحوث مدفوعة بحقائق واقعية حول الأسهم والخيارات التجارية. بهذه الطريقة، سيكون من الأسهل بالنسبة لك لتحديد أهداف الدخل واقعية وتجنب ارتكاب الكثير من الأخطاء. لا تدع مشاعرك تحصل في طريق الرياضيات.
ما هي توقعاتك عندما بدأت تداول خيارات الأسهم؟
مشاركة توقعاتك هنا، ولكن مجنون أنها قد تبدو الآن - إذا كنت قد تم التداول لبضعة أشهر كيف كان ذلك؟ شارك قصصك وتجاربك معنا في مربع التعليقات أدناه.
عن المؤلف.
كيرك دو بليسيس.
كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا أحد البنوك الاستثمارية في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب آند تي كابيتال ماركيتس في واشنطن العاصمة، انه متفرغ خيارات الخيارات والمستثمر العقاري. وقد تمت مقابلته على عشرات المواقع الإلكترونية / البودكاست، وقد تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، والعديد من المنشورات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.
تبدو وكأنها خطة بالنسبة لي! عمل عظيم!
Joe براكو، شكرا جو. والحقيقة هي أنه إذا كنت التعادل حتى السنة الأولى الخاصة بك التداول ثم فعلت جيدة حقا. ولكن معظم الناس لديهم & # 8220؛ التعليم & # 8221؛ واتخاذ خسارة. عصا معها على الرغم من!
عظيم آخر كيرك،
ا. لا يفهمون سوق الأسهم (وبطبيعة الحال هذه هي المنتجات المشتقة على أساس الأسهم الأساسية)
ب. لا تفهم كيف يعمل سوق الخيارات بما في ذلك كيفية تسعير الخيارات.
ج. اختصار التعلم لكل استراتيجية & # 8211؛ سيد كل قبل أن تنتقل إلى التالي.
د. لم يكن لديك خطة تداول مكتوبة لكل استراتيجية الخيارات.
ه. لا تتبع خطة التداول الخاصة بك.
F. لم يكن لديك نظام s لاختيار الاستراتيجية الصحيحة لظروف السوق السائدة وظروفك الشخصية (لأننا نعلم جميعا أن هناك العديد من الخيارات ستراتجيس يمكنك استخدامها على إشارة شراء التقنية على سبيل المثال)
ز. لم يكن لديك خيارات موقف محدد التحجيم آلة حاسبة (وأنه يحتاج إلى أن يكون أكثر من مجرد تقسيم رأس المال الخاص بك إلى قطع)
ح. لم يكن لديك طريقة لتسجيل التداول الخاص بك (وهذا هو أكثر من P / L .. نريد عمليات صنع القرار الخاص بك سجلت)
ملكة جمال أي من أعلاه توقعاتك يجب أن تكون أنت سوف تفقد. بسيط.
تفعل كل منهم .. وسوف تعرف ما يمكن توقعه واقعيا بعد 3-6 أشهر من التداول.
فمن حماقة كاملة أن أقول الرقم $ أنه لا معنى لها، وسوف يكون دائما غير واقعي ..إحراز قرار كبير صنع باستمرار وما يمكن أن يكون حقيقيا بالنسبة لك سوف تصبح واضحة & # 8230؛ كن التاجر يمكنك أن تكون (في الموقف، الاجتهاد والانضباط x تفعل الأشياء الصحيحة باستمرار = النتائج سوف تتبع تلقائيا.
بس توقعي هو معظم الذين يقرأون هذا لن تتخذ إجراءات ولا حتى تأخذ على محمل الجد بما فيه الكفاية لاستخدامها لمراجعة التداول الخاصة بهم .. بل أنها سوف نعتقد أن & # 8221؛ بائع سيارات مستعملة & # 8221؛ الذين يجلبون اسما سيئا لأولئك الذين يهتمون حقا في التعليم، وربما إضافة مؤشر آخر بالطبع أن لا بد أن تحدث فرقا في الرداءة في النتائج ..NOT .. أو ببساطة ننظر إلى السيارة الجديدة القادمة للتجارة: - )
إم 18 عاما طالب جامعي. هل من غير الواقعي أن أعتقد أنني يمكن أن تجعل ما يقرب من 500 إلى 1000 دولار شهريا بحتة عن طريق تداول الأسهم؟
يعتمد على مقدار ما تبدأ به في حسابك ولكن ربما تداول الأسهم التي قد تكون غير واقعية.
دعونا نقول بدأنا التداول مع 500 دولار، سيكون من الممكن لجعل 1000-1500 في الشهر ثم؟ حتى لو كنا النيكل و ديميد طريقنا إلى الهدف وقال & # 8230؛
هل هذا سؤال حقيقي؟ لا يمكن! تجد لي أي نظام الذي يقترب من أن العمل الإضافي و أنا & # 8217؛ ليرة لبنانية تدفع لك الفرق. لا يمكنك أن تتوقع أن تبدأ وحساب مع 500 $ وجعل هذا النوع من المال!
أنا & # 8217؛ م طالب غراد وأنا & # 8217؛ م نتوقع أيضا نفس النتائج. ما هو المبلغ المعقول لبدء حساب مع؟
حتى قليلا في 1K $ هو معقول فقط لا نتوقع أن تجعل آخر 1000 $ قبالة ذلك :)
ماتي، حتى لو كنت المهنية / نشط الخيار تاجر كسب 100٪ على أساس شهري غير واقعي جدا. ومع ذلك، 5-7.5٪ ليس من المعقول إذا كنت & # 8217؛ تاجر نشط!
مرحبا كيرك، أعتقد أنك سوف تجد الكثير من الناس يفكرون تماما عكس ما تعتقد. أنا واحد من هؤلاء الناس الذين تجنبوا تعليم نفسي عن سوق الأسهم لأن توقعاتي هي أن تجعل لكم $ 0.00 المال منه. لقد جعلت أموالي من العقارات. لقد استمتعت حقا قراءة هذا على الرغم من ذلك، وأنا ذاهب للاكتتاب. بعض الناس لديهم نفس التوقعات غير واقعية في العقارات. لقد بنيت ثروتي ومعرفتي على مدى 30 عاما وأخبر الناس & # 8216؛ أذهب ببطء ولا أحرق & # 8217؛. لم يكن لدي فرصة للتعليم وبالتالي لم يكن هناك وسيلة لكسب أجور كريمة لذلك كان علي أن أتعلم كيفية تحقيق دخل إضافي ولكن إذا كنت صغيرا، وأود أن مجرد التركيز على تعليمي والحصول على وظيفة مدفوعة الأجر كأولوية قصوى. ربما هذا سوف يعلمني كيفية الحصول على بضعة دولارات إضافية في تقاعدي التي يمكن أن تمر على الأطفال، التي من شأنها أن تكون لطيفة.
شكرا على البصيرة صادقة سو (والاشتراك بالطبع!). أنا أوافق، هناك حاجة إلى التعليم في أي مجال معين من الاستثمار سيئة.
شكرا لإضافة هنا ستيفن!
شكرا لتعليق!
أوافق & # 8211؛ وأود أن أكره النظر إليهم كل يوم أيضا!
مقدمة أساسية جيدة للخيارات & # 8230؛ نعم هناك الكثير من الضجيج هناك خيارات ريغرادينغ & # 8230؛ نصيحتي تجارة الورق حتى تحصل على 7/10 الصفقات في الربح قبل استثمار النقدية الحقيقية & # 8230؛ الصبر أمر بالغ الأهمية & # 8230؛
فإنه يعتمد على الطريقة التي كنت تبحث إلى الوقت، يعني كيف كنت تبحث إلى سنة واحدة. وفقا لي واحد هو وقت طويل حيث يمكنك فعلا تحقيق النجاح وغيرها الكثير.
هل صحيح وممكن لبعض الناس لجعل 3٪ شهريا بشكل مستمر؟ هل تعرف أحدا يفعل ذلك؟
يعتمد على السوق كنت في ولكن من الممكن وإن لم يكن باستمرار شهر بعد شهر بنفس المعدل بالضبط. يمكن أن تكون أعلى أو أقل كل شهر.
لقد تركت يوني و أبحث في التداول في محاولة لتوليد بعض رأس المال. أنا لا أعرف حقا ما يمكن توقعه في الوقت الراهن. لقد أمضيت حوالي شهر تقريبا حتى الآن على البحوث وخطط لجعل. هل من الواقعي أن بدءا من 200 جنيه استرليني أنا يمكن أن تجعل £ 50 من ذلك عن طريق القيام يوم ليوم التداول في الشهر؟
أريد أن أبدأ صغيرة قبل أن أفعل فعلا مبلغ حقيقي من المال. حتى أستطيع فعلا الحصول على تعليق من عدم فقدان كمية صغيرة من المال، وسوف ثم النظر في وضع المزيد في. بعد كل شيء هو أساسا الرهان الاستراتيجي.
لا جيمس انها ليست كذلك. هذا هو 25٪ العودة شهريا وليس واقعية لسوء الحظ. وأنا أتفق على الرغم من أن عليك أن تبدأ صغيرة و 25٪ سنويا هو هدف أفضل.
آه موافق شكرا. جئت عبر تداول الخيارات الثنائية التي تبيع نفسها كما تداول الأسهم ولكن في الواقع انها & # 8217؛ ق لا. الكثير من الناس التسرع في أشياء من هذا القبيل وتفقد الكثير من المال لأنها لم تفعل واجباتهم المنزلية. شكرا على الرد على أي حال.
نعم أوافق & # 8211؛ لا تتعجل تأخذ وقتك وتفعل ذلك الحق.
أنا على وشك أن تأخذ يوم التداول وظيفة الأسهم فقط خارج الكلية. وسوف أبدأ مع $ 100،000 قوة شراء ودفع بلدي هو كل عمولة مقرها. أنا أفهم أنني لن تكون مربحة كل يوم، ولكن الحق في البداية هو هدف ريسونابلي في محاولة لجعل 2000 $ في الشهر الأول إذا استراتيجيتي هو الزخم التداول؟ أنا لا أحاول الحصول على الجشع اليومية إلى أقصى حد من الربح. إذا كنت جعل ما يكفي من العائد (500 $ +) في أي لحظة من اليوم ثم أفضل وقف التداول. أنا أسأل لأن لا أحد يستطيع أن يعطيني إجابة صادقة من ماذا نتوقع.
هنا رأيي الصادق & # 8211؛ كن حذرا. معظم هذه الشركات تستخدم 100K $ بسرعة بيطري من أولئك الذين هم جيدة من سيئة وبعد ذلك سوف تقطع تفقد بسرعة. إذا كنت مجرد تداول الأسهم (وأي خيارات) انها ستكون صعبة جدا للتجارة اليوم مربحة. والمزيد من الصفقات تجعلك أسوأ احتمال إحصائيا لكسب المال سيكون لأن المزيد من الأحداث يعني أن معدل فوز نظري سوف تقترب من 50/50. وقال ان كنت أفضل من (على الرغم من هامشية) جعل موقف الصفقات طويلة أو قصيرة لفترات أطول من الزمن. حتى أفضل لا يزال كنت أفضل حالا لاستخدام الخيارات.
بالتأكيد ربما الحظ أو الحكم الجيد. أنا أعرف فقط أن المدى الطويل احتمالات الخاص بك الحصول على أقرب وأقرب إلى 50/50 أكثر "تقلب عملة" جعل لكم اتجاهيا. شركات التداول عالية التردد والشركات الدعائية كسب المال مع الكثير من الصفقات (ولكن نادرا ما يكون اتجاهي جدا). بالتأكيد هناك الرجال أن تفعل أفضل من الآخرين وأود أن البقاء بعيدا عن ذلك لو كنت أنت (مرة أخرى رأيي صادقة) والعثور على شركة من شأنها أن تدرب لكم من خلال تداول الخيارات.
هي ديجو & # 8211؛ أعتقد 500 $ شهريا هو معقول جدا.
صيح. الآن بالطبع يمكن أن تجعل أكثر إذا كنت أكثر عدوانية في التداول الخاص بك ولكن هذا يعني أيضا أنك سوف تذهب من خلال المزيد من الصعود والهبوط في حسابك. وأعتقد أن توقعا معقولا جدا هو شيء على غرار ما أوجزته هنا. ولكن الجحيم حتى في 20٪ العائد على الاستثمار انها تستحق الوقت والجهد!
أكثر من كافي.
فقط لأن شيئا له عوائد عالية لا يعني أن خطر متساوي في كل من أنا لست أي واحد يجب أن تذهب مع.
لذلك قولك إذا كنت تبدأ مع 1000 $، وأود أن نتوقع فقط لجعل 20 $ هذا الشهر. أعتقد أن جعل 10٪ في الشهر ليس على الإطلاق غير واقعي. إذا كان التداول الخاص بك بدوام كامل، مما يجعل $ 100 في الشهر قبالة يجب أن يكون شيئا مفرطا إنبوسيبل.
حسنا يذهب بعد ذلك & # 8211؛ 10٪ في الشهر و 120٪ سنويا على الدوام مع الأخذ في الاعتبار المخاطر اللائقة هو أمر غير واقعي. التداول بدوام كامل أم لا انها غير مستدامة دون تحمل مخاطر كبيرة في تفجير حسابك.
مرحبا بك في 2018 & # 8230؛ & # 8221؛ سيكون رائعا! & # 8221؛ قالوا & # 8230؛ أنا ركلة نفسي يوميا لمواصلة الدكتوراه، كان يجب أن تذهب إلى التجارة مباشرة من المدرسة الثانوية، وحتى الآن سوف تكون قادرة على بدء الأعمال التجارية الصغيرة الخاصة بي. قد يكون راتب أصغر قليلا ولكن أكثر من ذلك بكثير المحتملة ولا مدرب ليتعامل معها.
أنت & # 8217؛ إعادة التعليم لا تقدر بثمن والحياة.
المال هنا اليوم ذهب غدا.
يا ماريوس! وأكبر العودة كنت تسير على النار لأكبر التباين كل شهر سيكون (كما ينبغي أن تعمل في حق السوق كفاءة). لذلك أعتقد أنه يعتمد على بعض العوامل الكثيرة التي يصعب قولها. وتقلب السوق، والتحجيم الموقف، والأرباح وما إلى ذلك لقد كان أشهر من فقدان الصفقات وبعد ذلك أشهر على الفائزين كبيرة.
إذا كنت تبدأ مع 500 $ يمكن & # 8217؛ ر كنت مجرد بناء ببطء أموالك من ذلك، وفي نهاية المطاف بدء التداول مع المزيد من المال؟
بالتأكيد يمكن أن تبدأ دائما مع أن & # 8211؛ أنا لا أريد أن يكون لدى الناس توقعات غير واقعية لمدى سرعة نمو الحساب.

لماذا التجار اليوم يمكن أن تجعل عوائد كبيرة، ولكن أرين & # 8217؛ المليونيرات.
في هذه المقالة ألقي نظرة على السبب في أن الكثير من التجار الناجحين في اليوم غنيون، ما يمنعهم من أن يكونوا كذلك وكيف يمكن للمتداولين اليوم (أو أي شخص) زيادة ثروتهم / دخلهم. سواء كنت تريد تاجر اليوم، تريد أن تكون، أو تريد فقط أن نفهم لماذا أرباحك أو الدخل أرين & # 8217؛ ر ارتفاع، وهناك & # 8217؛ ق شيء في هذه المقالة بالنسبة لك.
يمكن للمتداولين اليوم تحقيق عوائد كبيرة & # 8230؛ لديهم إذا كانوا يأملون في كسب لقمة العيش من الأسواق. ولكن إذا كانت تحقق عوائد كبيرة، فلماذا لا تسمع المزيد من التجار المليونير أو الملياردير اليوم؟
معظم التجار اليوم ينقذون الأموال لتمويل تداولهم، وبالتالي تبدأ عادة مع $ 30،000 إلى $ 40،000 + للأسهم التداول اليومي، $ 2000 + للتداول يوم الفوركس و 3500 $ + لعقود التداول الآجلة. لمعرفة إمكانات التداول اليومي في كل سوق، وقراءة كم من المال يمكنني جعل التاجر يوم. يختلف أداء المتداول الفردي بطبيعة الحال، ولكن هذا المقال يسلط الضوء على أن جعل 10٪ أو 20٪ (أو أكثر) في الشهر باستمرار ممكن جدا.
عندما يسمع الناس من التداول يوم جعل 10٪ أو 20٪ + في الشهر أنها عادة ما تثير الأسئلة / التعليقات التالية:
أين جميع التجار اليوم المليونير؟ على حساب بقيمة 50،000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، مما يجعل 20٪ شهريا (وننسى عوائد أعلى!) ستعمل على مضاعفة حسابك كل 4 أو 5 أشهر. مرة أخرى، أين يتم تداول المليارات؟ لماذا يتاجرون هذا اليوم إدارة أموال الناس الآخرين وجعل 100٪ + عائدات السنة مدير صندوق التحوط؟ أعلى صناديق التحوط تجعل 20٪ أو 30٪ سنويا، وغالبا ما تكون غير متسقة، لذلك تاجر اليوم جعل 10٪ + في الشهر (120٪ سنويا) مجنون & # 8230؛ إذا كان يمكن أن تفعل ذلك حقا، لماذا أرين & # 8217؛ ر أنها إدارة أموال الناس الآخرين ؟! لماذا لا أسمع عن شخص يصنع 120٪ سنويا، إلا عندما يحاول / ي بيع لي شيئا مثل كتاب أو اشتراك أو دورة تداول؟
دعونا نتناول هذه الأسئلة والمخاوف.
عدد قليل من المليونيرات التداول يوم.
أولا، هناك افتراض أنه لا يوجد العديد من المليونيرات التداول اليومي لأن التداول اليوم لم يتحدث حقا عن التلفزيون الأعمال أو على الأخبار. معظم التجار اليوم يعملون من المنزل، ومعظمهم لديهم ملامح عامة منخفضة جدا. تسمع أكثر من ذلك بكثير عن الاستثمار / المستثمرين، وليس التداول يوم / التجار اليوم. لذلك فقط لأن الكثير من الناس دون & # 8217؛ ر يعرفون منهم لا يعني & # 8217؛ ر انهم أرين & # 8217؛ ر هناك.
أن قال، هناك أرن & # 8217؛ ر كثير من يوم التداول مليونير مقارنة مع العدد الإجمالي للناس أن التجارة اليوم. هذا & # 8217؛ s بيان المرجح للغاية & # 8230؛ وهناك عدد قليل جدا من الملايين في أي مجال مقارنة بعدد الأشخاص الذين يشاركون في هذا المجال. في كل مجال هناك & # 8217؛ s مجموعة واسعة من مجموعة من الدخل، ونادرا (إذا كان من أي وقت مضى) هناك مجموعة كبيرة الحق في الجزء العلوي من جدول الأجور. وبدلا من ذلك، تنتشر الدخول من الأجور المنخفضة جدا التي تصل إلى الملايين من الدولارات سنويا، حيث يتجمع معظم المشاركين في مكان ما حول المتوسط. في مجالات أخرى يمكنك أن تكون جيدة جدا في شيء وليس المليونير، وذلك هو مع التداول.
سبب آخر هناك عدد قليل من الماليني التداول اليومي هو أن عدد قليل جدا تنجح في التداول اليوم في المقام الأول، ويستغرق وقتا طويلا لإتقان.
وبصرف النظر عن الاحتمال الاحصائي أن جميع التجار جيدة يمكن أن يكون مليونيرا، وهناك أسباب أخرى أكثر ملموسة لماذا حتى التجار اليوم العظيم أرن & أمب؛ وتشمل هذه الأسباب & # 8220؛ السقف الشخصي & # 8221؛ و & # 8220؛ سقف السوق. & # 8221؛
يوم التاجر سقف الشخصية.
في الحياة معظم الناس يجدون مستوى الدخل انهم & # 8217؛ راحة مع والبقاء هناك. وقد يرغبون في المزيد من المال، ولكنهم لا يفعلون سوى القليل من العمل لجعل ذلك حقيقة واقعة. وهذا ما يسمى السقف الشخصي.
انها مستوى المقاومة الذي يمنعنا من التقدم، دون تحول كبير في علم النفس، إلى المرحلة التالية في كسب المزيد من المال. هناك دائما سقف شخصي آخر فوقنا على الرغم من، وفي نهاية المطاف نحن ضرب واحد يمكننا & # 8217؛ ر من خلال الحصول عليها. معظم الناس ضربوا سقف شخصي مهما كان متوسط ​​دخل السكان. بعضهم ضربهم عاجلا (على أساس الفرص والرغبات والمهارات)، ضرب البعض في وقت لاحق. ولكن في نهاية المطاف ضربنا جميعا نقطة حيث يصبح كسب المال أكثر صعوبة، أو لا يستحق المتاعب (على الرغم من أننا نريد ذلك).
يمكنك كسب المزيد من المال، ولكن السقف الشخصي يجعل من الصعب. تداول اليوم لا يختلف. قد يقرر أحد المتداولين (أو يتعرقلون) أن دخل 2000 دولار في الشهر أمر جيد لنمط حياتهم. آخر لا ينسحب حتى يجعلوا 50،000 $ في الشهر، ولكن بعد ذلك يمكن & # 8217؛ ر ويبدو أن جعل أكثر من ذلك بكثير. في كل مكان في الحياة نحن ضرب حدود حيث يستغرق العمل الشاق للتحرك أبعد من ذلك، وذلك هو مع التداول اليوم. نحن نصل إلى نقطة حيث جعل المزيد من المال يتطلب ما يبدو كمثل أسي من العمل، وحتى نتعثر (ما لم نجد طريقة مختلفة للقيام بالأشياء).
السقف الشخصي هو في معظمه نفسية، وإنما هو أيضا الحياة فقط. المرض والعلاقات والوفيات والإجازات والكوارث الطبيعية والكوارث الشخصية والرضع والدراما والعواطف & # 8230؛ وهناك الكثير من الأشياء التي يمكن أن تحول لنا فقط عندما يبدو أننا & # 8217؛ الحصول على المسار الصحيح. هل يبدو دائما وكأنك تحصل على انحراف الحق قبل أن تعتقد أنك & # 8217؛ سوف يكون لها انفراج؟ هذا السقف الشخصي يأخذ أشكاله المتعددة. لكسر من خلال هذا يعني الكثير من العمل وغالبا ما التضحية الشخصية & # 8230؛ وماذا، المزيد من المال؟ إلى بعض أنه من الصعب كسر من خلال، وبالنسبة للآخرين فإنه ليس & # 8217؛ ر.
تساهم المعتقدات والقيم أيضا في السقف الشخصي. لم يكن المال أبدا حافزا للتداول، بل هو حافز بلدي هو الحرية. لذلك أنا التجارة لبضعة أشهر، وبعد ذلك عادة يستغرق بضعة أشهر قبالة. المال هو & # 8217؛ الأشياء الوحيدة اليوم التجار تسعى & # 8230؛ أنها قد التجارة يوم فقط حتى يكون لديهم الوقت لمتابعة المشاعر الأخرى. في حين أن بعض الناس يأتون إلى التداول من أجل المال، ومعظم التجار اليوم وأنا أعلم أن تفعل ذلك لأنها لا تريد أن تنفق 8 ساعات في مكتب وساعتين التنقل في حركة المرور. نوعية الحياة أكثر من كسب المال & # 8211؛ وهذا اعتقادي بالطبع، ويساهم في بلدي سقف الشخصية من حيث المال. من حيث الحرية على الرغم من أن السقف قد تحطمت مفتوحة على مصراعيها. أنا أميل إلى جعل الكثير من المال كما هو مطلوب للحفاظ على تلك الحرية، منذ أن 's المحفز بلدي.
ما هو السقف الشخصي النموذجي؟ تجار اليوم أعرف عادة ما بين 40،000 و 300،000 $ سنويا، والعمل لأنفسهم. وبمجرد جعل 40،000 دولار / سنة باستمرار هناك حقا & # 8217؛ ر لماذا يمكنك & # 8217؛ جعل 60،000 $، أو 100،000 دولار أو 200،000 دولار. ومع ذلك لا تزال الحقيقة، يجد الناس بقعة أنها مريحة في وعادة ما تتوقف هناك. لزيادة الدخل الخاص بك سوف يكون لديك للتقدم ببطء شديد، زيادة هامشية حجم الموقف. محاولة القفز مستويات الدخل بسرعة كبيرة جدا والمشاعر الخاصة بك من المرجح أن تحصل على أفضل ما لديكم، مما يؤدي إلى الشريحة المتخلفة. السقف الشخصي هو مفهوم، ولكن شيء حقيقي جدا.
يوم التداول سقف السوق.
وهناك أيضا سقف سوق التداول يوم. أما تاجر اليوم الناجح (وليس المستثمر، على الرغم من) في نهاية المطاف سوف توج خارج، حيث أن السوق ببساطة يمكن & # 8217؛ ر استيعاب حجم موقف متزايد بلا حدود لاستراتيجية معينة. لجعل المزيد من المتداول إما بحاجة إلى تغيير الاستراتيجية، أو أيضا تجارة شيء آخر & # 8230؛ وهذا قد أو قد لا تعمل. تغيير شيء واحد ويمكنك & # 8217؛ تفترض كل شيء سيبقى نفسه.
لتحقيق العوائد التي نوقشت في & # 8220؛ كم يوم التجار جعل، & # 8221؛ يتم إجراء صفقات متعددة كل يوم. من المرجح أن تستمر الصفقات بضع دقائق فقط. في حين أن قيمة عدة ملايين من الدولارات من الأسهم، والعقود الآجلة أو العملات قد تتغير على مدار ساعات الزوجين، والتجار اليوم لديهم نقاط دخول دقيقة. لذلك، حجم الموقف يقتصر على كمية السيولة (حجم) المتاحة في اللحظة التي يحتاج المتداول للوصول إلى والخروج من الصفقات.
يمكن للمستثمرين وصناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة أن تتراكم أو تتصرف في مراكز على مدى أسابيع، مستفيدة من أيام أو حتى أسابيع تستحق السيولة. التجار اليوم دون & # 8217؛ ر يكون هذا الفخامة. ولا يهم ما إذا كان السهم يتداول ملايين الأسهم يوميا؛ إذا كان هناك 100 سهم فقط متاحة عندما يحتاجون إلى اتخاذ التجارة (استنادا إلى الاستراتيجية) أن كل ما يحصلون عليه. هذا مثال صارم، ولكن في أي لحظة لا توجد سيولة لا نهائية متاحة & # 8211؛ فهناك ما هو موجود، وهذا يعني أن هناك حدا لكمية الموقف الذي يمكنك تجميعه والتخلص منه عندما تدعو استراتيجيتك لذلك.
استنادا إلى الخبرة الشخصية، في تداول العملات الأجنبية اليوم لن أكون مرتاحا مع اتخاذ أكثر من 5 الكثير القياسية على التجارة اليوم. قد يستغرق البعض أكثر من ذلك، فإن معظم التجار تأخذ الطريق أقل. إن أخذ مبلغ أكبر سيعني زيادة كبيرة في مخاطر الانزلاق أو التملص الجزئي (ينتهي بك الأمر إلى الموقف الكامل من فقدان الصفقات، ولكن فقط مواقف جزئية على بعض الصفقات الفائزة). وتقابل هذه العوامل السلبية المكاسب المحتملة التي تحققت عن طريق اتخاذ موقف أكبر. عند الرافعة المالية 10: 1 أو 15: 1 للتداول يوم الفوركس & # 8211؛ باستخدام إستراتيجية تداول الفوركس المتداولة يوميا مشابهة لغم & # 8212؛ قد تتوقف عند حوالي 50،000 $ إلى 75،000 حساب (بما في ذلك الرافعة المالية، وهذا يعني التداول بالقرب من 1 مليون دولار). وبعيدا عن ذلك، قد لا يجدون مكاسب إضافية، إلا إذا قاموا بتغيير استراتيجيتهم، أو اتخاذ صفقات أطول أجلا، أو تبديد مداخلهم ومخارجهم بأسعار مختلفة. تغيير استراتيجية لاستيعاب موقف أكبر ليس أمرا سيئا، ولكن يستغرق وقتا إضافيا للبحث / الممارسة & # 8230؛ وهل يستحق كل هذا العناء؟ فقط كل فرد يمكن الإجابة على ذلك بالنسبة لهم النفس.
في سوق العقود الآجلة إس أنا كاب في حوالي 10 العقود، وهذا يتطلب فقط $ 40،000 إلى 75،000 $ حساب (ربما حتى أقل اعتمادا على كم كنت خطر في التجارة). ليس هناك سبب للتداول أكثر في رأيي. هل يمكن أن تتداول اليوم المزيد من العقود؟ بالتأكيد، هل يمكن أن تحصل على بعيدا مع 100 عقود بعض الأيام / بعض الصفقات & # 8230؛ ولكن لماذا؟ وسوف يستغرق الأمر وقتا طويلا للعمل على تحمل تلك الأنواع من المواقف، بل وحتى التداول بعقود قليلة يمكن أن يحقق معيشة جيدة.
وينطبق الشيء نفسه على سوق الأسهم. حتى في مخزون سائل جدا أو إتف مثل سبدر S & أمب؛ P 500 (سبي) سوف تصل إلى حد على مدى يمكنك التجارة بشكل فعال في إطار زمني قصير. قد يكون حد كبير، ولكن لا ضرب عليه.
لمعرفة الحد الأدنى من رأس المال تحتاج إلى التجارة اليوم، انظر كم أنا بحاجة لتصبح تاجر اليوم.
وخلاصة القول هو أنك ضرب حد على كمية رأس المال يمكنك الاستفادة بشكل فعال، وخارج ذلك أن نسبة عوائد الخاص بك من المرجح أن تنخفض. على سبيل المثال، من الأسهل بكثير جعل 10٪ شهريا على حساب 20،000 دولار من جعل 10٪ شهريا على 20،000،000 $.
وهذا يعني أن متداول اليوم يميل إلى سحب جميع العائدات فوق & # 8220؛ حد رأس المال الفعال. & # 8221؛ لذا فإن حسابات تداول العملات الأجنبية لمدة 50 ألف دولار تبقى حسابا بقيمة 50،000 دولار ويتم سحب الأرباح الشهرية وإنفاقها (مثل أي وظيفة أخرى) أو تخصيص شيء آخر. وبعبارة أخرى فإن الحساب لا يتفاقم إلى أجل غير مسمى، والتاجر ولا السوق يمكن أن تصمد أمام ذلك أن & # 8230؛ هناك سقوف & # 8230؛ النفسية والطبيعية (الحياة) والهيكلية (السوق).
توسيع إمكانات الربح.
ما لم يفعل التجار اليوم شيئا خارج التداول اليومي & # 8211؛ مثل استثمار بعض العائدات (سقف السوق أقل مع الاستثمار) أو بدء الأعمال التجارية & # 8211؛ فمن غير المرجح أن تجعل الملايين في السنة التي يحلمون بها. بالنسبة لمعظم التجار اليوم مما يجعل $ 500 إلى $ 3000 هو يوم جيد & # 8230؛. ويبدو أن السقف بالنسبة لمعظم التجار وأنا أعلم. بعض الأيام أعلى وبعض الأيام أقل. عامل في بعض الأيام الخاسرة جدا وجعل $ 50،000 إلى 200،000 $ في التداول اليوم هو توقع أكثر معقولية .. إذا كنت & # 8217؛ جيدة. حفظ بعض من ذلك، وفي نهاية المطاف وجود أكثر من مليون دولار في الأصول هو احتمال & # 8230؛ تماما مثل أي وظيفة.
الشيء الوحيد الذي هو ميزة كبيرة مع التداول اليوم هو أنه من الممكن أن يكون أيام ضخمة، أسابيع أو أشهر التي تعزز دخلك. في حين أن بعض الوظائف تدفع المكافآت، فمن النادر جدا في عالم العمل لجعل 600 $ / يوم في المتوسط ​​وبعد ذلك فجأة يكون يوم واحد حيث يمكنك جعل $ 10،000 أو 25،000 $. في التداول الذي يمكن أن يحدث، على سبيل المثال عندما يكون السوق لديه خطوة هائلة التي تتناسب مع الاستراتيجية الخاصة بك تماما. هذه الأحداث تحدث في التداول اليومي، وربما ليس في كثير من الأحيان، ولكن عندما يفعلون أنها توفر فرصة كبيرة لوضع بعيدا البيض عش كبيرة لطيفة ليوم ممطر.
عندما كنت أصغر سنا اعتقدت التداول اليوم هو السبيل الوحيد لتداول الأسواق & # 8230؛ & # 8221؛ المسمار الاستثمار! & # 8221؛ تغيرت وجهات نظري لأنني حصلت على كبار السن. كل تاجر اليوم يجب أن تستثمر، ووضع بعيدا عن يوم ممطر وتطوير مهاراتهم التجارية مجموعة عبر الأطر الزمنية أطول. على عكس التداول اليومي، الاستثمار أقل توجها. يمكنك شراء كل سهم لمدة أيام في نهاية إذا كنت تشعر مثل ذلك (على افتراض أنه يناسب استراتيجية الاستثمار الخاص بك) & # 8230؛ الجحيم، يمكنك شراء الشركة بأكملها. وارن بافيت هو مثال عظيم على ذلك.
إذا كنت تاجر اليوم، بالإضافة إلى التداول اليوم واستثمار بعض الأرباح الخاصة بك، وأيضا خلق تدفق الدخل آخر. لا يجب أن يكون التداول ذات الصلة، ولكن لديها تيار الدخل الأخرى. إذا ذهبت إلى أي ندوة بناء الثروة سوف تسمع بلا شك يقولون لتطوير تدفق متعددة من الدخل، وتدفقات سلبية من الدخل (مثل الاستثمار في الأسهم أو العقارات، أو جمع الإيجار من العقارات الخاصة بك أو أرباح الأسهم من أنت خاصة). ربما كنت قد بدأت التداول اليوم لتوفير لكم مع بعض الدخل الإضافي! هذا شيء عظيم، ولكن لماذا توقف هناك؟ كما كنت توليد المزيد من رأس المال، والبحث عن الأماكن لوضعه حيث يمكن أن تولد المزيد من المال. وكلما زاد الدخل كلما كان ذلك أفضل.
إذا كنت تبحث عن بعض استراتيجيات الاستثمار لإنتاج تيار آخر من الدخل، وهنا بعض الأفكار:
كان سليم استراتيجية الاستثمار - طرق الفرز والخروج والخروج: تسعى استراتيجية الاستثمار سليم سليم من الأسهم النمو مع أساسيات متينة وزخم قوي في الأسعار. أعلى استراتيجية الاستثمار الفورمولا المتداول - السحر صيغة هي استراتيجية الاستثمار التي صممها جول غرينبلات، وهو أستاذ ومدير صندوق التحوط السابق. وفقا للسيد غرينبلات، متوسط ​​العائد على الإستراتيجية 30٪ / سنة (كشفت أبحاثنا عن عدد أقل ولكن لا يزال مثير للإعجاب). كيفية العثور على أرباح الأسهم جيدة للاستثمار في - تعلم كيفية العثور على أسهم توزيعات جيدة للاستثمار في عن طريق تصفية بسرعة من خلال الأسهم توزيعات الأسهم المتاحة لتلك التي تقدم عوائد كبيرة وكذلك مكاسب رأس المال المحتملة.
اليوم التجار والتجارة المنتجات.
كلما زاد عدد رؤوس الأموال، كان من الصعب إيجاد أماكن لوضع رأس المال هذا للعمل. وهذا هو السبب في أن صناديق التحوط الكبيرة لديها عادة عوائد نسبية أقل من المتداولين الأفراد. إنه يقارن التفاح مع البرتقال.
ويمكن أن تستمر الأموال الكبيرة في الحصول على المزيد من رأس المال على الرغم من أن صفقاتها عادة ما تكون أطول أجلا. قد تقبل الأموال القصيرة الأجل أموال إضافية من خلال الدعوة فقط. عادة ما لا يتاجر التجار اليوم لأشخاص آخرين لأنه بمجرد نجاحهم لا يحتاجون إلى & # 8230؛ لا توجد ميزة.
إذا كان لدى تاجر اليوم حساب فوركس قدره 50000 دولار (وهذا هو الحد الأقصى لرأس المال الفعال & # 8220؛) ويمكن أن يحقق 20٪ في الشهر، وقبول المزيد من رأس المال لا يفعل أي خير. ومن المرجح أن تنخفض العائدات، وحتى لو دفعت نسبة مئوية من الأرباح على الأموال الإضافية التي قد لا تسددها. إذا كان تاجر اليوم يريد فقط أن يتداول ما يصل إلى 50،000 $ (تذكر أنه و رسكو؛ ق رافع)، والسبب الوحيد لقبول خارج العاصمة هو إذا كان لديهم أقل من 50،000 دولار أنفسهم. ولكنه يدفع فقط لقبول رأس المال حتى الحد الأقصى الفعال. & # 8220؛ & # 8221؛ لكل تاجر واستراتيجية هذا سيكون مختلفا بعض الشيء.
ماذا عن تداول المرآة (حيث يقوم المتداولون الآخرون بنسخ صفقات تاجر مؤيد و تداول)؟ حسنا، إذا كنت أشعر أنني & # 8217؛ م ماكسينغ من المواقف يمكنني أن تأخذ (ما يصل إلى ما أعتقد أن السوق يمكن أن تستوعب)، لماذا أريد مئات من الناس الآخرين اللكم في السوق في نفس اللحظة بالضبط كما لي؟ الحديث عن الانزلاق (للشعب المتطابق، وليس بالنسبة لي). وهو يعمل لبعض الاستراتيجيات، وليس للآخرين. وإذا أعلنت عن صفقات اليوم، فإن مئات الأشخاص قد يتقدمون قليلا قبل طلبي، مما يمنعني من الدخول. ولهذه الأسباب قد يجد المتداول المؤيد أن تقديم الإشارات قد لا يستحق المشاكل التي يسببها. بالنسبة لبعض الناس قد يكون من المفيد أن & # 8230؛ خاصة إذا كانت أرين & # 8217؛ ر تأخذ فعلا الصفقات نفسها (انهم مجرد بيع لك منتج ولكن أرين & # 8217؛ ر التجار فعلا). لذا تبدو بسيطة & # 8220؛ مرآة & # 8221؛ أو & # 8220؛ نسخ & # 8221؛ شبكات التداول التي ظهرت في جميع أنحاء المكان دون مشاكل كبيرة سواء. ومع ذلك، فإن التداول المرن وتوفير إشارات التجارة يعمل بشكل أفضل بكثير مع استراتيجيات الاستثمار، لأن اختلاف بضعة سنتات في التنفيذ (بين مزود الإشارات والأشخاص الذين يتلقون الإشارات) لا يهم على تجارة طويلة الأجل.
إذا كان تاجر اليوم يريد كسب المزيد من المال، فإنهم إما يأتيون بمزيد من الاستراتيجيات (ولكن بعد ذلك هناك مسألة وجود الوقت والتركيز العقلي لتنفيذها جميعا & # 8230؛ وما زلنا نواجه الأسقف) أو أنها تأتي مع طريقة لإنتاج الدخل خارج التداول. إذا كانوا يحبون التداول، وهذا قد ينطوي على كتابة الكتب، وبيع الدورات، والتحدث في المؤتمرات أو بدء موقع على شبكة الانترنت أو غرفة الدردشة. في العالم الحقيقي تطوير تيارات متعددة هي جزء من التمويل الشخصي 101.
يجب أن يكون لدى الجميع مصادر دخل متعددة. حتى لو كان مجرد استثمار في بعض الأسهم الأسهم. الدخل الثانوي لا يجب أن يكون التداول ذات الصلة على الرغم من؛ أي مصدر للدخل الثانوي هو جيد على افتراض أنه 's كفاءة وتستمتع به.
الكلمة الأخيرة في يوم التداول المليونيرات.
ومن المثير للاهتمام، يمكن للتجار اليوم مع أعلى عوائد الاستفادة من الكثير من رأس المال الخارجي. هناك حد شخصي لكل شخص يشعر بالراحة في التداول، وهناك أيضا الحد الأقصى المادي الذي ستصل إليه استراتيجية التداول اليومية والسوق. على الصفقات قصيرة الأجل، هذا الحد ليس هذا الارتفاع. عند نقطة معينة أخذ حجم موقف أكبر سوف تبدأ في الواقع الحد من العوائد. هذا هو ما يمكن أن نطلق عليه عتبة / الحد الأدنى لرأس المال. وبمجرد أن يضرب المتداول حده فإنه من الشائع جدا لهؤلاء التجار تقديم معرفتهم للآخرين. بعضهم متشككون في هذا: & # 8220؛ إذا قمت بإجراء الكثير من التداول اليوم، لماذا أنت تعليم الآخرين، وليس الجلوس على الشاطئ في مكان ما؟ & # 8221؛ حسنا، لقد فعلت ذلك. لقد أمضيت سنة كاملة على الشاطئ، وكان يشعر بالملل من ذهني. يجلس حول القيام بأي شيء ليس فكرتي من حياة الوفاء. كما البشر نحن بحاجة إلى أن نفعل شيئا & # 8230؛ على الأقل الشعب الطموح. تعليم الآخرين مهارة هو مجرد وسيلة لخلق تيارات متعددة من الدخل & # 8212؛ ممارسة تشجع في معظم الكتب المالية الشخصية التي سوف تقرأ. أيضا، مساعدة الآخرين لديها الكثير من الفوائد & # 8230؛ فإنه يضيف عنصرا إيجابيا وشخصيا إلى صناعة التي هي صعبة وانفرادية لمعظم التجار اليوم.
إذا كنت ترغب في التجارة اليوم لجعل الملايين في السنة، أنت & # 8217؛ ليرة لبنانية على الأرجح أن بخيبة أمل. عدد قليل جدا من التجار اليوم، أو حتى الناس في المهن الأخرى، وجعل الملايين في السنة. فإنه يأخذ أكثر من مجرد كونها كبيرة في شيء ليصبح غنيا & # 8230؛. وأصبح كبير هو الكثير من العمل في حد ذاته. يتطلب توليد الثروة أيضا الكثير من الانضباط الشخصي خارج التداول اليوم، مثل عدم إنفاق كل ما تقوم به. إذا كنت تريد أن تجعل حقا الكثير من المال أنت & # 8217؛ ليرة لبنانية ربما لديك لإنشاء تيارات متعددة من الدخل واستثمار بعض ما تقوم به.
إذا كنت التجارة يوم فقط يمكنك أن تصبح مليونيرا على مدى عدد من السنوات & # 8230؛ ولكن فقط إذا قمت بحفظ، دون & # 8217؛ ر رف الديون، واستثمار بعض العائدات الخاصة بك & # 8230؛ تماما مثل الناس في وظائف عادية. والقيام بكل هذه الأشياء هو & # 8217؛ t من السهل إما.
تريد أن تعرف كيف يمكنني التجارة؟ انها & # 8217؛ s كل في دليل استراتيجيات الفوركس للتداول اليوم و سوينغ التجار. أكثر من 300 صفحة من أساسيات الفوركس والاستراتيجيات التي تبني خطوة خطوة بخطوة الخاص بك، وتوفير خطة واضحة لخفض التداول الناجح.
بواسطة كوري ميتشل، مت.
32 أفكار حول & لدكو؛ لماذا التجار اليوم يمكن أن تجعل عوائد كبيرة، ولكن أرين & # 8217؛ المليونير & رديقو؛
كنت بلدي المدونات التداول المفضلة يديه. أنا & # 8217؛ كنت دائما مندهشا بعض الشيء أن شخص مثل ستيفن بيرنز الذي يبلغ المتوسطات فقط 20٪ سنة مع 2 سنوات سلبية يمكن أن يكون مثل هذه التالية كبيرة. أعتقد بدء بلوق في الوقت المناسب. على الرغم من أنني سوف تخمين أنه لا يجعل أكثر من 75K $ / سنة من المدونات والمنتجات التعليمية. لكن من يعلم.
شكرا لكم على هذه القراءة مثيرة جدا للاهتمام. قراءة من خلال هذه المقالة، وأنا أتفق على وجهة نظرك أن هناك سقف السوق وهذا الموقف التحجيم يمكن أن تزيد صعودا إلى الأبد. ومع ذلك فإن النقطة التي أريد أن أسأل عن المشورة بشأن هو عندما قلت أنك لا تشعر بالراحة اتخاذ أكثر من 5 الكثير في التجارة أكثر من ذلك من شأنه أن يؤدي عادة إلى الانزلاق والجزئية يملأ. بعد قراءة تلك الفكرة، ذهبت في محاولة للحصول على اتصال مع العديد من السماسرة أن نسأل أكثر عن قضية السيولة واقترح العديد منهم أن حوالي 50 الكثير يجب أن يكون لا يزال على ما يرام، وينبغي أن تعاني فقط انزلاق ضئيل على أساس عام. أنا شخصيا لست باستخدام استراتيجية التداول اليوم ولكن بالتأكيد إذا كان 50 الكثير هو قادرة على تنفيذها مع الحد الأدنى من الانزلاق، 5 الكثير يجب أن يكون أقل بكثير من المتاعب. أود حقا أن أسمع منك عن هذا.
وسوف تعتمد على وسيط، منذ الفوركس ليس التبادل المركزي. كما يعتمد على نوع النظام الذي تستخدمه. 50 الكثير سوف يسبب يقين الانزلاق إذا تم استخدام السوق. إذا قمت بتعيين السعر الخاص بك ووضعت للتو أمر من هذا السعر، فإنك لن تحصل على أي انزلاق مهما كانت كبيرة هو النظام، ولكن من المحتمل أيضا لا & # 8217؛ الحصول على شغلها (أو فقط الحصول على شغل جزئيا) إذا كان السعر يتحرك بسرعة في الاتجاه الخاص بك.
لذلك لقد اخترت الحد الأقصى من 5 الكثير القياسية لأنني عادة ما يمكن دائما الحصول على الدخول والخروج بسرعة، مع الحد الأدنى من الانزلاق، وعادة ما تحصل على كامل موقف الموقف. كما أذهب أعلى في حجم الموقف واجهت أكثر من الجزئي يملأ & # 8230؛ وهذا يعني أنك دائما في نهاية المطاف مع حجم الموقف الكامل الخاص بك عندما يتحرك السعر ضدك، ولكن عندما يتحرك السعر بسرعة لصالحك في نهاية المطاف مع حجم موقف جزئي لأن هناك حجم محدود عند نقطة الدخول.
ومع ذلك، بلدي ماكس هو الشخصية على أساس أسلوب التداول ومستوى الراحة. يمكن للشخص الذي لديه أسلوب تداول مختلف أن يكون قادرا على التداول أكثر (على سبيل المثال شخص يتلاشى يتحرك، وهذا يعني أنها تتراكم الموقف كما يتحرك السعر ضدهم & # 8230؛ وفي هذه الحالة يمكن أن تتراكم أساسا كبيرة مثل حجم الموقف كما أنها تريد مع أي مشاكل السيولة لأنها تشتري عندما يبيع الجميع، أو العكس بالعكس، وأنا على العكس من ذلك، وأنا أحاول أن شراء بمجرد أن أرى أن نرى شراء النشاط تأتي خطوة إلى زوج مما يعني أنني منافسة على حجم المتاحة مع المشترين الآخرين يخطو في).
ومع ذلك، على مدى فترة زمنية أطول لا توجد قضايا السيولة في النقد الاجنبى. مع صفقاتي المتأرجحة، حيث أقوم بإلغاء أمر ما بسعر محدد، يمكنني أن أضع هذا الطلب بقدر ما أريد & # 8230؛ لأن الأمر لا يهمني إذا استغرق الأمر كل يوم لهذا الطلب لملء. مع التداول اليوم أنا لا & # 8217؛ ر يكون هذا الفخامة.
شكرا لك على نصيحتك.
قبل في ردكم، ذكرت أنه مع 50 الكثير في نظام السوق أنا بالتأكيد سوف تعاني من الانزلاق. بناء على رأيك أو تجربتك كمتاجر محنك في سوق الفوركس، كم من الانزلاق عموما يجب أن أتوقع؟ بضع نقاط؟ 10s من النقاط؟
بالإضافة إلى ذلك، كيف يمكن للسوق السوق والتدرجية من سبي، إتف أو E-ميني S & أمبير؛ P، مقارنة الفوركس & # 8217؛ ق في الرد الذي أجريته إلى تروتردر في 7 أكتوبر، يبدو أن هناك حقا ليس كثيرا من قضية سقف السوق مع سبي أو إتف. مع ما يقال، ما هو اتخاذ الخاص بك على معقولية الملياردير أو حتى التاجر الملياردير على هذه الصكوك أو حتى معقولية من ذلك كالتداول سوينغ الفوركس؟
إذا كنت من أي وقت مضى الحصول على نقطة ماكسينغ من السوق & # 8230؛ التي ينبغي أن تكون مشكلة معظم الناس يأملون. لا ينبغي لأحد أن يتداول 50 لوت إلا إذا عملوا على ذلك، ويعرفون كيف سيتفاعل السوق. إذا كان شخص ما لديه الكثير من المال (من التداول خارج)، يجب أن تبدأ التداول 1 الكثير للتأكد من أنهم يعرفون ما يفعلونه، ثم تصل إلى 2، 3، 5، 10، 15، الخ. مع كل ذلك مع الحفاظ على خطر أقل من 1٪ في التجارة.
كما ذكرت، فإنه يعتمد على ما أنواع النظام التي تستخدمها. إذا كنت تستخدم أوامر السوق مع مواقف كبيرة سوف تحصل على الانزلاق. لا يهم ما هو الانزلاق في الوقت الراهن، لأن حجم يتغير دائما، ويمكن أن يكون الانزلاق مختلفة غدا، أو الأسبوع المقبل. بعض أيام السوق سوف تقبل أوامر أكبر بكثير، أيام أخرى فاز & # 8217؛ ر. إذا كنت تستخدم أوامر الحد، فإنك لا تحصل على الانزلاق على الإطلاق.
You hit a ceiling in all markets. In SPY it is quite high… $5million is absorbed quite easy. But SPY is the exception…most stocks can’t accept that much liquidity all at once. I like trading stocks that trade in a certain way, so I am limited in those stocks by the volume available. This will vary by stock.
I can only comment on how I trade, and ceilings I have noticed with my trading style. Someone else may trade differently and thus not have the same ceiling. Ultimately, you make it work. It is possible to trade big positions and still make good returns, but the more capital one has the harder it is to make the same returns they made with smaller amounts of capital. That’s the only difference.
Hey Cory great article, I’m curious about (SPY ETF) and how many options contracts you can max out on. I have seen people buy up to 20k , 10k and 5k contracts and get filled pretty easily. But like you said eventually you will hit a ceiling on how many contracts you can keep buying. But yea if you could answer that for me I would appreciate it.
For SPY it would be very high. Can take 10K or 20K shares, or even more, pretty easily on a day trade, assuming a trader was comfortable doing so. But the point is that there is a limit, and SPY is really the exception more than the rule. While there are definitely a few stocks where a trader can really load up, a lot of the momentum stocks that people trade (and that I often like to trade) just don’t have the same liquidity so that is not possible. The trade-off is they typically move more, but then position sizes end up being smaller.
But overall yes, on an ETF or stock with volume like SPY, for most day traders there really isn’t much of a ceiling except for those we impose on ourselves. But for most other stocks, a ceiling is hit very quickly because any trader with a decent sized account can swipe several price levels and remove all the liquidity on them…. and still possibly not have as much as they want. Hence why SPY and the other high volume stocks and ETFs are so popular among day traders. The interesting thing is the cap for will vary by person. One trader may find they have a cap of 10K because their strategy calls for getting filled all at one price level by punching in (more of a scalping type approach). While another day trader may have a cap of 50K because they provide liquidity to get filled at multiple price levels (taking trades that typically take longer to get in and out of)…so it all depends on trading style and what is being traded. the size of the position must be weighed against the possibility of being able to get out of that position at a better price. Theoretically, someone could accumulate shares all day, but that won’t be a very good strategy if they can’t unload them at a better price.
I have never day traded options, so I won’t comment on that. I do take multi-day option positions, but that doesn’t really apply here since a position can be accumulated over time if needed.
Very good article. I appreciate you teaching us so many good lessons about DT and life in general. Greedy is not good in any level. I feel confident I will be able to make around US$2,000.00/month following your advices.
Thank you very much for your help.
I have been trading demo accounts for 10 years now, and only now feel confident jumping in on a small micro account. The hopes, is to make enough money to secure a living in a few years, but also, to invest and pull some dividends as well. The beauty I want to get at is to travel with my wife, who is a photographer, and a “non office hour” job is the best job to undertake when travelling.
But from 10 years of hearing of every trick to become and millionaire in forex, was cast aside by common sense. How come a guy sell his “robot” which makes consistent 100% profit a month for $1500 ? Life does not work that way. Here I am, I give $100 000 to a robot, and sit back while I become the next Warren Buffett while sipping martini’s with Jennifer Lopez. How a candle with a 13.33% positive tail on a 30 degree sloping moving average with a RSI of exactly 156.9874 will give you a 231 pip profitable trade…What rubbish…what thievery…
Since I started to make consistent profits on my account, I realized I was working hard to do it, I had to learn to relax, not to be greedy, not to be fearful, and to know when my strategy will work and when not. I traded every “indicator” on the free market, but all it is, is useful information for historians, which cannot predict a Tweet from Donald Trump. My strategy now entails me to do research and read quite a bit for 2-3 days to make a 2-10 minute trade? Hardly easy money.
Thank you for your article, it puts in perspective how my interest in Forex came about, by watching a full time trader do exactly what most of this article is about, trade, make money, work smart with it.
I very much agree that it takes lots of hard work and nerves of steel to make money thru day trading. Been doing it since almost 3 years now and it only this year that I have become consistent.
Cory excellent article. Ok, I agree with almost everything you say but Im curious. I trade Futures, 4 currencies, emini, crude, gold and ZB and am starting to look at HG as well. if we compare traders to baseball players it runs the whole gamut from Little Leaguers on up to the Babe Ruths of the game…at least I think so. What I’m curious is what kind of numbers do the Babe Ruths of our day trading world put up? 25% a month, 50%, 10%? Idk and am just curious if you have any idea. My feeling is it will be around 40% a month on the whole account at the pinnacle…the truly Elite (Im profitable but not anywhere near thal number) month in, month out and Im curious if you have any thoughts or conclusions on the subject. I spend all my time at home on the computer and have little interaction with other traders, even anacdotal information…just curious and thanks for your time btw.
I think your guess is a good one. I consider great traders in the 40% per month area. Some months up to 100%, and in slower months maybe bring in 20%….but a 30% to 40% average (over many months–not talking about the rare huge month due to a random monster win which is unlikely to repeat itself) is what I consider great. Even 10% per month is great…but to Top Dog it, I think 40%+/month is the mark.
But as the article touches on, this is likely going to be traders who are trading smaller accounts (I mean ‘smaller’ relative to hedge-fund type money) …sub 100K in forex or futures, and sub 300k in the stock market. For example, at a 300K account I peaked out in the stock market. Trading with a million, I couldn’t make any more than I made with 300K…so my percentage profit plummetted, even though I was taking home the same amount of dollars. I hit MY personal ceiling (I have to assume everyone’s ceiling will be a bit different), and was also impacted by liquidity issues on very short-term trades.
I have been gravitating toward investing more and more…since I like that I can put in less work, my returns are lower, but I can make those lower (but still good) returns on bigger amounts of capital.
Most of us are a bit isolated. Most people who want to be traders don’t realize that. It is not a well-travelled path, and traders typically have to be self-regulating and ok with their own company haha.
Thanks I was curious what u thought. My feeling was if your making 25% per month daytrading on average in a 6 figure account.
you have reached the big time but the superstars are consistently in that 35-50% range with 40% a good solid star average…and its something to work on and think about “how can errors be reduced in numbers and size? Anyhow thanks for the opinion.
You said ” I consider great traders in the 40% per month area. & # 8221؛
Can any one make this kind of returns without using leverage?
Very unlikely. Day traders make those returns because they are able to utilize leverage effectively.
Not sure if you are replying to these comments anymore however I thought I’d give it at a try as I’ve been reading a few of your blog posts which are really good so thanks for the information you are putting out here.
I’ve been researching what expectations retail traders should have vs institutional traders and why retail traders need to make more of a return percentage wise vs fund managers.
Now making a 40 percent per month return on a 50k account would be phenomenal if you are only risking percentage wise 1% of equity or 0.5 percent.
When you talk about returns per month how much are you risking per trade? and at what risk to reward ratio?
Example if one has a 100k sitting in their forex account and risks 1 percent per trade ($1000) are you saying on 40 percent return per month they are making 40k?
For most profitable traders what percentage of return YOY would you say is the low end vs the high end?
I’d be happy doubling my account and reinvesting the money back into the business.
Theoritically on 200k equity you should be able to make 80k in a month. Can you explain the structural limits of the market ? As I can’t see a trade where you a risking 2 grand of equity causing liquidity issues if you are risking 1 percent.
I’d really like to hear what you have to say.
Hi Chris, most of these questions are answered via the links in the article. But I think all your questions relate to position size versus risk. When I say “risk 1%” I am not talking about position size. So if you have a 200K account, I am not saying only use $2000 on each trade. In contrast, when day trading I will typically use most, all, or even more capital than I have (leverage). So if I have a 200K account I will take position sizes that are worth near or more than 200K a lot of the time…especially if I want to get up into the 20% or 30%+ returns per month. 1% referrers to my position size multiplied by my stop loss. This is further explained in these articles:
Risking 1% of account capital per trade often means utilizing much of, or all of the equity in the account to attain the position size required based on the stop loss.
For return percentages, I am talking about return on total equity. So a 20% monthly return on a 100,000 account would be $20,000.
That may also answer your structural question. I am looking at several stocks right now where I would love to grab 10,000 shares if it breaks out of a small consolidation. But I can’t do that because there is only about 1000 shares on the offer, and then another few hundred share a cent higher. So if I can take up to 10,000 shares (multiplied by my stop loss) and be risking 1%, the market isn’t allowing me to even risk a fraction of that. Because I will probably only be able to get a few thousand shares near the price I want. So I can’t just keep making more money and expect the same returns. For example, with an account with $1million dollars it because much harder to find spots where that million dollars can be deployed instantly to get in and out on a day trade. Just because the risk per trade on a million account may only be $10,000 (1% of account), to actually risk 10K the trader will likely need to utilize a lot of that 1 million dollars… which isn’t always easy to do if liquidity isn’t there the split second it is needed. With only $50K in the account it is relatively easy to find and capitalize on such opportunities, because liquidity accommodates a smaller account much better than a large one.
In regards to your other question about risk reward. I do typically stick to risking about 1% (or less) when day trading, and my goal is make 1.5x risk or more. For example, risk $100 with the expectation of making $150+ (applicable for a trader with a 10,000 account), $1000 with the expectation of making $1500+, etc (applicable for a trader with a $100,000 account).
Hope that clears up the confusion.
From what I understand there is a hidden distinction between ‘risk’ and ‘stake’ when dealing with leveraged positions in this manner.
Risk is the amount your trading plan and strategy will allow you to burn on a failed trade and still come out profitable because of the profitable trades, provided your strategy is being implemented successfully.
Stake is the maximum amount of capital that could be lost in case the market moves too fast for us to realize our losing position at the accepted risk level. Which is why I think trading leveraged is nor for the faint of heart. And most certainly not for the uncautious.
Cory, would you have an personal anectode to share about a leveraged position going awfully against you? I understand that losing our stake because of a few bad trades should have a pretty close to zero chance of happening on a good trading plan/strategy, so how do you approach this possibility in your plans and strategies?
Thank you so much Cory for putting out an honest down to earth account of what it takes to be a successful trader, and much much more with your articles.
I discuss how I handle those types of situations in https://vantagepointtrading/reducing-risk-catastrophic-trading-losses-happens-risk/ ….the article discusses more preventative measures one can take.
I have never had a massive loss caused by the market (at least nothing that was devastating) in the 13 years I have been trading. As discussed in the article above, I try not to take any gambles where there is a big payoff but big risk. I only take trades where there is a nice payoff with small risk. Of course, anything can happen. I find that by keeping my risk to 1% or less when day trading, 2% (sometimes 3%) or less when swing trading the position sizes are small enough that even if the price did something crazy it wouldn’t hurt my overall trading capital too much.
The only one I do worry about sometimes is day trading….risking 1% of capital can still mean a huge a position if the stop loss is tight. A surprise news announcement could come out and gap the price many percent. If that were to happen, it could destroy a lot of account capital, as discussed in the article linked above. This has happened to me, but because I have stop losses out, usually that order is able to get me out and with not too bad of a loss. It is the people who wait to get out that usually get burned the most. I have taken losses much bigger than they were supposed to be because the price gapped against me…both in swing trading and day trading…but I got out as quick as I could and my position size was also well managed so I was able to survive without too much damage.
So I don’t have any horror stories about this, I just take steps to try to minimize the chances of being stuck in a horrific move.
I am a very new trader. Well, I can’t even call myself a trader yet as I am still in the information gathering stage. It’s a lot to process but it’s worth it. I’m 27 and an Owner Operator of a semi truck. As much as I love what I do, my interest in the financial arena has been raging as of late and although I do invest a lot of my money, I wanted to find another way of generating income on my down weeks. I usually take one week from the road a month or more depending on how I feel and profitability for the first 3 weeks. I seriously want to learn more about day trading as I would like to spend my off weeks working in the financial markets. My goal is to have around 5 Trucks on the road expediting by the time I’m 30 and to be day trading full time alongside running those trucks. Most people who don’t know me say don’t do more than I can handle, but then again, they don’t know me. Of all of the articles and different videos that I have watched, this is quite possibly the most informative and realistic one I have read. Most of the other content tout becoming rich day trading and soliciting dvds and subscriptions. While nothing is wrong with that if it came from a person with good intentions, I can tell that they aren’t. Sorry for the dissertation, I really enjoyed the article.
If one of you wouldn’t mind either taking on a remote apprentice or are willing to mentor a new trader and I’d love to learn. I love the aspect of trading being primarily made up of loners and I am a very socially anti social extroverted introvert. Lol some of you understand that, I’m sure. If so, please email me: michaelglenn2018 (at) gmail (dot) com. When you have time and if you don’t mind.
Thanks again for the great article.
I don’t mentor students, as it takes up more than time than I have to give. That said, there is lots on the site to absorb and get you started. The Tutorials on the main menu are broken down into sections so you can start from basics and work up to more specific aspects on the market you are interested in.
Most day traders don’t mind their own company haha (myself and many of my trading friends included)….as trading is often quite a solitary endeavor.
It is so sad that articles like this which are all of extremely informative, priceless and most importantly timeless end up quietly vanishing into the great system! I truly believe they should be collated into a hard cover book! since i for one, would love to keep such honest and practical a guide readily available for regular consultation regardless of however long i may have been trading. Many will know and understand much of what may be regarded as the obvious things you write of and yet the path to success genuinely requires some regular reminders of that which we take for granted and the manner in which you share it is so magnificently set out and explained! شكرا لكم!
I completely agree!
Cory, excellent article…
You really hit the nail on the head on several points.
I’m not driven by money but rather by my need for mental stimulation and the accumulation of knowledge (sandwiched around the search for the perfect craft brew…which i hope i never find).
I’m not driven by money as much as i am by not having to WORRY about money..
I’m not driven by money nearly as much as the need for complete autonomy over things that affect my life. No bosses, no HR’s to artificially impress so they’ll hire me, no more babysitting $10/hr 29 year old employees who have zero self motivation.
And yet that i can now support myself trading, although i do have a couple service businesses to stay busy and meet people (trading is a lonely endeavor, and takes the stress off my trading since i DON’T have to make money today if i’m working), i have experienced diminishing returns in feeling challenged, something that has always driven me.
Which speaks directly to another great point of yours….diversifying away from trading and into other income streams, whatever that may be.
I’d be remiss if i didn’t share a downside to being a successful trader, something that i’ve become aware of recently. When i was younger, i was pretty easy going, bit of a partier. But to eliminate the thing that always dragged on my trading abilities, my emotions, i’ve become this cerebral, noise-blocking robot that way too quickly runs off stats or the details behind the latest algorithm that Facebook just designed to squash its competitors.
I have to find a way to detach and let go of trading when i’m not trading. I’ve read of wall street traders who made the big bucks and fell into a life of party’s, drugs, cars, etc, and certainly don’t want to go there but i need to find outlets where i can be the old me WITHOUT losing the edge that got me here…
Perhaps that’s the new challenge…
All good stuff. Again, outstanding article, helped provide a bit of clarity that i think i was looking for…
I can relate to what you said. You point out something important….Most new traders don’t know that trading can actually be a quite boring, and isolating if you just do it at home by yourself. This can be jarring on its own if used to a busy work environment. I keep a very busy calendar outside to trading to fulfill the social aspects that are lacking because of working at home. I think I have found the balance between being able to let loose outside of trading and keep it disciplined while I trade. I made a bit of rule not to talk about trading stuff with people unless they ask, because it is a bit too easy to go serious and possibly alienate people with advanced concepts. Outside of trading, keep it light 🙂
Hi Jim. That’s exactly where I am too. If you have the time to pass on any developments you have in this area, I’d love to hear them.
Best wishes for finding that balance,
Really insightful comments. شكرا للمشاركة.
excellent article Cory, so many new traders have dreams of making huge money within the first year and never having a regular job again but the lack of experience will teach them different , this I think then after losing money the trader will have there own personal ceiling , I trade es at 6.30 am (Vancouver bc time) and then run my construction company in the day. having a second business is a must for me , I only trade for short amount of time in the morning and with the extra income from my construction company I have purchased a number of rental properties in the Vancouver area . this plan I have is my way of saving for the future . regards mark.
That’s a great plan!
I really enjoyed this article on this topic. Its realistic in its approach in subjects of the personal limits that we put on ourselves and what the environment lets us do. This is a profession that is very fulfilling in may ways but like any career there are downsides. Thank you for writing this article to dispel a lot of the “myths” about day traders as a whole, we are simply looking for the same as everyone else who works the grind.. Take a home a comfortable amount of cash to support the standard of living that we have now and put some away for the rainy day….
Well said, Stephen.
Great article Cory. Nice to step back and see the big picture every so often. I’m sure almost all traders start with that dream of wanting to make a million the first year. Still being able to make a 6 figure salary in half the time of a regular job is a great achievement.
I’m sure you’ve already done your research into longer term investing. But for some useful info in that area Tony Robbins has a great book ‘Money – Master the Game’. Especially the section on replicating Ray Dalio’s All Weather Fund.
أضف تعليقاتك أو أسئلتك جيدا: إلغاء الرد.
الحصول على تنبيهات المشاركة.
الاقسام.
المشاركات الاخيرة.
أهم المشاركات & أمب؛ الصفحات.
تويتر تغذية.
الحصول على أفكار التجارة! برو دروس التداول! حر، أكتيونابل بريد إلكتروني واحد في عطلة نهاية الأسبوع.

How you can make millions trading stock and options just like me

Why I Never Trade Stock Options.
مار 12، 2017 1:27 آم.
"Free money with a few clicks using this Wall Street secret!" Who wouldn't want that? It's the sort of thing often claimed by options trading services. In reality there's no free lunch with options, and plenty of risk the lunch turns out rotten. So let me explain why I never trade stock options.
Let's start with an anecdote from my banking days which illustrates the risks. Back in the 1990s ('96?, '97?) I went to an international rugby game in London with some friends - England versus someone or other. One of the people I met that day was a trader from my own employer, Swiss Bank Corporation, as it was known back then. لا أستطيع أن أتذكر اسمه، ولكن دعونا ندعو له بيل.
كان يتحدث بسرعة، وشرب الشرب الصعب. على الرغم من أن نكون منصفين، شرب بيل الثقيلة في ذلك اليوم قد يكون لسبب محدد. I happened to know that he'd lost about $50 million of SBC's money the previous week. Back in the '90s that was a lot. Okay, it still is. لكنها لا تزال ضئيلة إلى حد كبير مقارنة بعشرات المليارات التي فقدتها البنوك الفردية خلال الأزمة المالية العالمية. Bill had lost all this money trading stock options. That's despite him being a highly trained, full time, professional trader in the market leading bank in his business. I'll get back to Bill later. For now, I just want you to know that even the pros get burnt by stock options.
عندما يتعلق الأمر المستثمرين من القطاع الخاص - وهو ما مخاوف أوفالث نفسها - خيارات الأسهم تقع في قوس "أشياء لتجنب". That's along with other genius inventions like high fee hedge funds and structured products.
"Normal" investment - in things like stocks, bonds and gold - is complicated enough for most people. Options ramp up that complexity by an order of magnitude. Not just that, but all option strategies - even the supposedly low risk ones - have substantial risks which aren't always obvious. الناس بيع خدمات التداول خيارات لمعان مريح على هذه الجوانب.
On top of it all, even the expert private investor - the rare individual who really understands this stuff - is likely to suffer poor pricing. أوه، وانها الكثير من العمل. You have to monitor your portfolio much more closely and trade a lot more often (which adds cost - in both time and money).
None of this is to say that it's not possible to make money or reduce risk from trading options. هناك بالتأكيد حفنة من الناس الموهوبين هناك الذين هم جيدة في اكتشاف الفرص. ربما كنت واحدا منهم، أو الحصول على توصيات من شخص ما. If you do, that's fine and I wish you luck. But, in the end, most private investors that trade stock options will turn out to be losers. You don't have to be Bill to get caught out.
Let's take a step back and make sure we've covered the basics. Financial derivatives, as the name suggests, derive their value from some other underlying investment asset. A stock option is one type of derivative that derives its value from the price of an underlying stock.
هناك نوعان من خيارات الأسهم: "دعوة" خيارات و "وضع" الخيارات. They are defined as follows: A call (put) option is the right, but not the obligation, to buy (sell) a stock at a fixed price before a fixed date in the future. That fixed price is called the "exercise price" or "strike price". The fixed date is the "expiry date". The cost of buying an option is called the "premium".
So, for example, let's say XYZ Inc. stock is trading today at $95. I could pay, say, $1 to buy a call option that will allow me to buy the stock at $100 any time between now and 9th May. سعر الإضراب هو 100 دولار وتاريخ انتهاء الصلاحية ثلاثة أشهر. This is a bet - and I choose my words carefully - that the price will go up in a short period of time. But if it doesn't go up enough then I'll lose all or most of my $1 premium. The option will "expire worthless".
My example is also what's known as an "out of the money" option. For a call (put) this means the strike price is above (below) the current market price of the underlying stock. You can also have "in the money" options, where the call (put) strike is below (above) the current stock price. Finally, you can have "at the money" options, where option strike price and stock price are the same.
الخلط حتى الآن؟ حسنا، تعد نفسك. It gets much worse. (Remember, I'm not doing this for fun. I'm just trying to persuade you not to be tempted to trade options.)
Next we get to pricing. Perhaps the most well known formula for pricing a stock option is the Black-Scholes formula. It's named after its creators Fisher Black and Myron Scholes and was published in 1973. Black-Scholes was what I was taught in 1993 during the graduate training programme at S. G. Warburg, a British investment bank. ("Warburgs" was bought by Swiss Bank Corporation in 1995, which was merged with Union Bank of Switzerland in 1998 to create UBS. Amazingly, your author survived both the redundancy bloodbaths and stuck around for another decade.)
هل أنت جاهز؟ وإليك ما يبدو عليه عند تطبيق التسعير على خيار اتصال (C):
Black-Scholes pricing model for a call option.
تلقيت ذلك؟ Easy peasy. حق؟
On top of that there are competing methods for pricing options. One is the "binomial method". Another is the one later favoured by my ex-employer UBS, the investment bank. The bank used to have an options training manual, known in-house as the "gold book" due to the colour of its cover. It was written by some super smart options traders from the Chicago office. لكل ما أعرف أنها لا تزال تستخدم ذلك. (I still have my copy published in 1994 and an update from 1999).
This is the alternative formula they had in the gold book:
قيمة الاتصال = التكافؤ + أساس + قيمة التقلب - تحمل تكلفة سعر الخيار.
Parity = Spot price - Strike price.
Basis = Forward price - Spot price.
Carry cost of option price = option price x interest rate x time.
كما كان لدى أوبس تعريف بديل للخيارات. It goes thus:
A call option is a substitute for a long forward position with downside protection.
Got all that as well? كل شيء واضح حتى الآن؟ Clear as mud more like. انها مجرد الجماهير من المصطلحات التقنية أن معظم الناس في مجال التمويل لا يعرفون حتى عن.
قد يحاول المستثمرون الخاصون أيضا فهم النقاط الدقيقة للفيزياء الكمية ... لماذا بالضبط كيم كارداشيان مشهور ... أو منطق كيف يتم تحديد الأسعار لتذاكر القطار في بريطانيا. (If you've been there you'll know what I mean.) By now you should be starting to get the picture. من الصعب جدا فهم الخيارات. بدلا من ذلك، إذا كان كل هذا كان نسيم ثم يجب أن تعمل لحساب صندوق التحوط. At least you'll get paid well.
ومع ذلك، فإنه يزداد سوءا. بعد ذلك علينا أن نفكر "الإغريق" - حفنة معقدة في أفضل الأوقات. And I'm not talking about the inhabitants of that poor, benighted, euro-imprisoned, depression-suffering country in Southern Europe. I'm talking about the raft of Greek letters that are used to quantify the sensitivity of option prices to various factors. So let's learn some Greek.
"دلتا": الحساسية للتغيرات في سعر الأصل الأساسي (سهم في هذه الحالة)
"غاما": الحساسية للتغيرات في الدلتا الناجمة عن التغيرات في سعر الأصل الأساسي.
Or put another way:
"غاما": الحساسية للتغيرات في الحساسية للتغيرات في سعر الأصل الأساسي الناجم عن التغيرات في سعر الأصل الأساسي.
فهمتك؟ Or this one:
"Vega": the sensitivity to changes in the volatility of the underlying asset.
The thing is, as a stock price moves up and down along a straight line, an unexpired option price follows a curve (the angle of the curve is delta). The amount it curves also varies at different points (that'll be gamma). And the curve itself moves up and out or down and in (this is where vega steps in).
وأخيرا، في تاريخ انتهاء الصلاحية، يتحول منحنى السعر إلى شكل عصا الهوكي. Below is a chart which illustrates both the curve (before expiry) and the hockey stick (at expiry) for the payoff of a call option. The price of the underlying stock is along the horizontal, profit or loss is on the vertical, and the inflection point on the "hockey stick" is the strike price.
Now let's get back to "Bill", our drunken, mid-'90s trader friend. تذكره؟ تداول بيل الأسهم السويسرية (الأسهم / الأسهم)، والتي كما يمكنك أن تتخيل كان عمل كبير في أحد البنوك الاستثمارية السويسرية الرائدة. One of the things the bank did in this business was "writing" call options to sell to customers. وبعبارة أخرى، خلق عقود الخيارات من لا شيء وبيعها مقابل المال. That meant taking on market risk. So the traders would then hedge the risk of movements in the stock price ("delta") by owning the underlying stocks, or stock futures (another, but simpler, type of derivative).
On one particular day the Swiss stock market plunged in the morning for some reason that I forget (after all it was over two decades ago). هرع المتداولون لضبط تحوط دلتاهم، لأن الخيارات قد تحركت على طول منحنيات الأسعار، وتغيير تدرجاتها (تأثير جاما). وبعبارة أخرى كان عليهم تغيير حجم موقف التحوط للبقاء "دلتا محايدة". حتى الان جيدة جدا. But then the market suddenly spiked back up again in the afternoon. So the hedging changes had to be rapidly reversed. في الاضطرابات، فقدوا ثروة صغيرة. وكان لابد من بيع هذه التحوطات بشكل طفيف، ثم اعيدت عمليات الشراء. وجه الفتاة.
That's just one example of the pros getting caught out. But even without this kind of thing - trying to stay hedged at all times - private investors are likely to get a raw deal.
كما يضع كتاب الذهب أوبس، عندما يتعلق الأمر خيارات التداول: "سوف التدفقات النقدية المتوقعة صافي إذا كان الخيار هو تقييم مناسب". وبعبارة أخرى، مع مرور الوقت وعبر العديد من الصفقات، عليك كسب المال فقط إذا كنت تعرف على وجه التحديد عندما تكون الخيارات مبالغ فيها أو أقل من سعرها في السوق، ومن ثم التجارة وفقا لذلك.
من الواضح، بالنظر إلى الصيغ التسعير أظهرت أعلاه، وهذا من الصعب لعنة المستثمر الخاص للقيام به. ولكن الأمر يزداد سوءا. Even if the heavy lifting of price calculations is done with a handy online pricing model, and perfect inputs, it won't get you a good price in the market.
النظر في هذا. إذا كنت تشتري أو تبيع الخيارات من خلال الوسيط الخاص بك، من تعتقد أن الطرف المقابل هو؟ Who is taking the other side of the trade? Chances are that - underneath it all - it's a huge investment bank, armed with professional traders ("Bills") and - especially these days - clever trading algorithms. And intermediaries like your broker will take their cut as well. من برأيك هو الحصول على السعر "الصحيح"؟ Or better than right? It surely isn't you.
As Warren Buffett once said: "If you've been playing poker for half an hour and you still don't know who the patsy is, you're the patsy."
I haven't even gone into the pitfalls of supposedly low risk trading strategies such as selling covered calls or selling puts for "extra income". (That's the claimed "secret free money" by the way.) Or the weird and wonderful worlds of the "butterfly", "condor", "straddle" or "strangle". Nope, they're nothing to do with ornithology, pornography or animosity. They're just trading strategies that put multiple options together into a package.
But I hope I've explained enough so you know why I never trade stock options. أنصحك بتوجيه واضح كذلك. However, if you do choose to trade options, I wish you the best of luck.
هذه المقالة لأعضاء برو فقط!
الحصول على الوصول إلى هذه المادة و 15،000 مقالات برو الحصري من 200 $ / م.
ترغب في رفع مستوى برو؟
حجز موعد مع مدير حساب برو لمعرفة ما إذا برو هو حق لكم.

Why Most Traders Lose Money and Why the Market Requires It.
Today, I take a more abstract and deeper look at the issue of “why most traders lose money.” As you are reading, and as I point out in the article, individuals can escape from herding behavior and create above average (or below average) returns. That said, in order to break from the herd there are a lot of things that must be known about yourself, human tendencies and how these combine to form societal movements (which the stock market reflects). This article will show that what you believe may be your own path may be the exact thing which is keeping you a part of the herd, and thus always entering and exiting the market at the wrong time. It’s a fairly long article, it may piss some people off, but in long run accepting and learning to deal with the issues which are addressed in this article may help you to move into the small realm of successful traders.
Why Most Traders Lose Money and Why the Market Requires It.
بواسطة: كوري ميتشل، مت.
Most traders have heard the statistics…”95% of traders lose money,” “Only 5% of traders can make a living at it,” or “Only 1% of traders really make money.” Whatever the particular number is from recent studies, the fact is, many traders will lose money and it simply cannot be avoided (for some hard numbers, see The Day Trading Success Rate, The Thorough Answer). All sorts of reasons are given for it, such as money management mishaps, bad timing, bad government policy, poor regulation or a poor strategy. These are all well and good…and some of those do definitely play a role in individual trading success…but there is a deeper reason. A deeper reason as to why most traders will lose regardless of what methods they employ. I purport, that even if all traders knew how (keep in mind knowing , and doing are two very different things) to trade successfully based on current conditions, still most traders would lose over the long run.
Why Most Traders Lose Money – The Market is Not Independent of Us, It Is Us.
Why most traders lose money and what traders often fail to realize is that the market is the collective movement of their actions and reactions to their own actions and to other people’s actions. Sound confusing. Consider this: You tee up a trade, close your eyes and hit “enter” (open the trade). You have no idea what the market is doing (your eyes are still closed), but you begin to react to your action–you wonder if you made the right decision, if you should adjust your stop loss or if you should have gotten in earlier or later. That continues to occur after you open your eyes and see how your action (trade) is acting in relation to others people’s actions and reactions. حتى التجار محنك يمكن أن تذهب من خلال هذه المشاعر في بعض الأحيان.
In other words, the market is a giant feedback loop, showing traders (and anyone who views the market) a thermometer reading of the social mood under which traders, and by extension society, are operating.
Most traders seem to think of the market is something that has some external value outside of the price attributed to it by traders. I prefer to think of it as a real-time gauge of a society’s view of their own productive capacity…or more simply put– social mood .
When markets are understood, the idea that everyone can make money is not only inaccurate but impossible and laughable. Everyone making money means there is no market, because who would be taking the other side of the trade?
In addition, most traders feel they can move with the crowd to make a (paper) profit, and then get out before the crowd, turning that trade into a real profit. In theory this is sound, but remember everyone else is setting out to do the same thing. It is this crowd movement which allows traders to make money at times. Without a large portion of traders coming to the same decision markets simply would not move. It takes conviction by many traders to create a trend, then it takes euphoric acceptance that “this is the new norm” to end it and “bend it. & # 8221؛ It then takes mass disillusionment to crash it the other way.
Why Most Traders Lose Money – Only Individuals Can Beat the Market, Not the Crowd (and the crowd is the 80-90+%)
Consider for a moment if every trader followed the rule of not risking more than 1% of their account per trade and used similar strategies toted by professionals. Stop loss orders would trigger all over the place and prices would inflate and deflate… just as they do now with people adhering to their own (and different types of) strategies! In other words, everyone trying to do the same “right” thing creates the same market movements as everyone doing their own “wrong” شيء.
This is why most traders lose money and it is the paradox traders must overcome, for as Master Oogway proclaims in the movie Kung Fu Panda “One often meets his destiny on the road he takes to avoid it.”
Luckily, just as it is almost impossible to convince a bull to be a bear once he or she has taken a position, it would be even more unfathomable to convince each trader to trade a certain way. The point is, it doesn’t matter how people trade now, or if everyone traded the same…most would still lose. The attempt of the masses to avoid this (or to created profits) creates the very noose they end up hanging themselves with.
Why Most Traders Lose Money – Not Understanding the True Nature of Markets.
Successful traders find something that works and stick to it, not letting others pull them away from their strategy. This is where most traders go wrong and why the crowd loses money. Despite most people’s best efforts they can’t pull themselves away from the crowd when it really counts.
When all your friends are buying stocks and talking about oil going $200 or $20 (or whatever the number of the day is) and analysts are all over TV saying it is so, it is hard to take a contrarian view. After all, if you make a bet against everyone else and you are wrong, your friends laugh at you because they’re thinking their paper profits which continue to expand are going to be cashable at the bank soon. You experience regret for missing out on making some money and also may feel some social sheepishness. And heaven forbid you are right and people hate you because you just made money while they lost their shirt. Sound ridiculous?
Consider the public uproar during the Occupy Wall Street protests, or people feeling great resentment for the hedge funds and traders that made billions by seeing the housing price collapse and taking advantage of it! Or the manager who is resented for getting to keep his job while several of his employees are laid off. Winning traders and correct analysts are often “crucified” during major market turns when the majority lose. (Remember markets are a reflection of society and a leading indicator of the economy, so when stocks are moving down the economy is teetering or already in decline and thus people are already “on edge” themselves).
It is very easy to say “I will follow the crowd and then know when to get out.” Actually doing it is something entirely different…which is why crowds move together. This could largely be due to the human tendency to Extrapolate Trends. Trend extrapolation is the tendency to project current conditions into the futures, often assuming all else will remain equal. (see Stock Market is Not Physics Part 1 for more on this).
And make no mistake, most hedge fund and mutual funds are no different, most take hits along with retail investors and traders, although usually not to the extreme of the uneducated trader who is more likely to completely wipe out his/her account when things go bad.
What is really interesting is that while a hedge fund may make an average of 20%/year over the last 20 years, the average investor in that fund has a high propensity to make far less than that. لماذا ا؟ Because they invest and pull out their funds at the wrong points, just as they do in the market (see brief video at the end of this article). The hedge fund or mutual fund is a (micro) market , where investors/traders can deposit and withdraw based on how they think the fund will do.
Side Note : Traders and investors must also be aware of “ survivorship bias .” We are likely to hear more stories of people making a killing than hearing about people losing everything because the people who lost everything are gone from the public eye and are not talking about it. The few who make money are sure to let everyone know about it and thus create a sort of illusion–intentionally or unintentionally– that anyone can do what they did/do.
Also realize, everyone sets out to be an individual and trade their own way, and by doing so most end up being with the crowd that loses money (remember Master Oogway). لماذا ا؟ Because each person lets it happen..unwittingly. Their social mood, whether it be optimism, greed, fear, etc is likely being fueled by the same social mood prevalent in society. It is no mistake that individuals begin to like the same sorts of fashions that everyone is wearing. In a quest to change, the majority of society ends up changing together, moving towards similar desires and away from similar dislikes. Therefore, what the market is offering provides the exact thing that will lure the trader into the crowd.
For example, someone who has little experience investing in stocks wants to get involved because everyone else in their social circle is, ads are all over tv and even their nightly newscasters are talking a lot more about how the market is so good. In this environment you can be certain there will be lots of “helping hands” to welcome this investor to the crowd, teach them to be a part of the crowd and initiate them into the world of the blind leading the blind.
Why Most Traders Lose Money – Extremes Require Nearly Everyone to Get Onboard.
While it may be starting to come clear, you may still wonder how it is possible most people lose money and how they seem to join the crowd at exactly the wrong time.
When a social mood, such as…oh, let’s call it “bullishness” takes hold of a society or a person, it can be very hard to see the movement for what it is–something that will pass! Everything passes (just like our moods oscillate)… just like the craze over tulip bulbs (See: Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds by Charles Mackay). So people buy and buy and buy, and then other people see this and buy and buy and buy.
Then there are the people who hold out, and say “No way, I am not doing that again. And anyway, I heard 80% of analysts are already bullish so it can’t go any higher.” But the market keeps ticking higher and so a few of the stragglers join in and buy. Some still hold out and the market keeps ticking higher. Finally, 85% of the population is bullish, and there are still some stragglers…and the market keeps going up. People are proclaiming their achievements and chanting that boom and bust cycles are a thing of the past. Finally, pretty much every person has become a bull, owning stock, and if they decided not to buy, they have given up (or been told to shut-up) on trying to warn others not to buy…and market plunges the other way.
The chart below shows this in a slightly different way. Since action is more important than talk, when fund managers have almost no cash on hand it means they are “all in” on the market and that means a reversal is likely to occur soon. The problem is that the market does not generally reverse lower until the funds/investors are all in, and it doesn’t move significantly higher until money has been pulled out of the market and most funds/investors are holding lots of cash to reinvest.
Source: Robert Prechter’s April 2018 issue of the Elliott Wave Theorist.
The market is unlikely to reverse to any significant degree until almost everyone is on one side. Which means almost everyone who joined that party late is going to lose. A bunch of people may just decide to wait, but so will the market. And if people are divided then the market will move in a ranging fashion.
People are the catalyst and without people to create an extreme the market won’t hit an extreme and reverse–remember the market does not act on its own, we…the people… are the market. In other words, the boom and bust cycles will not end. We progress and regress and then progress again.
Attempting to legislate the boom and bust cycles away is nothing more than political pandering, and is the result of the same mental processes which creates booms and busts in the first place. Again I refer back to Master Oogway’s comment in Kung Fu Panda “One often meets his destiny on the road he takes to avoid it.”
Political attempts to stop market crashes is nothing more than meeting our destiny on the road to avoid it, another problem is simply created or a bubble/crash occurs somewhere else. Markets are nothing more than the social mood of society’s participants expressing their view of their own and the collective productive worth. This can be further simplified by saying that my own productivity is largely determined by my overall mood . If I feel hopeless I don’t work as much or as hard, and I sell stock. If I feel good I work hard, play hard and buy stocks. This applies to almost everyone and while individual experiences vary, on a societal level it plays out in the same way.
Until almost everyone (who is watching that time frame, and has the ability and interest to trade it) is in the trend, it won’t stop. The trend will keep going, enticing more people in, and when it reaches critical mass (which it can’t do without pretty much everyone on board) a reversal occurs. This change in fortune (for the worse) causes concern and then panic as a full reversal occurs. And as the mood of society continues to grow darker people feel more hopeless and give up fanciful notions of making money with assets and so the assets continue to drop.
People then blame and pick fights with others because of their misfortune…blaming politicians and successful traders who have no more control over the situation than anyone else. This is a result of another human tendency to confuse cause and effect with events that simply happen in conjunction with each other (see the ‘devil gives you a wish’ example in the Stock Market is Not Physics Part III and also see the ‘Probabilities in Trading’ example in Probabilities: What are the odds Probabilities in Trading are calculated wrong? Part 1).
It was society’s own social mood which created the situation, and the social mood of the society which they (we) themselves were a part of, helped create and bought into.
The reversal then reaches a bearish extreme where people see no hope, but there are still shares out there and gold to buy and so a few start to buy and the whole process starts again creating waves of smaller and larger degrees across time.
Why Most Traders Lose Money – A Simple Numbers Game.
Financial commentators will make statements such as “Most professional money managers can’t beat the S&P 500 benchmark….blah blah blah.” صحيح. But it is not the professional money manager showing their ignorance, it is these critics who understand nothing about market movements.
Most market movement is created by professional money managers who are managing trillions of dollars in assets, and also by other professionals/businesses who need to transact or hedge risks to carry on their business. Therefore, if the market is up 10% in a year, it is because these professional fund managers have on average bought the market up 10%. Therefore, it is impossible for most professional money managers to make more than 10% that year, because it would be equivalent to asking someone to beat them self at a game of tennis.
Returns will be spread out from negative returns to triple digit returns, but on average they will have made about 10%, minus a management fee and expenses which means most fund managers will underperform. If the market is up 10%, the average hedge-fund return may be in the ballpark of 8 to 9% after fees, possibly lower.
The majority of investors and traders will not beat the benchmark because they themselves create and are a part of that benchmark!
Does this means the market adheres to the Efficient Market Hypothesis. Not at all. Certain traders do manage to outperform consistently. Also, recall the “survivorship bias” briefly mentioned earlier? Many traders and novice investors come to markets with a handful of bills and then lose it. There is a steady and continual stream of these people. They feed the kitties of those traders that are successful. Also, the very fact that so many people pile into (out of) market tops (bottoms) means there are favorable opportunities for those that can keep an objective eye on the market.
Since most traders trade on a shorter time frame than investors, consider this example. On day 1 the market is up 1% and on day 2 is down 1%. Most traders will be very near flat and then deduct fees and they are in the hole. Some traders will be up significantly, while others are down significantly. Which traders are profitable and which are losers may change from day to day over the next several months as similar up and down movements occur in the market. Consistent losers will drop off, contributing to the large number of traders who lose money. Traders who are profitable sometimes, but not very often, slowly move toward eventually sliding off the market grid as well.
Also consider this. In order for the glory stories to happen..such as traders making a 100%.. 500%…2000% returns (whether in one day, one year or several) how many traders must lose their shirt (or give up profits) for that to happen? Lots! Look at it a different way. That day trader that made $6,000,000 last year got that money from somewhere. Since small retail traders compose most of the total number of traders (high in number, small in worth compared to professionals) it was likely that $6,000,000 was taken right from those retail traders several thousand dollars at a time. Someone lost money (giving it to this successful trader) or gave up profits (allowing the successful trader to profit). For a day trader to make $6,000,000 in a year, that means about 120 people lost $50,000 each and/or gave up $50,000 each in potential profit!
That of course is not a direct relationship, there is more to it than that , but it does provide a perspective not often considered.
In other words, the very thing which lures people in droves to the markets (big returns) ironically means that most of those people will be on the losing end of that exchange. In another ironic twist, when people clamor into the market all at once out of greed and a belief that a new era has begun, they bring about the exact opposite.
As Individuals Apart From the Crowd.
The crowd is not a crowd until most are involved.
Crowds can’t create strong trends until most are involved.
A trend won’t stop until nearly everyone is on board with the crowd.
When everyone is on board, it reverses.
Since it was likely the “big money” (that has to trade) that got the trend started and will likely be the first out, this small percentage of traders with the biggest pockets is likely to stay in the winners circle, even if that means making market average returns. The large number of small traders (a very high percentage of all traders) who jump on trends too late (or too early) and then tend to exit too late (or too early) will create the high percentage of traders who lose.
Therefore, most traders losing money is inevitable in financial markets. Only the few who understand this concept, who accept that what feels natural and good is likely the wrong choice, may manage to make money at this game. While this article provides a broad context, it applies to the small scale as well. Day traders get caught in the same crowd behavior without knowing it. That stock that won’t quit, which they watch all day before finally jumping in only to have it move the other way is the same phenomenon on a smaller scale.
Buyers and sellers can get exhausted, elated or sedate on any time frame. They experience short and/or long bursts of emotion which result in short and long-term actions/reactions, all leading to patterns which are visible on all time frames. There are are also degrees of bullishness and bearishness across time frames, meaning at times the runs and reversals will be aggressive and at other times more sedate depending on how many traders (and the public) are involved.
Also consider that if the a benchmark average is somewhere near what professionals are making on average –let’s say 15%/year–the average retail trader is attempting to make much more than this, and likely risking too much to do it. For people who want to make a living off trading it is hard to do so off making 15%/year on a $30,000 trading account. Therefore, retail investors are likely to over-trade and lose most of what they have–directly contributing to the 15%+ average return of consistently profitable hedge fund managers. For several hedge fund managers to make 15% on billions of dollars means A LOT of small traders will need to feed that kitty.
The only time the majority wins is when there is a shift in overall productive capacity of society, such as the impressive stock rally of the 80’s and 90’s – & # 8211؛ the latter part of which was more euphoria (bubble) . In my opinion, there were some major advances in technology during that time which could potentially do a lot of good, and thus the rise was warranted. Unfortunately, we have mostly squandered that potential good on primarily creating products and services which decrease productivity instead of increased it; products which provide us an escape from the real world as opposed to help us harness the real world. These major fundamental shifts do no occur often, which means that in the lulls between most traders and investors will lose money.
Why Most Traders Lose Money – الحد الأدنى.
The bottom line is that traders must stick to a well-defined plan and trade that plan even when it is uncomfortable (and it often will be). The vast majority of the population, and thus the vast majority of traders, buckle under this uncomfortable pressure…the same way they reach for the chocolate bar instead of the carrots. Since most of the population is more than happy to join the crowd , by having some discipline combined with a decent strategy it is possible to be one of the few successful traders who actually can leave the crowd before it implodes on itself.
I welcome your reasoned comments, rebuttals or questions below, whether agree or disagree.
There is some great reading on how our biology seems to be wired for crowd behavior. Robert Prechter has compiled some of it in his book “ The Wave Principle of Human Social Behavior and the New Science of Socionomics “.
By: Cory Mitchell, CMT Follow me on Twitter @corymitc and check out our Facebook page.
As promised, here is that short video on how hedge fund investors usually get in and out at the wrong time, even when the hedge fund is successful. Video: Prechter on Hedge Funds and Herding Watch this surprising description of how hedge fund investors behave:
69 thoughts on “ Why Most Traders Lose Money and Why the Market Requires It ”
This article, coupled with the comments, is possibly one of the best discussions I have come across on the internet. As a day trader with five years experience (as I enter my sixth this year) I concur with many of the views here. Technically, I don’t think chart reading or reading of the crowd is that impossible, but, as others have stated, it is the mental mind control which is the real heart of the matter.
Get that under control and the riches of the garden of Babylon will be yours. Although I am up 585% on my initial capital since I started, every day is a struggle to consistently keep the mind under control, but also to correctly call turning points on a live chart when taking into account areas of resistance on a yearly chart.
One thing I have noticed (more) recently is as the market nears areas where the probability of a change of direction becomes significant prices aren’t always obtainable which may indicate our markets are now more infected with algo’s than they have previously been. This may be just a hyper vigilance on my part as to the length of time I have been doing it, so that is something to take into consideration I suppose.
Cheers from the UK.
Interesting comment about “every day is a struggle”…I said almost the exact to someone the other day. The person’s question and my response are below.
Question via email : I was just wondering why do you think the success rate among Fx traders is so low? Do you think it’s because most people don’t have enough time on their hands or haven’t practiced enough?
My response : It’s both those things.
Mainly, it takes longer than anyone expects. Which is why you have to do it because you want to, not for money. When I started and wasn’t making money for 5 or 6 months, I could care less. I was absolutely giddy to get up and trade. I would have eaten Mr. Noodles for the rest of my life, I didn’t care. I just wanted to do it. That is probably one reason why I do well at it.
The practice is the same thing. I am honing my skill all day everyday, but it never feels like it because I just want to do it.
It also about admitting that it isn’t easy. There is no destination . I have never been able to relax and say “I got this now.” It is hard and it takes work, discipline, and focus every day. There is no letting up or letting your guard down, because as soon as that happens another trader will come along and take your money. It’s relentless , and a lot of people can’t handle that. They think that if they put in a bit of time it will become easy. انها لا. It is always work, and the market will also try to fool you or cause you to question yourself. That is what I love about…it always keeps you on your toes. People either love that aspect and embrace it, or they go broke.
[I will add that certain things definitely get easier. I don’t have to question my methods anymore, and I know how to handle my emotions, most of the time, when I hit a rough patch. But you can still never let your guard down…even after doing this for about 14 years. Every single trade, and more importantly the time between trades spent staring at charts, is an exercise in discipline to follow a method and not deviate (which my mind still wants to do all the time, but I control it).
And that brings up another point, which was not in my response above. People have an action bias. They want to trade, and so they look for trading opportunities. But successful trading is as much about NOT trading as it is about trading. I only day trade (watch my charts) for about 2 hours per day, that’s about 7200 seconds. Out of those 7200 seconds, my fingers may actually hit my buy and/or sell keys 8 to 20 times. That means actually activity for only 20 seconds out of 7200. THAT is the hard part, controlling yourself to execute only at the VERY few seconds of the trading day where there is a decided edge based on your strategies. For the other 7180 seconds I am left to plan my next move and analyze the market so I am ready to pounce when my next 1-second of physical trading action occurs. I use the time between trades to strategize upcoming trades, rehearse them in my head, run through various scenarios that could develop once I am in the trade and how I will handle them. Not many people do that, which could be another contributor to the low success rate. Just like in chess, the victory goes to the person who uses the moments in between moves to strategize further ahead. ]
That’s a nice reply.
Perhaps I should expand a little; when I say “every day is a struggle”, that’s not completely correct it’s the focus coupled with market action on the day. I’ve been long periods where I have done well, but on occasions I let my guard down by having a ‘bias’ (or a view if you will) about how a particular stock should react to a piece of news or level and don’t hit sell or buy quick enough. أي. for me personally I think it will take at least another two years to find that consistently which I do have for periods, but then, once in a while I ‘ll make a mistake i. e. finishing the day down somewhere between 0.5 – 1% plus on the day. Then I am unduly hard on myself hence the ‘everyday’ is a struggle comment. It’s just about boxing the mistake up and thinking clearly for the next day.
One of the best comment’s I ever read was something along the lines that goes like this; “The market is always telling you something but it’s whether you are listening clearly enough to hear it is saying is the hard part.”
Cheers again. (Just for info I am a day trader of shares and not FX.)
Algorithms, dark pools and stock manipulation. Things the average trader never sees.
Its like central banks sucking out liquidity from the markets. The people who run casinos (stock market) are forming (indirectly) government. Money is just their consent. Whatever they sign (now digitally) becomes money. To make the system perpetual, sometimes the lose willingly (bull market) which doesn’t harm them (consent is without bounds). This is a different perspective.
This article is spot on, alot of people like to dabble in the market, and they lose because of lack of knowledge, and in financial trading what you dont know WILL hurt you, I have personally been part of the 95% of the losing traders in my first year of trading in 2018 and lost alot of money because I was naive and didnt follow my strategy correctly everytime and had bad risk managment and also unrealistic expectations. Forex trading to me needs someone who is emotionally balanced, resilient towards risk (you must be able to deal with losses at times) and keep a clear head even in your winners, dedicate yourself towards educating and improving your edge in trading. I have since become part of the 5% of winning traders and making consistent returns of 5 figures atleast every month eventually because I never really gave up. In conclusion trading is not really for everyone, but if you can stay committed, get a mentor, keep yourself motivated, read self-development books and believe in yourself and you can surely make it in the FX market. My advice, Dont rush to open a Live Account like I did because I was rushing to make money. Focus on making yourself a skilled trader, paper trade, dont underestimate demo trading, practice until you see that you can now consistently make profits month-to-month. Once you have the skill, money will naturally flow in your trading account – and personal bank account! Sometimes You dont need money to make money – you need a SKILL.
Unfortunately the statement here is non-specific and gives no strategy on how to do anything. The only take away I get is avoid the herd mentality by:
1) selling in a bull market.
2) buying in a bear market.
Trevor — would you be willing to email with me a little? I am a fledgling ForEx trader who is quickly dying on the proverbial vine and I need some help and assistance. If you are willing, PLEASE please email me at: [email protected]
Cory well said and written about why most traders lose money. I am not a trader yet but really fascinated and challenged that there is money to be made in trading. The object of trading is to make money right? But why with all these gurus and technological presentations etc still I believe missing the point except of what I read from you. You hit the right button. I am 68 years retired and made most of my money following a simple rule other than my 3 pensions. My simple rule in making money is BUY WHOLESALE AND SELL RETAIL. it seems to me based on your article 99 % of retail and individual traders were doing the opposite without knowing it as you explained. THEY BUY RETAIL AND SELL WHOLESALE. That’s Insane. Show me strategy when to buy wholesale and sell retail in trading with everything factored in, I can make a living or earn an extra income for life. Just a little chunk of profit here and there with minimum loss (exiting when the direction didn’t move as I expected). I am just a simple and uncomplicated minded person. Sure will enjoyed more if I had known trading 20 years ago. It’s never too late to teach an old dog a new trick as they say. Happy new year and a Happy profitable trading to all.
i’ve made lots of money. i am scared all most of all the time. i can’t give it up. i need the money and i love the thrill of the roller coast ride too.
I stumbled onto this page while looking for a figure as to what percent of the investing population trades Futures, for a book I am writing. No luck finding that number, but I do sometimes like reading articles that people post about making money trading. Usually I find humor in the comments of false prophets suggesting they can show you how to make money.
I started reading your article and have to say kudos to you for speaking honestly. Friends ask me regularly how to make money, and I always inform them not even to try. Just invest, watch your tax efficiency, as expenses and gains are one and the same, and over time hope for the best.
One thing I do disagree with though is your comment on statistical aberrations. It is incorrect as a function of the time interval you are using being 1 year intervals. An active professional trader can be reviewed each year on performance of 250 intervals, average and standard deviation. When I think of my personal trading performance, that is how I always saw it, what percent of DAYS I traded positively. Over my career that gives me several thousand data points.
Two other comments I might make for anyone that still wants to play this game, a game I no longer play myself.
Rule 1 – (of my 97 rule number 1’s) – A great trader is not someone who sees the future correctly, it is someone who manages their risk correctly. If you are playing a game that is essentially 50/50 and you take your profits quickly and let your losses run. You are now creating an unequal distribution of scale between your winners and losers, and you are dead before you start, time will finish you quickly. This takes a serious emotional control, one almost requiring a sociopaths personality.
2- Some people really are just spectacular traders – thinking you can play against these people is the equivalent of me thinking I can line up at Right Offensive Tackle against a 300lb Defensive End. The final outcome is not going to be good. The more sophisticated the product – think options – the worse your disadvantage gets. No one reading this should ever trade options.
Once again, Kudos to you for your honesty. It’s rare.
“No one reading this should ever trade options”
Options are both far easier and far more difficult to trade. When structured correctly, a profitable trade can be had while being wrong on direction, timing, and volatility direction, the three main components of option pricing.
In short, just because YOU can’t do it, don’t cast your blanket of dispersion on everyone. I do it successfully as a retail trader. يمكن إنجازه. It’s just damn hard to figure it out.
With all the generosity of my heart, I wish you the best. I didn’t know I had auto-reply on, so I received your comment today in my e-mail. I will stand by what I said and inform you it is coming from someone who started their career at a boutique derivative firm and went on to hold title as head of trading at three of the largest trading firms in the world. My core competency is non-linear derivatives and synthetic structuring, and I pretty much liked to trade in 1,000 lot clips, but thought nothing of taking down 10 to 50 thousand at a time, and have carried into expiration strike risk of over 200,000 on several occasions, which is rather insane, even by my standards. I was also a member of the NYMEX, COMEX, AMEX, CBOT, CBOE, and CME before I turned 27. I retired by the age of 34 because I burned out completely and just couldn’t do it anymore. I also never had a losing month in my career as arbitrage removed the variability that I am sure you see attempting to trade options directionally.
I do wish you well though.
I just re read this article and it really does ring true with me. I am trying to understand why everyone here in the U. K. is so shocked at Trumps win.
Investment analysts across the board are all scratching their heads saying ‘no one saw this coming’ WTF؟ The excuse is that all the polls and press had it in the can for Hillary.
It just reinforces that the markets ARE an extension of people as a mass. This insight may help me to understand how the market is more likely to behave, do you use that model or do you track back from mainstream thinking to market behaviour, which way round do you assess?
This is tough question, because it changes. Much of the time it is good to follow the herd to a certain extent. I am a trend trader mostly, so when things are going up I am a buyer (only on pullbacks though).
But there does come a point when that sentiment becomes too strong. If a trend has been going up and up and up, eventually everyone starts to take it for granted. By that point nearly everyone who wants to buy, has. With no buyers left, the price starts moving down.
Or we also see sentiment extremes on the downside. As oil was falling earlier this year and last it was profitable to bet on the decline. But once you start reading the mainstream media talking about the disappearance of oil, and nearly everyone you talk to saying oil is finished, that is typically when I start buying (I also started buying because we were near 2009 lows in oil…another bad time in history but oil rallied aggressively off those lows).
So I look at sentiment a little bit, but typically you can just see it by looking at long-term charts (for investments). You see long-term areas where the price has topped out (sentiment too bullish) or bottomed out (sentiment too bearish). In between I typically don’t invest…I just look to buy investments when everyone else hates them…but that history dictates is a good time to buy. (Sometimes adjustments need to be made for inflation, company growth, etc)
Shorter-term trading is really the same thing, but typically that I am not looking or thinking about sentiment at all. I am just trading trends and taking trades based on favorable reward:risk ratios and making assessments of whether the trend is likely to continue or not (based on recent price action…which gives an idea of whether buyers or sellers are likely to be stronger in over the short-term).
So mostly I rely on my charts, but for investment purposes when I start to hear a lot of extremely biased proclamations on the market, I usually start trading in the opposite direction of such claims.
Thank you for such a thoughtful response, it’s really helpful. Also a great new post today from you, I wish I was already set up for daytrading to take advantage of your insights!
Hi Cory, Nice article. You said, “In my opinion, there were some major advances in technology during that time which could potentially do a lot of good, and thus the rise was warranted. Unfortunately, we have mostly squandered that potential good on primarily creating products and services which decrease productivity instead of increased it; products which provide us an escape from the real world as opposed to help us harness the real world.” I’m curious what those “escape” products are? I’m guessing video games… not sure.
what a depressing article. just what i needed…
Or liberating. Each person can forge their own path. Just depends on how you look at it.
an article telling you have basically ZERO chance of making $ can NOT be liberating sorry… not more than the motto written on the gates of a concentration camp (“work makes you free”).. unless, of course, you have a different definition for that word.
censoring those who disagree, and leaving only positive comments, eh?
maybe its depressing because the points the article is making about how traders loose to the markets hit sensitive points within you. maybe you just don’t want to do the work to investigate these points so become a better trader. how do you think it happens . you wake up one morning and you’re a great trader . لا . it takes your work. most traders have an idea of wht they think the markets are. they romanticize it so they can be the winner. but reality hits and the market doesn’t care what a trader thinks. its being the market 100% and if you want to capture profits. get in the flow of the markets.
This is such a great article and the comments and your replies are worthy of a post in themselves, perhaps you could elaborate on the theme in your reply to Abhi’s question, there are some real gems there to be polished!
The whole article has really got me thinking. I have been seriously following investment blogs and websites for a few years now as I find it an intriguing subject matter which straddles many other subjects including behavioural and group psychology and social anthropology (which was actually my subject at university).
There are some incredibly bright and interesting people talking and writing about this field and I love to follow these intelligent guys, I wish I could meet them too and listen! I also enjoy podcasts, which I would love to hear, if you have one.
But, strangely, I am not actually invested in the market as yet. ها! I may be a late straggler and lose everything! I am enjoying the debate and insight and often philosophical humour that prevails in the articles, there is a depth in this field which is difficult to find in political, economic or business blogs/writing. I’m in it for the wisdom, philosophy and humour and the personalities of the people behind the blogs.
Having said that, naturally I would consider investing and I have a number of fantasy accounts to play with strategies. I have friends who day trade but I would not previously have considered that as a viable way to earn income. But on reading this article, I am thinking day trading would be a very rapid way to learn the reality of trading and the stock market. I feel bad for commenters Fab and Sarbinson’s accounts of their losses after decades in the market. Would day trading be a kind of microcosmic method of learning about how markets work and how to best read them and work in them for a profit?
شكرا على ملاحظاتك. Yes, day trading is like the microcosm of investing. It will show how prices move. Typically patterns that play when day trading also play out over longer time frames as well. While my investing strategies are different than my day trading method, they are based on similar concepts.
If the ultimate goal is to just invest, then learning to day trade–which takes considerable time and effort–seems kind of pointless. Better off just to focus on learning how to invest. But if day trading is the goal, then by all means focus on that.
Whether day trade, swing trading or investing a person only needs to learn one strategy that works for them in order to make money. All other knowledge is excessive, and not required for making money…but may be accumulated for the sake of interest, or to sound intelligent in conversation 🙂
Gud Evng Every One,
Mr. Cory Mitchell Sir,
it’s v. insightful & inspiring article, its cutting the noise and provides smart ideas. Thnx.
kudos to u, for detailed explanations, its v. rare .
My name is Amit, a independent research student and r&d pro from India, Apart from research and work i am having passion in Investment Management, Applied Behavioral Finance & Analytics, Behavioral Science for Investing. writing, reading, learning new things etc.
i want to utilize my research:analytical, due diligence, attention for detail skills for doing investment analysis and do research based trading aswell, but after reading ur article now i want to adjust the focus.
i have 1 question in 2 parts-
a) sum people says “MIMIC ‘ACTIVIST’ INVESTOR’S MOVES”,what ur take on this idea?
b) whr to find the (activist’s) foot prints, in India as well?
Thank you for your time and consideration.
Leadership is not about ur title, it’s about ur behavior : A Wise Man.
a) “MIMIC ‘ACTIVIST’ INVESTOR’S MOVES”,what ur take on this idea? People can do this. But ultimately they still need to follow what the successful trader is doing. This is quite hard. It is no different than just following a winning strategy (following a strategy or a person are the same thing). Most people can’t do it, and end up deviating. So basically no matter what approach you take to the market, assuming it can theoretically produce profits, the ultimate success of that plan relies on the individual’s ability to follow the plan. If you follow what a winning trader does, exactly, you should be profitable. Yet few who take this approach are…see video at end of article.
b) I do not know the successful traders in india, nor do I follow much about the Indian stock market, so I can’t offer any guidance there.
مادة كبيرة. Now the even greater irony. Even without reading the comments above I would imagine the overwhelming majority of such commenters will indicate they totally understand what makes a trader successful.
Cory– Thank you very much for your insightful analysis! The more I use behavioral analysis in my investing, the more successful it becomes. –Steve.
In the end, it’s all about identifying the kind of market your trading in and recognizing it when it shifts to a different type of market and being able to change strategies that work given the market you’re trading in. To get to that point, you have to have inherent, God given traits of perception, patience, intellectual capacity and nerve and years of experience. Most don’t have the innate ability and those that do, usually lack the staying power. That’s why there’s so few who are truly profitable.
This is a great article. People are so obsessed with numbers they forget the market is entirely psychological and largely qualitative and it’s why I find markets fascinating. I realized the keep up with the Jones’s thing ends in doom every time if you stick on that too long. Sell sell sell buy miners.
Hi everyone, I keep studying and learning and trying different strategy but none really seems to work I have done courses read books and still I can t find anything that really give me an hedge, so I start wondering do they really exist? a profitable strategy? I have done long term trading( holding up to 6 month) for 2 years and did well 30% average return per year, I have been day trading for 1 year I m down 10%
That is a respectable day trading return in your first year. Many people lose all their capital in the first year of day trading. You are likely doing some things right, it is just a matter of continuing to fine tune your approach. Look through your trades, and spot areas you could improve. For example, is there a way to make your losses slightly smaller? Does the price tend to run a bit further after you get out? If it does you could seeks to expand your profits slightly. Very minor changes over many trades can take you from being a losing trader to a consistently profitable…but it takes constant monitoring and adjusting to current market conditions.
Your other option is to stick to longer term trading, as that seemed to do well for you 🙂
thank you, yes many times I get out and price keep going up I went from 70% winner to 70% loser since i m studying technical analyses.
Thank you for the insightful information.
In other words the Market is a lagging, not a leading indicatOR.
في أي طريق؟ The market operates as a leading indicator for the economy.
There are times where there seems to be a disconnect though…. and we will shall see if it continues to act as a leading indicator in the future as more and more central banks interfere with the market. But markets (more accurately: traders and investors) buy/sell based on what is expected in the future, which means markets move in anticipation (lead), and then based on the trader’s conditioning/beliefs they buy/sell based on what they think will happen next, and so on.
Very insightful article. Indeed market is irrational. Oil went up yesterday when it seem that oversupply is still rampant in the market. Lost money by betting against it! =/
Losing trades happen. That is part of trading. But believing oil will fall because of oversupply on a particular day is not a prudent strategy. Oil has been rising for weeks in spite of oversupply. Successful traders trade off things they have tested and that have proven to reliable over and over again. Also, oversupply was the reason for the decline that took oil below $30 in the first place. That information was already priced in. It’s old news. Almost everybody was on-board with that idea, and that is why oil fell so much. But as the article states, when everyone is on-board the trend can’t continue. Oil prices had to go up (in the Canadian Investing Newsletter I have been buying commodity stocks since January). Markets move ahead of the news. They started dropping as oversupply became a potential problem, and then fell heavily when it started getting some publicity. But markets are forward thinking…so the price rises in anticipation of supply eventually dwindling because some oil companies will go bankrupt and as oil producing countries get squeezed financially there is an increased chance of conflict which would further increase oil prices. The drop was priced in, everyone was onboard, which means there was no one left to keep pushing the price lower….so it had to go up. As it pushes up, everyone who sold at the bottom is forced to buy and get out of their losing positions, pushing the price up further.
Ultimately though, none of this matters. Study the charts and find patterns that work over and over again. They are there. Then don’t let the news of the day distract you. Trade the pattern when it occurs, and you will find greater success in the markets.
Hi mitchell, I have created a simulation chart based on random numbers, resultant chart look very similar to our real market charts, there will be trends small, major and all kind of, now seeing that trends also form in randomized charts and today most trading happen by algo hft machines, which are not following trends in most cases rather selling buy to capture the spread, so it confuses me whether the trend formation happen due to conviction of many tradors or some other reason behind it.
Great point and question Abhi. I think your question relates to the fact that something appearing similar is different than cause and effect. دعني أشرح.
If you go into a casino, you can track whether the roulette ball falls on black or red, or if baccarat hands come up player or banker. If you chart this, you will see trending periods, as well as choppy periods. It will look like a stock chart. Yet we know that the results of the ball falling on red or black or the cards dealt in baccarat are random (assuming fair play).
So you have a good question…if the random charts generated above look like stock charts…are stock charts actually random? I say no. What creates the random charts above can’t be controlled or impacted by the players in the game. Yet with a stock chart, the players do impact what happens on that chart. I can buy and buy and buy, causing an uptrend. But in the casino it doesn’t matter what I do, the cards are already determined. So while your random charts may look like a stock chart, the cause and effect are different.
Stock charts may appear random, but the underlying driver is fear and greed. On a random chart (or in the casino), fear and greed can’t affect the outcome of the cards or spin. Stock movements are created by thousands or people (or few) buying and selling based on their future expectations, but then reacting as their expectations come to fruition or not. While I have never tried, it, I doubt the strategies I use would work on random data. They work on real markets because there are moments when you know emotion will kick in, and the market (other people) will react in a very specific and predictable way.
I do view markets as random much of the time though…I can’t make sense of many of the movements. Yet, trading is about finding those specific criteria and moments where the next move becomes quite predictable. You don’t have that on truly random charts (or games), and therefore, comparing markets to randomness is likely a fruitless endeavor.
The real market is about thresholds and conviction (and other people’s lack of conviction or changing their convictions), and that is often what drives trends. For example, say I decide to start buying a stock. I don’t even need a reason, I just start buying. Other traders notice this, and also start buying. Anyone who sold to me is now in a state of pain as I continue to push the price up. Eventually they start buying (or covering their short positions) because they fear missing more upside, or their short positions are becoming too costly. As more buyers step I become the seller, unloading my shares on those people. That’s the power of markets…one person or a group of people’s convictions can drive the price (changing other people’s convictions, and thus creating a somewhat predictable outcome), which then brings more people into the fray. Then, as the conviction changes again, the same thing happens the other way. The chart may look random, but we collectively affect the outcome…which makes it not random.
This is why most people lose. They chase the price, and then person or group that started the whole move unloads their shares on these people. The way to make money is research and practice ways of spotting where emotion will be high, and a thus a predictable outcome is likely to follow. Most people don’t know that, and so they buy or sell and hope (with little conviction) they are right….and those are the exact people who will create the high emotion trades that make successful traders money.
Hi Mitchell, thank you so much for the detailed reply, your blog is eye opening, I agree that, chart look same but the causes are different and in trading it is greed and fear, which a trader can know, until the trader knows about it, stock market is similar to random number chart 🙂
btw we hear all the time that algo trading in majority, how much the greed/fear factor play here? I deploy some of the high speed order placing mechanism through the robotic softwares that i’ve developed but i have no idea on exact mechanism that large auto/hft trading corp use, it is mixture of man and machine?
btw you can take a look at https://apps. techfied/stock/ for random chart, just need to refresh or press redraw, funny that you will sometimes see very clear support and resistence lines. Although chart is based on pseudo random numbers but i think its not going be radically different from true random generators made using hardware.
Interesting…those randomly generated charts do look like a real stock chart. But yes, the causes behind them are different.
As for mechanical trading, there is technically no greed and fear on the part of the machine, but it is still impacted by greed and fear since other participants in the market are driven by these emotions. Also, even if the market was all mechanical, the bias and strategies of the traders making the robots would create charts/movements that look like what we have now. The market is still a zero sum game. Regardless of the input (mechanical or man) the end result stays the same…the best traders/programs win, and those that don’t know what they are doing will lose.
right, you are always to the point, I am yet to see any profit thru my frequent scalping…. but i hope things will be different now on.
Excellent article Cory Mitchell, thank you for sharing it. It has been really helpful.
Took a day off from trading and came across this article. It’s certainly one of the best articles on trading I have read. The key takeaway (of many) that I got reading this is that the market is a living organism and is a reflection of the “mood” of the traders in that particular market/instrument. What I am beginning to understand and dread is that in a market like futures/ES for example, even a single contract bought or sold can have a ripple effect on the market. What I have seen trading a simple supp/resis strategy recently seems to support this hypothesis.
My results in SIM are much better than in real trading. This leads me to believe that perhaps there are algos running that tracks open positions and number of contracts being traded. For example, if I am looking for a reversal after a run up (I identify my areas of interest premarket and use order flow) and short 10 contracts at my resis area, can these 10 contracts in real trading actually affect the movement? Are there algos that track that there are now 10 extra (vs SIM) open short positions and continue to push price higher to set off stops? Let’s say it does push price higher to set off stops, and another trader jumps in to short 5 contracts, will that 5 contracts affect price to move higher? Machine learning at it’s finest happening here?
Yes, on small and large scales that happens. Your orders do affect the market, because someone else is on the other side of the transaction and doesn’t want to lose. Whether it is one person or hundreds, there is a collective action of those on the other side of the trade to do everything they can to make you lose (and others on your side of the trade as well). And you, and other trades on your side of the market, are trying to do the same to the people on the other side…whether we like to admit it or not.
Here’s some food for though. I used to trade thinly traded stocks. I would watch the level II and see if I could spot bids and offers which looked like short-term traders. I would then take their shares (whether they were bidding or offering) and then continue to push the price offside on them. The goal was to force them out of their position; when they bid or offered to get out of their position at a loss, I would exit my trade at a profit. It is a zero sum game, if I made money, the other trader(s) lost. This is a small scale version of every single transaction that occurs in every market every day…whether a market is liquid or thinly traded this type of action is going on. It is easier to picture though when talking about only a couple traders battling it out in one stock. It’s not manipulation, it’s not unfair, it’s how the market is set up. Now imagine I and the other trader have millions/billions of dollars to trade with. Other people may see us going at it, buying and selling to each other like crazy trying to force the other guy out at a loss, but it has nothing to do with technical or fundamental analysis. Other traders may join in, not knowing what is going on. Now you have a scenario which reflects every liquid stock/market. That is why I only trade off the price action. My goal is to join a trade as soon as I see one side taking victory over the other, then the other side is forced out and I can ride that price wave.
The premise is the same as what you talk about. Analysis (in day trading) matters but not as much as most people think. It is more about adaptation. I (or others) can push the price for no reason at all except to make you exit and produce a profit for myself. Other traders can do the same to you or me. I now trade liquid instruments because I didn’t like picking on other individual traders, but trading something liquid isn’t any different. I am still trying to take positions where I know the other person is likely to lose. Otherwise I lose. That’s the game.
That doesn’t mean it’s impossible to make money though. There are still patterns that develop. If someone noticed what I was trying to do in those stocks, they could have smoked me, I did get smoked from time to time. Trading is much more dynamic than most people think..you are up against thinking and learning people/machines. They will not politely let you take their money, they will fight back, and try to take yours. Longer-term there are factors which drive large scale social mood changes which affect prices over the long-term. But in day trading it is more like chess match–you see what your opponents are doing and they see what you are doing, and both of you are trying to do what you can to win and outsmart others. For example, some days there are may be patterns where traders are triggering false breakouts and then taking the price back the other way. Instead of getting angry and calling the market unfair, notice the pattern and adapt to it.
ES is probably one of the best markets. I really like it and it is one of the better ones to trade. But make no mistake, the person who fills your order to get into a trade does not want to lose either.
It is not cause for dread though. It is an opportunity. When the price action dictates that buyers or sellers are winning the battle, a fairly consistent price action follows because the losers are forced out. That doesn’t mean you win every trade…I only win about 60 to 65% of the time, but more often than not if you watch price action you can see the shift of who is winning. Sometimes you will be wrong, and that is fine, but align yourself with the trend and those who are in a stronger position and the odds will favor you. If you find yourself on the losing side more often, look at the charts…spot the trend and which traders where/are in a stronger position. Consider why you were fooled into picking the wrong direction (or entering/exiting too early or too late), and then adapt. The Trader Mentoring page has some examples of charts with trades from ES: vantagepointtrading/trader-mentoring showing the types of price spots where the odds shift back into the trending/stronger player’s favor.
What if all traders just went long when their trades went against them? Just wait it out. Your cash will be useless until that time but at least it won’t be a loss. And do some traders not use limit stops? OK, I’m not a trader but am trying learn how to manage risk better.
That is actually my point. If no one sells the price doesn’t drop. But since people have to sell at some point prices eventually drop. Only some can wait it out, but not all. Usually when people get really hurt is when the economy isn’t good, and they have to sell their stocks or part of their portfolio to cover other expenses. So yes, some can wait it out, but usually most can’t.
Also, waiting it out isn’t always the best idea. While most stocks and companies bounce back, some don’t. While your portfolio is tanking it is hard to know for sure if the positions you hold will get back where they once were. During a big selloff it often takes years, even decades to recover the losses…if they are recovered at all before you are forced to sell because of outside circumstance.
In my opinion the best way to manage risk is to not avoid the loss. Accept it. Take it early. If you buy a stock because you think it will go up, and instead it falls (10%, or whatever you decide to cap the loss at), sell it. Have a plan and stick with it. Yes, traders and investors can use a stop loss order on their trades. It basically exits the trade at a pre-determined loss amount. I use these on every single trade I take.
Trader or investor the rules of risk management basically stay the same. Risk a small percentage of your account on each trade and sell what doesn’t perform as expected. Eventually nothing will perform as expected and you will have your cash in hand while everyone is watching their portfolios plummet. Of course I am a trader, not a financial advisor. Also I focus on short-term trading on this site; investing is not my thing. In short-term trading there is no reason to allow a loss to mount. Set a risk limit and stay within it. There is always another trade. Take the small loss and move on. As long as losses are kept small the small loss is easily recouped on the trades that do well. The article How to Make a Trading Plan (vantagepointtrading/archives/5835) outlines the very basic steps for formulating a risk controlled market strategy. These steps can be tweaked based on the time frame you wish to trade on (short term, long term, etc)
I have just got a very bad experience in tradingĺ . As my account manager pushy to add 5000.00 USD as this gold account was zero risk. In one day I have lost my 5,000. 00 USD for 2nd trading I was watching my expiration I can’t believe my while I. Watching it it was very slow and stop sometimes I said toy manage what’s the he’ll going on. Something wrong on there. She said yes the NFC has short staff and the gave us o.1% delay signal my trading is all lost I’m begging her to sort it out put back in into account my money it’s like scam.
Till now I really don’t know what to do.
If any one experience like this please let me know. I’m just want My money back.
Obe more thing. My 1st day trade I’ve got a profit almost 2000.00 dollar still not in my account. I I did request to my manager to credit the money to my account. At least I will recover a hit amount and it’s my money though. But still the money not there. This is shocking. Tormented for me.
As a trader and investor for over 20 years I have to say this is one of the best articles I have read in a long time… I love the explanation of why managers never outperform the market… (because they are the market)… I have a dividend growth portfolio and I also day trade (scalp if you will) I have been making money for the past several years scalping by playing gaps. One must have rules and not be afraid to take a loss on a trade when they are wrong. This is the hardest thing for one to do. You must control your emotion and learn how to admit the position you took was wrong. I love the new guys entering the market especially the ones that are going to get rich playing those penny stocks…. LOL.
Nearly 2 decades under my belt and just blown up. So many lessons learned but after a certain time the mental fight slips, this game requires ur best not ur 2nd best, no less than constant excellence to win in the long term. As i try to find the energy to rebuild i bid the new folks good luck, and if i may give one bit of advice to u. Once u have a good strategy that without doubt works for you, then focus all of ur attention on ur personal mental state that u bring to the market each day (nothing is more important). Neglect this and the market will sniff u out and take u down. I can directly attribute my greatest wins and losses directly to the mental state i was in during those times. Having just blown an account i know my state was tired, burned out, stubborn minded etc.. This is not the state that creates champions by any means, but i allowed it to be the case during this period and paid the hefty price. So take these words to heart on ur journey.
Good article Cory. thanks.
Fab, may I ask how you blew up your account? Was it small losing trades that added up?…or greed and risk trying to get a lot back in a hurry?
Good to hear from someone on here, it was ur option b. Trying to recoup using size and caught during a break in my mental state. There are times where a perfect storm comes together, and this was one of them. Having an edge is so simple in this game its hard to miss (ofcourse there are different degree’s of an edge), but the application of the edge day in day out, through drawdowns, through difficulties in life etc. is what seperates those that stay and those that get booted out.
I can play a beautiful game at times where my state is perfectly calm (no matter the money made or lost, a beautiful game isn’t about that) but that period was not in a good state of mind at all. A rush to make back a drawdown, no calmness, no clarity, a need to bully the market to my will. And like a tornado the storm spun out of control 🙁
Fab I have been in this exact scenario and it sucks but your thoughts describing it was spot on.
I agree with what has been stated after trading for more then 10 years, I advice not to do intraday trade with hard earned money. you will loose one day or the other what ever strategy you deploy.
I have traded intraday for more than 10 years. Actually short-term trading (day trading and swing trading) is the only type of trading I like. It is possible to be consistently successful, but you are correct in you comment about the strategy. It isn’t so much about the strategy used, it is about the ability to adapt strategies to changing market conditions…and being willing to step aside when risks are too high to warrant trading.
Cannot say how strongly I wish I had known this. After doubling my money I then lost 75% of it leaving me with 50% loss. I am out forever but I sure would love to have the money back. It is all designed to make money away from us.
The scary part is someone like me after reading this will now think he has insight into the markets up and downs and will beat the market now with this new found knowledge. I won’t make the mistakes pointed out in the article. As they say a little bit of knowledge can be a dangerous thing in the hand of a “FOOL”.Well I’m off to make a killin!
Haha, one of the best comments ever, Raymond :). صحيح جدا. Being aware of the follies of others doesn’t assure profits. Ideas on how to make profits are covered in other articles on the site.
Know thine enemy (market), and don’t even enter the fight till you know how to beat it (thoroughly tested strategy).
I’ve been trading for years and learnt a few hard lessons in the beginning. Investing needs to be taken seriously, whether you are a causal trader or it is your business, hard work and time needs to be spent on it, I agree.
A couple of points most people are hopelessly ignorant about: 1) statistics as they relate to luck and 2) returns as they relate to a professional trader. There are several resources (books and videos) on the net that discuss what is needed in terms of years in the business to know a trader’s results are not just a protracted spell of good fortune. That time frame is way, way longer than most dare imagine. It’s probably best that you don’t research it because you won’t like what the numbers show. (But here’s a hint…Capitalgil mentioned above trading for 20 years before blowing up. That’s well within the statistics.) Statistics don’t give a rip about your ego. So are you looking to be a professional trader or are you really only out to gamble? Here’s a simple way to check: Go research what hedge funds have been around the longest (to filter out the good fortune effect). Now take the top 3. Then look at their respective annualized returns. Hint: It’s not 100%; it’s not 50%; it’s a lot lower than most, again, dare imagine. But if you run a proforma of your ‘trading business’ and it incorporates expected results that match/exceed what the top 3 hedge funds achieve, you’re are without a doubt delusional. It’s the equivalent of walking up to Tiger Woods (even today’s Tiger) and placing an unhandicapped bet with him for a round of golf (assuming you’re not also a golf pro who happens to be reading this). لماذا تفعل ذلك؟ Trading professionals (aka the 1 percent) are every bit that far removed from you and even purported online trading experts. And if you do start trading and you have annualized returns greater than what they’re achieving, it means one thing and likely one thing only…you are gambling, not trading. So if you have $10,000 you want to trade, how many hours do you want to put in to achieve a respectable 10% return (that equates to $1,000 before taxes)? But couldn’t you have taken a part-time job at minimum wage and made way more than that? Got $100k to put in a trading account…be happy if you (don’t lose it all) net $10,000 at the end of the year. Yep, the part-time job still seems to be a better strategy. But maybe you can gamble your way successfully up to a point and then become a professional. Sorry…that’s just perfecting bad habits that will eventually blow up in your face (read Capitalgil’s post again).Go to YT and search traders blowing up their accounts. You can see it unfolding time and time again and even watch as it happens in slow motion with YT’s variable speed control feature. These are the guys who claim they generating returns greater than the returns of the highest ranked hedge funds. Does that make sense to you? Or do you think maybe the online expert is actually making money via a part-time job?
what if the the average what the hedge funds are doing is 10 % per year, then in ten years they double their capital. By the same token some could perform the same on a smaller time frame….. isn’t it?
Lots of traders make 10% or higher each year. But the vast majority don’t, even if the hedge fund or long-term average gain of stock market is 10%. As the video at the end of the article describes, even if a hedge makes 10% a year (or more), most investors within that fund actually lose money, because they deposit money and pull it out at the wrong times.
Hi, what if everyone understood that and stopped trading – forever? And started being productive instead? What if it was against the law to trade accounts below $500 000? Oh, and side notice – the big money goes bust to from time to time, not only retail. And PS. the answer to these questions is probably a world war or spoliation, plunders like in the old days. There must be the transference of capital goods from small to big, weak to strong – no matter what – so pay your dues and thank almighty you don’t have to kill to eat.
I must add something I noticed recently. Brokers have been putting out comparisons for how profitable their traders are. Like discussed here: forexmagnates/exclusive-q2-2018-us-forex-profitability-report-35-of-retail-clients-gain/
Beware such numbers, as they don’t tell the whole story. In a given quarter about 35% of traders may make money, but 65% are losing. Span that out over several quarters and the statistic indicates that many of the profitable traders will gravitate to the negative sphere. Yet it may not show up in the quarterly stat which will usually stay around 35/65.
Unless it is the same 35% staying profitable, the statistic is useless. To stay in that 35% you need to be consistently profitable, but this stat doesn’t address that. The 35% that are profitable could be different every quarter; and in the quarters they aren’t profitable they are part of the losing group.
We also need to consider survivorship bias. The stats considers trader accounts that are active during the quarter. If you completely draw down your trading account this quarter you are counted in the losing 65%. But since you will be inactive next quarter (no money and no trading) you aren’t counted as a loser again. But this tidbit throws a wrench the idea that 35% of the traders are profitable. Because it doesn’t count all the guys who went broke in previous quarters.
The stat that needs to be divulged is this: Of all the accounts opened since the brokerage began, how many are showing a profit today (or a profit when the account when the account was closed)? You ask that, and I am sure you will get a much much smaller % of profitable traders. A vast majority of the accounts opened will be inactive due to depleted funds.
Here is an example to make this clear. While I was a trader on a trading floor we had about 30 full-time traders. In a given month at least 25 were profitable (but they were all profitable overall, otherwise they wouldn’t have a job). A high percentage of winners.
But what the stat doesn’t tell you is how many traders tried to make it onto the floor and failed. Over the course of 6 years we probably had about 10 guys a month come in for training and attempted to make money. That is about 720 potential traders. They all failed eventually or a few became part of the 30 full-timers and other formerly profitable traders fell out. So instead of 25 out of 30 being profitable (this is the type of stat the brokers are divulging, which is bullshit), we need to count the guys who blew up. The real stat is that 25-30 out of 750 were profitable, or about 4%.
If anyone has a historical brokerage account stat like that I would love to see it…especially if it proves me wrong.
FYI trading is not a zero sum game. Most traders are under this massive delusion. Market makers have an obligation to provide liquidity. The odds are extremely high that your broker is providing the opposite side for your trades. When you lose, that money becomes their profit, plus the commissions. So with their variable spreads and your stop losses, their software aims to take as much money out of your account as possible. Once they’ve made their quota, the traders who are lucky enough not to have gotten stopped out might make a profit; although this is nothing compared to what the brokers will have made in the process. Why don’t you ask your broker who their liquidity provider is and how their variable spreads are calculated. If you’re with a market maker or dealing desk broker, chances are you’ve got no chance of making consistent profits. Your success or more likely, failure as a trader has much more to do with this than any strategy you implement or psychology you adopt.
I don’t think this is the case helen because if you open different charts from different brokers the price movements are the same, to say a brokers softwares is hunting stop losses would mean prices with that broker are not consistent with market prices with other brokers, but that is not the case, i once thought my broker hunts my stop losses but i when i opened different charts the price movements were all synchronised.
The point that trading is most definitely not a zero sum game is correct. It is a negative sum game. The buyer and seller bring X dollars to the table but some of that gets raked off due to commissions and spreads and other ancillary costs (data feed, subscriptions, etc). A zero sum game would be a game of poker at your friend’s house.
In 1990 I went through membership class with 19 other people. After six weeks, I was the only person still standing.
The 95% rule seems to hold. I would say that of every 100 people that lasted maybe 3-4 were truly standout, raking in the money, hand over fist, traders.
Now if you go to a top Ivy school – or equivalent – and get on a top trading desk at a top investment bank, your odds invert and you probably have a 95% chance of success. Success being seven to eight figures a year. So if you want to be a successful trader start thinking about it when you are about 10 years old. 🙂
أضف تعليقاتك أو أسئلتك جيدا: إلغاء الرد.
الحصول على تنبيهات المشاركة.
الاقسام.
المشاركات الاخيرة.
أهم المشاركات & أمب؛ الصفحات.
تويتر تغذية.
الحصول على أفكار التجارة! برو دروس التداول! حر، أكتيونابل بريد إلكتروني واحد في عطلة نهاية الأسبوع.